Nghiên cứu rủi ro dự án đầu tư xây dựng đường sắt đô thị tại thành phố hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC GIAO THÔNG VẬN TẢI HUỲNH THỊ YẾN THẢO NGHIÊN CỨU RỦI RO DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG ĐƯỜNG SẮT ĐÔ THỊ TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI – 2022 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC GIAO THÔNG VẬN TẢI HUỲNH THỊ YẾN THẢO NGHIÊN CỨU RỦI RO DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG ĐƯỜNG SẮT ĐÔ THỊ TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Quản lý xây dựng Mã số: 9.58.03.02 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS Phạm Văn Vạng PGS TS Trần Quang Phú HÀ NỘI – 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nghiên cứu luận án trung thực chưa được cơng bố cơng trình khác Tác giả luận án Huỳnh Thị Yến Thảo ii LỜI CẢM ƠN Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành PGS.TS Phạm Văn Vạng, PGS.TS Trần Quang Phú - Những người thầy tận tâm, tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tơi hồn thành luận án Tôi xin chân thành cảm ơn Khoa Vận tải – Kinh tế, Khoa Quản lý xây dựng, bộ môn Kinh tế xây dựng - Trường Đại học Giao thông vận tải có đóng góp giúp đỡ cho tơi nhiều q trình thực nội dung luận án Tôi xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu nhà trường, Phòng Đào tạo sau đại học tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thành thủ tục theo đúng qui định Tôi xin chân thành cảm ơn Nhà khoa học, chuyên gia đến từ Trường đại học Giao thông Vận tải Thành phố Hồ Chí Minh, Trường đại học Giao thông vận tải, tổ chức, cá nhân trực tiếp liên quan đến dự án Tuyến Metro số Thành Phố Hờ Chí minh có đóng góp, giúp đỡ quý báu q trình tơi thực nợi dung luận án Tôi xin cảm ơn anh chị, bạn bè đồng nghiệp tạo điều kiện giúp đỡ cho thời gian, số liệu công trình thực tế để thực tốt luận án Cuối tơi xin cảm ơn gia đình tơi giúp đỡ, chia sẻ, đợng viên tơi suốt q trình thực nghiên cứu Tác giả luận án Huỳnh Thị Yến Thảo iii MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu Mục đích nghiên cứu 3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu 3.2 Phạm vi nghiên cứu 4 Phương pháp nghiên cứu 5 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 5.1 Về mặt khoa học 5.2 Về mặt thực tiễn Cấu trúc đề tài CHƯƠNG - TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ RỦI RO DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG ĐƯỜNG SẮT ĐÔ THỊ 1.1 Dự án đầu tư xây dựng đường sắt đô thị một số đặc điểm ảnh hưởng đến rủi ro dự án 1.1.1 Tổng quan dự án đầu tư xây dựng đường sắt đô thị 1.1.2 Một số đặc điểm chính ảnh hưởng đến mức độ rủi ro dự án đầu tư xây dựng đường sắt đô thị 11 1.2 Tổng quan nghiên cứu rủi ro dự án đường sắt đô thị giới 13 1.3 Tổng quan nghiên cứu rủi ro dự án đầu tư xây dựng ĐSĐT tại Việt Nam 22 1.4 Khoảng trống nghiên cứu 28 1.5 Kết luận 29 CHƯƠNG - CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG ĐƯỜNG SẮT ĐÔ THỊ 30 iv 2.1 Khái niệm phân loại rủi ro 30 2.1.1 Khái niệm rủi ro 30 2.1.2 Phân loại rủi ro 32 2.2 Khái niệm quản lý rủi ro một số hướng dẫn quản lý rủi ro 39 2.2.1 Khái niệm quản lý rủi ro 39 2.2.2 Một số hướng dẫn quản lý rủi ro 41 2.3 Nhận dạng rủi ro 43 2.4 Đánh giá rủi ro 47 2.4.1 Đánh giá rủi ro thông qua ma trận xác suất – tác động (Probability – Impact Matrix) 48 2.4.2 Đánh giá rủi ro thông qua ma trận xác suất – tác động mở rộng (Probability – Impact Matrix Extention) 50 2.5 Mơ hình phân tích mạng ANP 52 2.6 Kết luận 59 CHƯƠNG - THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 61 3.1 