Đang tải... (xem toàn văn)
Hướng dẫn đồ án kinh tế đầu tư đại học kiến trúc hà nội dành cho những bạn sinh viên năm 3 chuyên nghành kinh tế xây dựng. Tài liệu mang tính chất tham khảo và có định hướng cho các bạn làm đồ án chuyên nghành. Chúc các bạn thành công
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ THÀNH GVHD: LÊ CÔNG MỞ ĐẦU 1.Vai trò đầu tư xây dựng kinh tế quốc dân Hoạt động đầu tư xây dựng cơng trình hoạt động có vai trò đặc biệt kinh tế quốc dân, thể mặt sau: - Ngành xây dựng ngành kinh tế lớn (ngành cấp 1) kinh tế quốc dân, đóng vai trò chủ chốt khâu cuối trình sáng tạo nên sở vật chất kỹ thuật tài sản cố định cho lĩnh vực hoạt động xã hội hình thức (xây dựng mới, cải tạo, mở rộng đại hoá tài sản cố định) - Trực tiếp góp phần thay đổi mối quan hệ phát triển ngành kinh tế quốc dân như: quan hệ phát triển công nghiệp với nông nghiệp; quan hệ phát triển kinh tế với phát triển văn hoá, giáo dục mối quan hệ khác - Trực tiếp nâng cao chất lượng, hiệu hoạt động văn hố, xã hội, trị đất nướ, đóng góp vào tăng trưởng kinh tế, tăng thu nhập vào ngân sách quốc gia - Hoạt động đầu tư xây dựng sử dụng nguồn lực vô lớn xã hội, hoạt động hiệu gây tổn thất to lớn, lâu dài đến phát triển đất nước Vai trò dự án quản lý đầu tư xây dựng - Trong giai đoạn lập dự án: dự án đầu tư sở để tổ chức thẩm tra, thẩm định phê duyệt phục vụ cho định đầu tư - Khi dự án phê duyệt, ghi định đầu tư: dự án đầu tư sở pháp lý để chủ đầu tư tổ chức quản lý công việc sau: + Đăng ký đầu tư với quan Nhà nước có thẩm quyền quản lý; + Triển khai tổ chức giải phóng mặt bằng, thu hồi đất cho dự án; + Là sở pháp lý để tổ chức công tác khảo sát xây dựng, phục vụ cho thiết kế xây dựng; + Hồ sơ thiết kế phê duyệt sở thực bước thiết kế chi tiết sau dự án; SVTH: NGUYỄN NGỌC MỴ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ THÀNH GVHD: LÊ CÔNG + Là sở để phân chia dự án thành gói thầu, lựa chọn nhà thầu, thực hoạt động sau dự án như: Lựa chọn nhà thầu mua sắm vật tư thiết bị cho dự án, Lựa chọn nhà thầu thi công xây dựng; + Là sở để thương thảo, ký kết hợp đồng thắng thầu; + Là sở để quản lý hoạt động hợp đồng, toán, tốn, bảo trì, sửa chữa cơng trình; + Được xem kế hoạch để so sánh, đối chiếu với thực tế sau dự án hoàn thành, đưa vào sử dụng Từ phát sai thực tế với dự án phê duyệt, sở tìm giải pháp hiệu chỉnh thực dự án - Dự án có liên quan đến định đầu tư, chất lượng việc lập, thẩm định, phê duyệt khơng cao trực tiếp ảnh hưởng đến việc đầu tư dự án, từ trực tiếp ảnh hưởng đến lợi ích chủ thể tham gia bao gồm lợi ích Nhà nước cộng đồng Nội dung dự án đầu tư xây dựng (dự án khả thi) Nội dung dự án đầu tư xây dựng thể rõ Điều Điều Nghị định số 59/2015/NĐ-CP Chính phủ quản lý dự án đầu tư xây dựng cơng trình Dưới