... VN-INDEX, VNM, FPT 63 Bảng 16: mô hình ARMA VN-INDEX 63 Bảng 17: mô hình ARMA FPT theo ngày 64 Bảng 18: mô hình M-GARCH, T-GARCH VN-INDEX theo ngày 65 Bảng 19: mô hình M-GARCH, T-GARCH VN-INDEX ... cứu: Chương 1: Các kết quả gần đây về sự hiệu quả của thị trường Đưa ra lý thuyết tổng quát về thị trường hiệu quả và các bằng chứng trên thế giới chứng minh cho sự tồn tại tính chất này ... thụ động các dấu hiệu thị trường, hàm ý thị trường không hiệu quả. Phương trình phương sai của T-GARCH(1,1) có dạng: h(t) = a + b(1)*u(t-1)2 + b’(1)*d(t-1)*u(t-1)2 + c(1)*h(t-1). Ngoài ra,...