Quy trình nghiên cứu 61 3.2 Phương pháp nghiên cứu định tính 61 3.2.1 Nghiên cứu tài liệu 62 3.2.2 Thảo luận nhóm chuyên gia 62 3.2.3 Thiết lập bảng câu hỏi khảo sát 62 3.3 Nghiên cứu định lượng 64 3.3.1 Thống kê mô tả 64 3.3.2 Phương pháp phân tích mạng ANP (Analytic network process) 65 3.4 Kết luận 71 v CHƯƠNG - KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU RỦI RO DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG ĐƯỜNG SẮT ĐƠ THỊ TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 73 4.1 Tình hình thực dự án ĐSĐT tại Thành phố Hồ Chí Minh 73 4.2 Tình hình thực dự án đầu tư xây dựng ĐSĐT Tuyến số Thành phố Hồ Chí Minh – Tuyến Bến Thành – Suối Tiên 79 4.2.1 Tên dự án 79 4.2.2 Chủ đầu tư: Ban quản lý đường sắt đô thị Thành Phố Hồ Chí Minh 79 4.2.3 Hình thức quản lý dự án: Chủ đầu tư trực tiếp quản lý dự án 79 4.2.4 Cơ quan lập, thẩm tra, thẩm định, phê duyệt thiết kế, dự toán 79 4.2.5 Mục đích đầu tư 80 4.2.6 Quy mô đầu tư 80 4.2.7 Tổng mức đầu tư 80 4.2.8 Nguồn vốn đầu tư, cấu nguồn vốn đầu tư 81 4.2.9 Tình hình thực 81 4.3 Nhận dạng một số rủi ro dự án ĐSĐT Tuyến số Bến Thành – Suối Tiên 86 4.3.1 Kết nhận dạng nhân tố rủi ro dự án ĐSĐT 86 4.3.2 Kết nhận dạng nhân tố rủi ro dự án ĐSĐT tại TP.HCM 88 4.3.2 Kết nhận dạng nhân tố rủi ro tại dự án Tuyến số TP.HCM - Tuyến Bến Thành – Suối Tiên 92 4.4 Kết trình khảo sát 96 4.4.1 Kết qủa trình khảo sát thử nghiệm 96 4.4.2 Kết qủa trình khảo sát chính thức 97 4.5 Kết đánh giá mức độ ưu tiên tổng hợp rủi ro thông qua phương pháp ANP 105 4.5.1 Kết đánh giá mức độ ưu tiên mục tiêu dự án 106 4.5.2 Kết đánh giá mức đợ ưu tiên nhóm rủi ro 108 vi 4.5.3 Kết đánh mức độ ưu tiên biến RR thành phần 114 4.6 Thảo luận kết nghiên cứu 121 4.6.1 Nhóm rủi ro kinh tế 122 4.6.2 Nhóm rủi ro kỹ thuật 126 4.6.3 Nhóm rủi ro xã hội 131 4.6.4 Nhóm rủi ro chính trị 133 4.6.5 Nhóm rủi ro mơi trường 137 4.7 Đề xuất một số giải pháp giảm thiểu rủi ro dự án đường sắt đô thị tại TP.HCM 138 4.8 Kết luận 141 Kết luận đóng góp luận án 143 Kiến nghị 144 DANH MỤC CÁC BÀI BÁO KHOA HỌC 146 TÀI LIỆU THAM KHẢO 147 vii DANH MỤC KÝ HIỆU, VIẾT TẮT Chữ viết tắt Tên tiếng việt Tên tiếng anh ADB Ngân hàng phát triển Châu Á Asian Development Bank AHP Mơ hình phân tích thứ bậc Analytic Hierarchy Process ANP Mơ hình phân tích mạng Analytical Network Process ĐSĐT Đường sắt đô thị Urban railway ĐGRR Đánh giá RR ĐTXDGT Đầu tư xây dựng giao thông IPV Giá trị ưu tiên lý tưởng Risk assessment Investment on infrastructure Ideal priority value MV Giá trị trung bình Mean value NPV Giá trị ưu tiên chuẩn hóa Normalised priority value QLRR Quản lý rủi ro Risk management RI Chỉ số ngẫu nhiên Random index RR Rủi ro Risk RRCT Rủi ro chính trị Political risk RRK Rủi ro kỹ thuật Technical risk RRKT Rủi ro kinh tế Economic risk RRMT Rủi ro môi trường Environmental risk RRXH TMĐT Rủi ro xã hội Social risk Phần mềm nghiên cứu thống Statistical package for social kê sciences Tổng mức đầu tư The total budget TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh Hochiminh City TPV Tổng giá trị ưu tiên UBND Uỷ ban nhân dân Total priority value People’s Committee Hochiminh City SPSS transport of viii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Một số định nghĩa rủi ro [31] 30 Bảng 2.2 Các định nghĩa QLRR [31] 39 Bảng 2.3 Một số công cụ nhận dạng rủi ro 44 Bảng 2.4 Thang đo khả xảy [134] 48 Bảng 2.5 Mức độ tác động [134] 49 Bảng 2.6 Ma trận đánh giá tầm quan trọng RR [134] 49 Bảng 2.7 Các phương pháp đánh giá rủi ro [27] 51 Bảng 2.8 Chỉ số RI đề xuất Saaty [105] 55 Bảng 3.1 Thang đo đánh