trích dẫn nội dung Điều Điều Nghị định số 59/2015/NĐ-CP 3.1 Nội dung phần thuyết minh Dự án đầu tư xây dựng cơng trình Sự cần thiết mục tiêu đầu tư; đánh giá nhu cầu thị trường, tiêu thụ sản phẩm dự án sản xuất, kinh doanh; tính cạnh tranh sản phẩm; tác động xã hội địa phương, khu vực (nếu có); hình thức đầu tư xây dựng cơng trình; địa điểm xây dựng, nhu cầu sử dụng đất; điều kiện cung cấp nguyên liệu, nhiên liệu yếu tố đầu vào khác Mô tả quy mô diện tích xây dựng cơng trình, hạng mục cơng trình thuộc dự án; phân tích lựa chọn phương án kỹ thuật, công nghệ công suất Các giải pháp thực bao gồm: a) Phương án chung giải phóng mặt bằng, tái định cư phương án hỗ trợ xây dựng hạ tầng kỹ thuật có; SVTH: NGUYỄN NGỌC MỴ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ THÀNH GVHD: LÊ CÔNG b) Các phương án thiết kế kiến trúc cơng trình thị cơng trình có u cầu kiến trúc; c) Phương án khai thác dự án sử dụng lao động; d) Phân đoạn thực hiện, tiến độ thực hình thức quản lý dự án Đánh giá tác động mơi trường, giải pháp phòng cháy, chữa cháy yêu cầu an ninh, quốc phòng Tổng mức đầu tư dự án; khả thu xếp vốn, nguồn vốn khả cấp vốn theo tiến độ; phương án hoàn trả vốn dự án có u cầu thu hồi vốn phân tích đánh giá hiệu kinh tế - tài chính, hiệu xã hội dự án 3.2 Nội dung thiết kế sở Dự án đầu tư xây dựng cơng trình Thiết kế sở thiết kế thực giai đoạn lập Dự án đầu tư xây dựng cơng trình sở phương án thiết kế lựa chọn, bảo đảm thể thông số kỹ thuật chủ yếu phù hợp với quy chuẩn, tiêu chuẩn áp dụng, để triển khai bước thiết theo Nội dung thiết kế sở bao gồm phần thuyết minh phần vẽ Phần thuyết minh thiết kế sở bao gồm nội dung: a) Giới thiệu tóm tắt địa điểm xây dựng, phương án thiết kế; tổng mặt cơng trình, phương án tuyến cơng trình cơng trình xây dựng theo tuyến; vị trí, quy mơ xây dựng hạng mục cơng trình; việc kết nối hạng mục cơng trình thuộc dự án với hạ tầng kỹ thuật khu vực; b) Phương án công nghệ, dây chuyền công nghệ cơng trình có u cầu cơng nghệ; c) Phương án kiến trúc cơng trình có yêu cầu kiến trúc; d) Phương án kết cấu chính, hệ thống kỹ thuật, hạ tầng kỹ thuật chủ yếu cơng trình; đ) Phương án bảo vệ mơi trường, phòng cháy, chữa cháy theo quy định pháp luật; e) Danh mục quy chuẩn, tiêu chuẩn chủ yếu áp dụng SVTH: NGUYỄN NGỌC MỴ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ THÀNH GVHD: LÊ CÔNG Phần vẽ thiết kế sở bao gồm: a) Bản vẽ tổng mặt cơng trình vẽ bình đồ phương án tuyến cơng trình cơng trình xây dựng theo tuyến; b) Sơ đồ công nghệ, vẽ dây chuyền cơng nghệ cơng trình có yêu cầu công nghệ; c) Bản vẽ phương án kiến trúc cơng trình có u cầu kiến trúc; d) Bản vẽ phương án kết cấu chính, hệ thống kỹ thuật, hạ tầng kỹ thuật chủ yếu công trình, kết nối với hạ tầng kỹ thuật khu