Mô hình CAPM

... MẠINgười trình bày: PGS. TS. Trần Hoàng Ngânngankdtt@yahoo.com, ngannh@ueh.edu.vn, MÔN HỌCNGHIỆP VỤ NGÂN HÀNGTHƯƠNG MẠI Môn học NVNH giúp học viên tìm hiểu chuyên sâu cácnghiệp vụ của ngân hàng: huy ... động của doanh nghiệp với những dòchvụ của ngân hàng một cách thuận lợi và nhanh chóng.Nội dung môn học bao gồm 4 chương:Chương một: Tổng quan về ngân hàng thương mạiChương hai: Nghiệp vụ hu...

Ngày tải lên: 23/10/2012, 11:08

... gì mà mô hình đònh giá tài sản vốn thực hiện. Mô hình CAPM công yêu cầu thêm bất cứ một giả đònh nào mà chỉ kế thừa mô hình CPPM.2.1.5. Từ mô hình CPPM đến Mô hình đònh giá tài sản vốn (CAPM) :Điều ... kinh tế vó mô. Do đó, để hiểu APT, ta cần phải nghiên cứu kỹ các mô hình nhân tố. Các mô hình nhân tố không chỉ diễn tả mức độ ảnh hưởng của những thay đổi trong...

Ngày tải lên: 29/10/2012, 16:35

... số mô hình định giá chứng khoán phổ biến 1.2.1. Mô hình định giá tài sản vốn CAPM 1.2.1.1. Các giả định của mô hình CAPM Mô hình định giá tài sản vốn (Capital asset pricing model - CAPM) là mô ... khác để mô hình đạt sự phù hợp cao hơn. Thực tế hiện nay đã có những mô hình 4 nhân tố và 5 nhân tố. 8 6. Những từ viết tắt  CAPM: Mô hình định giá tài sản vốn...

Ngày tải lên: 17/11/2012, 17:00

... và quả lý danh mục đầu tư. Mô hình CAPM là một trong những mô hình phổ biến được sử dụng rộng khắp bởi tính hiệu quả và đơn giản của nó. Sau đây ta sẽ sử dụng mô hình CAPM để phân tích và quản ... 2 ),( M MQ rrCov σ ( fM rr − ) đặt i β = 2 ),( M MQ rrCov σ Mô hình định giá tài sản CAPM : i r - rf = i β . ( fM rr − ) 5. Mô hình CAPM: i r - rf = 2 ),( M MQ rrCov σ ( f...

Ngày tải lên: 07/11/2013, 00:20

... 0.044285 Ta có mô hình ước lượng : RBPC = -0.015759 + 0.591497. σ + ε i Vậy mô hình CAPM đối với cổ phiếu BPC là : RBPC = -0.015759 + 0.010070.( Rm - 0.015759) + ε i 3. ứng dụng mô hình CAPM 3.1 Hệ ... ước lượng không phản ánh đúng thông tin và có thể mô hình có nhiều khuyết tật. Vì vậy sau khi ước lượng được mô hình ta phải kiểm tra xem mô hình có khuyết tật không...

Ngày tải lên: 07/11/2013, 00:20

... lượng thích hợp cực ñại (FIML) và Mô- men tổng quát (GMM), mô hình CAPM. 5. Bố cục ñề tài Đề tài gồm có 4 chương: Chương 1: Mô hình CAPM và vận dụng mô hình CAPM trong ño lường rủi ro hệ thống ... Đối với mô hình CAPM phiên bản của Black: HBC, MCG, TDC, VNE. 4.5.2. Khuyến cáo nhà ñầu tư Thứ nhất, chúng ta có thể sử dụng mô hình CAPM phiên bản của Shar...

Ngày tải lên: 27/11/2013, 15:03

... Treynor đã đưa ra mô hình CAPM (Capital Asset Pricing Model) nhằm dự báo tỷ suất sinh lợi của một chứng khoán thông qua beta của chứng khoán đó. Mô hình CAPM không phải là mô hình duy nhất dự ... như những kiểm định thực nghiệm về mô hình CAPM nhưng về cơ bản CAPM được xem là hiệu quả và đã tồn tại suốt 40 năm qua. Trong những nghiên cứu gần đây, mô hình CAPM...

Ngày tải lên: 10/12/2013, 01:15

... mục tại điểm B. 1.2.3 Mô hình định giá tài sản vốn – Capital Asset Pricing Model (CAPM) . 1.2.3.1 Tổng quan mô hình CAPM. Mô hình định giá tài sản vốn - CAPM là mô hình mô tả mối quan hệ giữa ... của các mô hình. Mô hình CAPM là một nỗ lực để khám phá ra các công cụ như chỉ số P/E và PBV để dự báo tỷ suất sinh lợi thị trường trung bình trong thời gian dài. Ki...

Ngày tải lên: 10/12/2013, 18:17

... Treynor đã đưa ra mô hình CAPM (Capital Asset Pricing Model) nhằm dự báo tỷ suất sinh lợi của một chứng khoán thông qua beta của chứng khoán đó. Mô hình CAPM không phải là mô hình duy nhất dự ... như những kiểm định thực nghiệm về mô hình CAPM nhưng về cơ bản CAPM được xem là hiệu quả và đã tồn tại suốt 40 năm qua. Trong những nghiên cứu gần đây, mô hình CAPM...

Ngày tải lên: 20/12/2013, 17:15