giá theo cặp [50] 67 Bảng 4.1 Quy hoạch mạng lưới đường sắt đô thị tại Thành phố Hồ Chí Minh 73 Bảng 4.2 Quy hoạch mạng lưới đường xe điện tại Thành phố Hồ Chí Minh 75 Bảng 4.3 Tổng mức đầu tư phê duyệt điều chỉnh (ĐVT: Tỷ đồng) 81 Bảng 4.4 Bảng tóm tắt RR dự án ĐSĐT 86 Bảng 4.5 Thơng tin nhóm chun gia 89 Bảng 4.6 Các biến rủi ro dự án ĐSĐT tại TP.HCM 90 Bảng 4.7 Thơng tin nhóm chun gia 92 Bảng 4.8 Các biến rủi ro dự án ĐSĐT, tuyến số Bến Thành – Suối Tiên 94 Bảng 4.9 Đặc điểm đối tượng khảo sát 97 Bảng 4.10 Đặc điểm chuyên gia liên quan trực tiếp đến dự án 98 Bảng 4.11 Tóm tắt kết tầm quan trọng mục tiêu thông qua số MV 99 Bảng 4.12 Tóm tắt kết đánh giá tầm quan trọng riêng lẻ nhóm RR 100 Bảng 4.13 Tóm tắt kết đánh giá tầm quan trọng riêng lẻ biến RR thành phần nhóm RR xã hợi 101 Bảng 4.14 Tóm tắt kết đánh giá tầm quan trọng riêng lẻ biến RR thành phần nhóm RR kỹ thuật 102 Bảng 4.15 Tóm tắt kết đánh giá tầm quan trọng riêng lẻ biến RR thành phần nhóm RR kinh tế 103 Bảng 4.16 Tóm tắt kết đánh giá tầm quan trọng riêng lẻ biến RR thành phần nhóm RR môi trường 104 166 Phụ lục Bảng câu hỏi khảo sát chính thức (tiếng anh) QUESTIONNAIR SURVEY Dear Sr/Madam, I am Huynh Thi Yen Thao, a PhD candidate in Construction managemenent of University of Transport and communications The research aims to identify potential risks of the metro Line No.1 Ben Thanh – Suoi Tien, assess the important level of risk on critical objectives including time, cost and quality This questionnaire will cover majority potential risks which may occur during the project construction period, divided into groups consisting of social risk, technical risk, economical risk, environmental risk and political risk We would very much appreciate it if you take time to contribute to the questionnair survey I hereby certify that the information provided by you in the questionnaire is for research purposes only Your information will be strictly confidential The questionnaire consists of the following three parts: ✓ Section A: About the Respondent ✓ Section B: The important level of the Metro Line No.1 Ben Thanh – Suoi Tien project objectives ✓ Section C: The important level of risk factors on the Metro Line No.1 Ben Thanh – Suoi Tien project We would like to thank you very much for your valued, kind help, contribution, and look forward to hearing from you soon Many thanks Yours sincerely, Huynh Thi Yen Thao, PhD candidate, Transport Economic Falcuty, Hochiminh City University of Transport Address: No 2, Vo Oanh Street, Binh Thanh District, Hochiminh City Tel: 0918798389 Email: thao.huynh@ut.edu.vn 167 SECTION A - GENERAL INFORMATION Please provide a description of your general information, by providing appropriate answers to the questions below How long have you worked in the construction field?  10 – 15 years  15 – 20 years  More than 20 years Educational level  Graduate  Postgraduate  Other _ How long have you worked on this project?  Under years  – years  – years  More than years What is the designation of your company on this project?  