vực Nội dung phân tích tài chính, phân tích kinh tế xã hội Phân tích tài dự án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư nội dung quan trọng dự án Thơng qua phân tích tài giúp cho chủ đầu tư bỏ chi phí nào, lợi ích thu sao, so sánh lợi ích chi phí đạt mức từ đến định có đầu tư hay khơng Giúp cho chủ đầu tư có thơng tin cần thiết để định đầu tư cách đắn Đối với quan có thẩm quyền nhà nước phân tích tài sở để xem xét chấp thuận hay không chấp thuận dự án sở để cấp giấy phép đầu tư Trái lại với phân tích tài chính, phân tích kinh tế - xã hội đánh giá dự án xuất phát từ lợi ích tồn kinh tế quốc dân tồn xã hội Phân tích kinh tế xã hội cần thiết vì: Trong kinh tế thị trường, chủ trương đầu tư phần lớn doanh nghiệp tự định xuất phát từ lợi ích trực tiếp doanh nghiệp, khơng trái với pháp luật phải phù hợp với đường lối phát triển kinh tế - xã hội chung toàn đất nước, lợi ích Nhà nước doanh nghiệp kết hợp chặt chẽ Những yêu cầu phải thể thơng qua phần phân tích kinh tế - xã hội dự án Phân tích kinh tế - xã hội nhà đầu tư chủ yếu để thuyết phục Nhà nước, quan có thẩm quyền chấp thuận dự án, thuyết phục ngân hàng cho vay SVTH: NGUYỄN NGỌC MỴ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ THÀNH GVHD: LÊ CÔNG vốn, thuyết phục nhân dân địa phương nơi đặt dự án ủng hộ chủ đầu tư thực dự án Đối với Nhà nước, phân tích kinh tế - xã hội chủ yếu để Nhà nước xét duyệt, để cấp giấy phép đầu tư Đối với tổ chức viện trợ dự án, phân tích kinh tế - xã hội quan trọng để họ chấp thuận viên trợ tổ chức viện trợ nhân đạo, viên trợ cho mục đích xã hội, viên trợ cho việc bảo vệ môi trường Đối với dự án phục vụ lợi ích công cộng Nhà nước trực tiếp bỏ vốn phần phân tích lợi ích kinh tế - xã hội đóng vai trò chủ yếu dự án, loại dự án nước ta phổ biến chiếm nguồn vốn lớn Vì vậy, việc phân tích kinh tế - xã hội dự án ln ln giữ vai trò quan trọng 4.1 Phân tích tài dự án đầu tư xây dựng 4.1 vốn đầu tư: gồm vốn cố định vốn lưu động - Phân phối vối đầu tư theo thời gian - Xác định nguồn vốn đầu tư - Tiến độ huy động vốn kế hoạch trả nợ b Xác định chi phí sản xuất (dịch vụ) * Nhóm chi phí trực tiếp phân xưởng - Chi phí nguyên vật liệu phụ - Chi phí bán thành phẩm - Chi phí lượng, nước, điện… - Chi phí quản lí cấp phân xưởng - Chi phí khấu hao liên quan đến phân xưởng * Nhóm chi phí cấp doanh nghiệp - Chi phí quản lí doanh nghiệp - Chi phí khấu hao trừ dần liên quan đến cấp doanh nghiệp - Chi phí liên quan đến tiêu thụ sản phẩm - Chi phí lãi vay vốn, thuế… SVTH: NGUYỄN NGỌC MỴ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ THÀNH GVHD: LÊ CƠNG - Chi phí khác c Xác định doanh thu d Xác định lãi lỗ hàng – hoạch toán lãi lỗ: * Xác định lợi nhuận trước thuế (lợi nhuận chịu thuế) Thuế lãi doanh nghiệp bao