Owner/ Project management board  Consultant organisations  Contractors  Government  Other SECTION B - THE IMPORTANT LEVEL OF THE METRO LINE NO.1 BEN THANH – SUOI TIEN PROJECT OBJECTIVES Please indicate by providing appropriate score from to in the box to compare the important level of the project objectives Note: 1: Extremely low; 2: Very low; 3: Low; 4: Moderately low; 5: Moderate; 6: Moderately high; 7: High; 8: Very high; 9: Extremely high Please rank the following objectives from to in order of the important level on this project by using reciprocal 1-9 Objectives Score Cost (CP) Time (TG) Quality (CL) Please rank the following objectives from to in order of the important level on other objectives by using reciprocal 1-9 Identified criteria Compared criteria Cost (CP) Time (TG) Quality (CL) Cost Time Quality - SECTION C - THE IMPORTANT LEVEL OF IDENTIFIED RISKS ON THE METRO LINE NO.1 BEN THANH – SUOI TIEN PROJECT Please using score 1-9 to assess the important level of risk factors on the project The important level of risk is commonly associated with the assessment o probability and impact and the ranking risks within a probability-impact matrix 168 The Probability – Impact Matrix (PIM) Impact level Probabilit y Extremely low Very low Low Moderately low Moderat e Moderatel y high High Very high Extremel y high Extremely low 1 2 2 3 Very low 2 3 4 Low 2 3 4 5 Moderately low 3 4 5 6 Moderate 4 5 6 Moderately high 5 6 7 High 5 6 7 Very high 6 7 8 Extremely high 7 8 Score from 1-9 are described as the table below: Score Description Extremely low importance Very low importance Low importance Moderately low importance Moderate importance Moderately high importance High importance Very high importance Extremely high importance From your experience on this project, please indicate by ranking the extent to which the following social risk factors important level on the project objectives? Using PIM mentioned above Objectives Code Social risk Cost XH1 Inability to obtain land and acess rights XH2 Threats to person and asset security XH3 Lack of cooperation among stakeholders Time Quality 169 Objectives Code Social risk Cost XH4 Negative social impacts (traffic, resettlement, lifestyle, pollution ) XH5 Stakeholders’pressure on scope changes XH6 Complaints and disputes investor and the contractor XH7 Social grivances between Time Quality the From your experience on this project, please indicate by ranking the extent to which the following technical risk factors important level on the project objectives? Using PIM mentioned above Objectives Code Technical risks Cost K2 Ground conditions on given project sites inadequate project complexity analysis Deficient design K3 Ambiguity of project scope/ scope change K4 Defects in the quality control work K5 Technical difficulties in utilities diversions K6 Engineering and design change K7 Supply chain breakdown K1 time quality From your experience on this project, please indicate by ranking the extent to which the following economical risk factors important level on the project objectives? Using PIM mentioned above Objectives Code Economical Risks Cost KT1 KT2 KT3 KT4 Change in government and investor funding policy Wage changes Condition changes for calculating total investment amount (taxation changes, contigent rate, foreign exchange rate and indirect cost change) Material price changes time quality 170 KT5 Economic recession KT6 Inadequate cost estimate KT7 Slow capital disbursement From your experience on this project, please indicate by ranking the extent to which the following environmental risk factors important level on the project objectives? Using PIM mentioned above Objectives Code Environmental risks Cost MT1 Unfavourable climate conditions MT2 Environmental issues from works (Pollution) Time Quality From your experience on this project, please indicate by ranking the extent to which the following political risk factors important level on the project objectives? Using PIM mentioned above Objectives Code Political risks Cost CT1 CT2 Time Quality Legal regulation obtacles (delay in obtaining consent/Approval, complex procedure) Defects in the evaluation and approval of related documents CT3 Legislative/regulatory changes CT4 Project termination From your experience on this project, please indicate by ranking the extent to which the following risk groups important level on the project objectives? Using PIM mentioned above Objectives Code Compared risk groups Cost RRXH RRK Social risks Tecnical risks RRKT Economic risks RRMT Environmental risks RRCT Political risks Time Quality 171 From your experience on this project, please indicate by ranking the extent to which the following risk group important level on the identified group? Using PIM mentioned above Code Identifed risk groups Compared risk groups RRXH RRXH RRK Social risks Economic risks RRMT Environmental risks RRCT Political risks RRKT RRMT RRCT - Tecnical risks RRKT RRK - From your experience on this project, please indicate by ranking the extent to which the following objectives important level on the risk groups? Using PIM mentioned above Objectives Cost Time Quality Identified risk groups RRXH RRK RRKT RRMT RRCT 172 Phụ lục Kết siêu ma trận không trọng số cho biến RR mặt xã hội Mục tiêu Mức độ 2.1 ưu tiên CP RRXH Mục tiêu Mức độ ưu tiên 0,000 RRXH Các 2.1 CP tiêu 2.2 TG chí 2.3 CL XH1 XH2 Các XH3 biến XH4 RRXH XH5 XH6 XH7 Các biến RRXH Các tiêu chí 0,250 0,250 0,500 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 2.2 TG 2.3 CL XH1 XH2 XH3 XH4 XH5 XH6 XH7 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,667 0,333 0,352 0,056 0,235 0,056 0,152 0,095 0,056 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,667 0,000 0,333 0,299 0,056 0,178 0,096 0,178 0,096 0,096 0,500 0,500 0,000 0,229 0,065 0,119 0,119 0,229 0,119 0,119 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Phụ lục Kết siêu ma trận trọng số cho biến RR mặt xã hội Mục tiêu Mức độ 2.1 ưu tiên CP RRXH Mục tiêu Mức độ ưu tiên 0,000 RRXH Các 2.1 CP tiêu 2.2 TG chí 2.3 CL XH1 XH2 Các XH3 biến XH4 RRXH XH5 XH6 XH7 Các biến RRXH Các tiêu chí 0,250 0,250 0,500 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 2.2 TG 2.3 CL XH1 XH2 XH3 XH4 XH5 XH6 XH7 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,333 0,167 0,176 0,028 0,118 0,028 0,076 0,047 0,028 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,333 0,000 0,167 0,149 0,028 0,089 0,048 0,089 0,048 0,048 0,250 0,250 0,000 0,115 0,033 0,060 0,060 0,115 0,060 0,060 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Phụ lục Kết siêu ma trận giới hạn cho biến RR mặt xã hội Mục tiêu Các tiêu chí Mức đợ 2.1 2.2 2.3 ưu tiên CP TG CL RRXH Các biến RRXH XH1 XH2 XH3 XH4 XH5 XH6 XH7 173 Mục tiêu Mức độ ưu tiên 0,000 RRXH Các 2.1 CP tiêu 2.2 TG chí 2.3 CL XH1 XH2 Các XH3 biến XH4 RRXH XH5 XH6 XH7 0,188 0,188 0,125 0,151 0,029 0,092 0,043 0,090 0,051 0,043 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,188 0,188 0,125 0,151 0,029 0,092 0,043 0,090 0,051 0,043 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,188 0,188 0,125 0,151 0,029 0,092 0,043 0,090 0,051 0,043 0,188 0,188 0,125 0,151 0,029 0,092 0,043 0,090 0,051 0,043 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Phụ lục Kết ma trận không trọng số cho biến RR mặt kỹ thuật Mục tiêu Mức độ ưu tiên RRK Mục tiêu Các tiêu chí Các biến RRXH Mức đợ ưu tiên RRK Các biến RRXH Các tiêu chí 2.1 CP 2.2 TG 2.3 CL K1 K2 K3 K4 K5 K6 K7 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,250 0,000 0,667 0,500 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,250 0,667 