gồm hai phần - Lợi nhuận để lại doanh nghiệp - Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp Lợi nhuận trước thuế xác định theo cơng thức: = Trong đó: D - doanh thu năm C1 - chi phí sản xuất kinh doanh chưa bao gồm thuế thu nhập DN * Xác định lợi nhuận để lại doanh nghiệp: lợi nhuận ròng Được xác định theo cơng thức: Trong đó: - thuế thu nhập doanh nghiệp tính tỉ lệ phần trăm so với lợi nhuận trước thuế 4.1.2 Phân tích hiệu tài dự án a Phân tích theo nhóm tiêu tĩnh * Chi phí cho đơn vị sản phẩm (Cd): chi phí bỏ để làm đơn vị sản phẩm tính theo cơng thức Trong đó: N - khối lượng sản phẩm dự kiến sản xuất kì I- lãi suất huy động vốn trung bình dự án - vốn trung bình chịu lãi suốt thời gian hoạt động dự án, xác định theo cơng thức: + Trong đó: - giá trị tài sản cố định - vốn trung bình cố định - vốn lưu động C1 - chi phí sản xuất kì, khơng tính đến thuế thu nhập DN Phương án tốt => * Lợi nhuận SVTH: NGUYỄN NGỌC MỴ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ THÀNH GVHD: LÊ CÔNG - Lợi nhuận cho kỳ - L tính theo cơng thức: L = D – C Trong đó: D - doanh thu kì C - chi phí sản xuất kì Phương án đáng giá L > Phương án tốt L => max - Lợi nhuận cho đơn vị sản phẩm: Phương án đáng giá Ld> Phương án tốt Ld => max * Mức doanh lợi đồng vốn đầu tư: Phương án đáng giá khi: R > Phương án tốt khi: R ≥ Trong đó: Rđm mức doanh lợi định mức chủ đầu tư đề * Thời hạn thu hồi vốn đầu tư nhờ lợi nhuận Phương án đáng giá khi: Tl < Tđm Phương án tốt khi: Tl => b Phân tích theo nhóm tiêu động Hiệu tài dự án: Đánh giá hiệu tài thơng qua tiêu giá hiệu số thu chi n n Bt Ct t t NPV = t 0 (1 r ) - t 1 (1 r ) Trong đó: B t - lợi ích năm thứ t dòng tiền thu tuỳ theo quan điểm vốn chung hay quan điểm vốn chủ sở hữu C t - chi phí năm t dòng tiền chi tuỳ theo quan điểm vốn chung hay quan điểm vốn chủ sở hữu r - lãi suất tối thiểu chấp nhận dự án tuỳ theo quan điểm vốn chung hay quan điểm vốn chủ sở hữu Nếu NPV ≥ => dự án đáng giá Nếu NPV < => dự án không đáng giá Đánh giá hiệu tài thơng qua giá trị tương lai hiệu số thu chi n �( B t Ct )(1 r ) n t NFV = t o Nếu NFV ≥0 => dự án đáng giá Nếu NFV < => dự án không đáng giá Đánh giá hiệu tài tiêu san hiệu số thu chi (1 r ) n r r NPV NFV n (1 r ) (1 r ) n NAV = = SVTH: NGUYỄN NGỌC MỴ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ THÀNH GVHD: LÊ CÔNG Nếu NAV >= => dự án đáng giá Nếu NAV < => dự án không đáng giá Đánh giá hiệu tài tiêu suất thu lợi nội n Bt Ct �(1 IRR) t =0 Nếu IRR ≥ r => dự án đáng giá Nếu IRR < r => dự án không đáng giá Đánh giá hiệu tài tỷ số thu chi t 0 PB FB PC FC BCR = Nếu BCR ≥ dự án đáng giá; Nếu BCR < dự án khơng đáng giá c Phân tích an tồn tài độ nhạy dự án Phân tích an tồn nguồn vốn Phân tích pháp lý nguồn vốn, uy tín, lực tài