0,000 0,500 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,500 0,333 0,333 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,109 0,070 0,119 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 K2 K3 0,000 0,063 0,215 0,119 0,000 0,187 0,215 0,229 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 K4 K5 K6 0,000 0,081 0,119 0,229 0,000 0,187 0,119 0,119 0,000 0,187 0,215 0,119 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 K7 0,000 0,187 0,046 0,065 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 2.1 CP 2.2 TG 2.3 CL K1 Phụ lục Kết ma trận trọng số cho biến RR mặt kỹ thuật Mục tiêu Mức độ ưu tiên RRK Các biến RRXH Các tiêu chí 2.1 CP 2.2 TG 2.3 CL K1 K2 K3 K4 K5 K6 K7 174 Mục tiêu Các tiêu chí Các biến RRXH Mức đợ ưu tiên RRK 2.1 CP 2.2 TG 2.3 CL K1 K2 K3 K4 K5 K6 K7 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,250 0,000 0,333 0,250 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,250 0,333 0,000 0,250 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,500 0,167 0,167 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 K6 K7 0,055 0,032 0,093 0,041 0,093 0,093 0,093 0,035 0,108 0,108 0,060 0,060 0,108 0,023 0,060 0,060 0,115 0,115 0,060 0,060 0,033 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Phụ lục Kết ma trận giới hạn cho biến RR mặt kỹ thuật Mục tiêu Các tiêu chí Các biến RRXH Mục tiêu Mức độ ưu tiên RRK Mức độ ưu 0,000 tiên RRK 2.1 0,188 CP 2.2 0,188 TG 2.3 0,125 CL K1 0,049 K2 0,067 K3 0,104 K4 0,066 K5 0,072 K6 0,090 K7 0,052 Các biến RRXH Các tiêu chí 2.1 CP 2.2 TG 2.3 CL K1 K2 K3 K4 K5 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,188 0,188 0,188 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,188 0,188 0,188 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,125 0,125 0,125 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,049 0,067 0,104 0,066 0,072 0,090 0,052 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,049 0,067 0,104 0,066 0,072 0,090 0,052 0,049 0,067 0,104 0,066 0,072 0,090 0,052 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Phụ lục Kết siêu ma trận không trọng số cho biến RR mặt kinh tế Mục tiêu Mức độ ưu tiên RRKT Các biến RRKT Các tiêu chí 2.1 CP 2.2 TG 2.3 CL KT1 KT2 KT3 KT4 KT5 KT6 KT7 175 Mục tiêu Các tiêu chí Các biến RRXH Mức độ ưu tiên RRKT 2.1 CP 2.2 TG 2.3 CL KT1 KT2 KT3 KT4 KT5 KT6 KT7 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,250 0,000 0,667 0,500 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,250 0,667 0,000 0,500 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,500 0,333 0,333 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,066 0,193 0,193 0,107 0,043 0,218 0,178 0,077 0,154 0,154 0,154 0,154 0,154 0,154 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,125 0,125 0,125 0,125 0,125 0,125 0,250 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Phụ lục 10 Kết siêu ma trận trọng số cho biến RR mặt kinh tế Mục tiêu Các tiêu chí Các biến RRXH Mục tiêu Mức độ ưu tiên RRKT Mức độ ưu 0,000 tiên RRKT 2.1 0,250 CP 2.2 0,250 TG 2.3 0,500 CL 0,000 KT1 0,000 KT2 0,000 KT3 0,000 KT4 0,000 KT5 0,000 KT6 0,000 KT7 Các biến RRKT Các tiêu chí 2.1 CP 2.2 TG 2.3 CL KT1 KT2 KT3 KT4 KT5 KT6 KT7 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,333 0,250 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,333 0,000 0,250 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,167 0,167 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,033 0,097 0,097 0,054 0,022 0,109 0,089 0,063 0,063 0,063 0,063 0,063 0,063 0,125 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,038 0,077 0,077 0,077 0,077 0,077 0,077 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Phụ lục 11 Kết siêu ma trận giới hạn cho biến RR mặt kinh tế Mục tiêu Mức độ ưu tiên RRKT Các biến RRKT Các tiêu chí 2.1 CP 2.2 TG 2.3 CL KT1 KT2 KT3 KT4 KT5 KT6 KT7 176 Mục tiêu Các tiêu chí Các biến RRXH Mức đợ ưu tiên RRKT 2.1 CP 2.2 TG 2.3 CL KT1 KT2 KT3 KT4 KT5 KT6 KT7 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,188 0,188 0,188 0,188 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,188 0,188 0,188 0,188 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,125 0,125 0,125 0,125 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,042 0,081 0,081 0,065 0,053 0,085 0,093 0,042 0,081 0,081 0,065 0,053 0,085 0,093 0,042 0,081 0,081 0,065 0,053 0,085 0,093 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,042 0,081 0,081 0,065 0,053 0,085 0,093 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Phụ lục 12 Kết siêu ma trận không trọng số cho biến RR mặt môi trường Mục tiêu Mức độ ưu tiên 2.1 CP RRMT Mục tiêu Mức độ ưu tiên 0,000 RRMT 2.1 CP Các tiêu chí 2.2 TG 2.3 CL Các biến MT1 RRMT MT2 Các biến RRMT Các tiêu chí 0,250 0,250 0,500 0,000 0,000 2.2 TG 2.3 CL MT1 MT2 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,667 0,333 0,500 0,500 0,667 0,000 0,333 0,500 0,500 0,500 0,500 0,000 0,667 0,333 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Phụ lục 13 Kết siêu ma trận trọng số cho biến RR mặt môi trường Mục tiêu Mức độ ưu tiên 2.1 CP RRMT Mục tiêu Mức độ ưu tiên 0,000 RRMT 2.1 CP Các tiêu chí 2.2 TG 2.3 CL Các biến MT1 RRMT MT2 Các biến RRMT Các tiêu chí 0,250 0,250 0,500 0,000 0,000 2.2 TG 2.3 CL MT1 MT2 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,333 0,167 0,250 0,250 0,333 0,000 0,167 0,250 0,250 0,250 0,250 0,000 0,333 0,167 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 177 Phụ lục 14 Kết siêu ma trận giới hạn cho biến RR mặt môi trường Mục tiêu Mức độ ưu tiên 2.1 CP RRMT Mức độ ưu tiên 0,000 RRMT Mục tiêu Các tiêu chí Các RRMT 2.1 CP 2.2 TG 2.3 CL biến MT1 MT2 Các biến RRMT Các tiêu chí 0,188 0,188 0,125 0,271 0,229 2.2 TG 2.3 CL MT1 MT2 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,188 0,188 0,125 0,271 0,229 0,188 0,188 0,125 0,271 0,229 0,188 0,188 0,125 0,271 0,229 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Phụ lục 15 Kết siêu ma trận không trọng số cho biến RR mặt chính trị Mục tiêu Các biến RRCT Các tiêu chí Mức đợ ưu tiên 2.1 CP RRCT 2.2 TG 2.3 CL CT1 CT2 CT3 CT4 Mức độ Mục ưu tiên 0,000 tiêu RRCT 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 2.1 CP Các 2.2 TG tiêu chí 2.3 CL CT1 Các CT2 biến CT3 RRCT CT4 0,000 0,667 0,333 0,119 0,220 0,201 0,460 0,667 0,000 0,333 0,122 0,227 0,227 0,424 0,500 0,500 0,000 0,124 0,366 0,233 0,278 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,250 0,250 0,500 0,000 0,000 0,000 0,000 Phụ lục 16 Kết siêu ma trận trọng số cho biến RR mặt chính trị Mục tiêu Các biến RRCT Các tiêu chí Mức đợ ưu tiên 2.1 CP RRCT 2.2 TG 2.3 CL CT1 CT2 CT3 CT4 Mức độ Mục ưu tiên 0,000 tiêu RRCT 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 2.1 CP Các 2.2 TG tiêu chí 2.3 CL Các CT1 0,000 0,333 0,167 0,060 0,333 0,000 0,167 0,061 0,250 0,250 0,000 0,062 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,250 0,250 0,500 0,000 178 biến RRCT CT2 CT3 CT4 0,000 0,000 0,000 0,110 0,100 0,230 0,114 0,114 0,212 0,183 0,116 0,139 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Phụ lục 17 Kết siêu ma trận giới hạn cho biến RR mặt chính trị Mục tiêu Các biến RRCT Các tiêu chí Mức đợ ưu tiên 2.1 CP RRCT 2.2 TG 2.3 CL CT1 CT2 CT3 CT4 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,188 0,188 0,188 0,188 0,000 0,000 0,000 0,000 0,188 0,188 0,188 0,188 0,000 0,000 0,000 0,000 0,125 0,125 0,125 0,125 0,000 0,000 0,000 0,000 CT1 0,061 0,061 0,061 0,061 0,000 0,000 0,000 0,000 Các CT2 biến CT3 RRCT 0,130 0,130 0,130 0,130 0,000 0,000 0,000 0,000 0,109 0,109 0,109 0,109 0,000 0,000 0,000 0,000 CT4 0,200 0,200 0,200 0,200 0,000 0,000 0,000 0,000 Mức độ Mục ưu tiên 0,000 tiêu RRCT 2.1 CP Các 2.2 TG tiêu chí 2.3 CL Phụ lục 18 Kết tổng hợp số ưu tiên rủi ro nhóm RR biến RR thành phần Chỉ số ưu Nhóm tiên nhóm rủi ro rủi ro Chỉ số ưu tiên rủi Biến rủi ro thành phần Mã hóa (RPI) (1) xã hội (2) 0,182 Xếp chuẩn hóa của từng hạng RR (NRPI) (3) Công tác bồi thường, giải phóng Rủi ro ro tổng hợp mặt bằng chậm, khơng đờng bợ Đe dọa đến an tồn người tài sản (4) (5) (6) XH1 0,301 XH2 0,058 179 Chỉ số ưu Nhóm tiên nhóm rủi ro rủi ro Chỉ số ưu tiên rủi Biến rủi ro thành phần Mã hóa (RPI) ro tổng hợp Xếp chuẩn hóa của từng hạng RR (NRPI) Các bên tham gia dự án bất đồng quan điểm, mâu thuẫn, thiếu XH3 0,185 0,087 XH5 0,181 trình thực dự án XH6 0,101 XH7 0,087 K1 0,097 K2 0,134 ràng quy mô đầu tư dự án K3 0,208 K4 0,132 (khó khăn q trình thi công K5 0,144 0,180 hợp tác Các tác động xã hội tiêu cực (giao thông, tái định cư, lối sống, ô XH4 nhiễm ) Áp lực điều chỉnh phạm vi dự án từ bên liên quan Xảy khiếu kiện, tranh chấp chủ đầu tư nhà thầu Sự phản đối dư luận xã hội, cợng đờng Hờ sơ khảo sát địa hình, địa chất, thủy văn có nhiều thiếu sót, khơng thực đầy đủ, điều kiện địa chất phức tạp Hồ sơ thiết kế có nhiều thiếu sót Xác định phạm vi dự án không rõ Rủi ro kỹ thuật 0,276 thay đổi Sai sót cơng tác giám sát chất lượng Sai sót q trình thi cơng cơng nghệ thi công đặc biệt…) Thay đổi thiết kế, thay đổi biện pháp kỹ thuật thi công từ chủ đầu K6 tư quan nhà nước 180 Chỉ số ưu Nhóm tiên nhóm rủi ro rủi ro Chỉ số ưu tiên rủi Biến rủi ro thành phần Mã hóa (RPI) ro tổng hợp Xếp chuẩn hóa của từng hạng RR (NRPI) Quá trình cung ứng bị gián đoạn K7 0,103 KT1 0,085 KT2 0,161 mức đầu tư (thay đổi thuế VAT, KT3 0,161 KT4 0,129 Suy thối kinh tế KT5 0,105 Sai sót xác định chi phí KT6 0,171 Chậm giải ngân vốn KT7 0,187 MT1 0,542 MT2 0,458 CT1 0,122 CT2 0,259 CT3 0,219 CT4 0,401 Sự thay đổi chính sách tài trợ chính phủ, nhà tài trợ Tiền lương thay đổi Thay đổi điều kiện tính toán tổng Rủi ro kinh 0,334 tế tỷ giá, chi phí gián tiếp) Chi phí nhiên liệu, nguyên liệu thay đổi Điều kiện thời tiết khơng thuận lợi Rủi ro mơi 0,067 trường (nắng nóng, mưa) Ơ nhiễm mơi trường (khơng khí, nước, tiếng ờn, rác thải…) Rào cản quy định pháp luật (chậm phê duyệt, thủ tục, quy định …) Sai sót cơng tác thẩm định, Rủi ro chính trị 0,14 phê duyệt hồ sơ liên quan Sự thay đổi chính sách quy định pháp luật Dự án bị trì hỗn ... ? ?Nghiên cứu rủi ro dự án đầu tư xây dựng đường sắt thị Thành phố Hồ Chí Minh? ?? làm đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Mục đích luận án nhằm nghiên cứu rủi ro dự án dự án ĐSĐT tại Thành phố. .. nghiên cứu Chương Kết nghiên cứu rủi ro dự án đầu tư xây dựng Đường sắt đô thị tại Thành Phố Hồ Chí Minh CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ RỦI RO DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG ĐƯỜNG SẮT ĐÔ THỊ 1.1 Dự án. .. GIAO THÔNG VẬN TẢI HUỲNH THỊ YẾN THẢO NGHIÊN CỨU RỦI RO DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG ĐƯỜNG SẮT ĐÔ THỊ TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Quản lý xây dựng Mã số: 9.58.03.02