chính, tư cách pháp nhân nhà tài trợ vốn Sự hợp lý mặt cấu vốn dự án vốn tự có vốn vay Phân tích thời hạn hoàn vốn Thv V- �N t 0 hv ,t =0 N hv,t : Nguồn hoàn vốn năm t Phân tích điểm hòa vốn Doanh thu hòa vốn: Rh FC VC 1 R FC - chi phí cố định dự án VC - chi phí biến đổi dự án R - doanh thu dự án Sản lượng hòa vốn dự án Qh FC Pv P - giá bán đơn vị sản phẩm v - chi phí khả biến 1đvsp Mức hoạt động hòa vốn SVTH: NGUYỄN NGỌC MỴ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ THÀNH Mh GVHD: LÊ CÔNG Qh R 100% h 100% Q R Phân tích thời hạn hồn vốn Thời hạn thu hồi vốn nhờ lợi nhuận V To L Thời hạn thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao: Tk V LK Phân tích khả trả nợ Theo tiêu khả trả nợ dự án: K Nt Bt At Bt - Nguồn tài dùng trả nợ năm t bao gồm lợi nhuận dùng để trả nợ, khấu hao, trích trả lãi vận hành At - Số nợ phải trả năm t gồm gốc lãi K nt < => dự án khơng có khả trả nợ K nt ≥ => dự án có khả trả nợ 2< K nt < => dự án có khả trả nợ vững Phân tích độ nhạy dự án mặt tài Trong thực tế tiêu dự kiến ban đầu lập dự án thường khác với tiêu thực tế đạt đưọc thực dự án Do cần phải cho tiêu phân tích hiêu dự án biến đổi phía bất lợi 10 - 20% tính tốn lại tiêu hiệu này.Sau tính tốn mà đảm bảo coi phương án đề đảm bảo - Phân tích độ nhạy theo tiêu NPV doanh thu giảm mức 5%, 10% - Phân tích độ nhạy theo tiêu suất thu lợi nội chi phí tăng mức 5%, 10% 4.2 Phân tích kinh tế xã hội dự án đầu tư xây dựng - Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo hàng năm tính cho đời dự án - Giá trị sản phẩm gia tăng bình qn tính cho đồng vốn dự án - Mức thu hút lao động vào làm việc - Mức đóng góp vào ngân sách hàng năm mức đóng góp dự án đời dự án SVTH: NGUYỄN NGỌC MỴ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ THÀNH GVHD: LÊ CÔNG - Thu nhập ngoại tệ hàng năm cho đời dự án Các tiêu kinh tế tương tự tiêu hiệu tài dùng giá kinh tế Các tiêu xã hội: Cải thiện điều kiện lao động cho công nhân, tăng thu nhập cho cơng nhân, giả thất nghiệp Ngồi có số tiêu ngồi dự án : Bảo vệ mơi truờng sinh thái, nâng cao trình độ văn hoá giáo dục cho nhân dân Giới thiệu dự án: tên dự án, chủ đầu tư, địa điểm xây dựng, quy mơ dự án, mục đích đầu tư, giải pháp xây dựng, trang thiết bị Tên dự án: Dự án đầu tư xây dựng cơng trình nhà biệt thự cao cấp cho thuê Quang Minh Chủ đầu tư: Công ty đầu tư kinh doanh cho thuê nhà TNHH THÀNH ĐẠT Địa điểm xây dựng: Huyện Thạch Thất – Hà Nội Quy mô dự án: Loại dự án đầu tư xây dựng cơng trình: Căn vào QCVN 03:2009/BXD Bộ Xây dựng ban hành ngày 30/9/2009, phụ lục A, bảng A.1: Phân loại, phân cấp cơng trình dân dụng, loại cơng trình nhà riêng lẻ biệt thự Dự án thuộc cấp III Gồm 31 hạng mục chính: mẫu A, mẫu B, mẫu C mẫu D Cùng số hạng mục phụ khác : Đường giao thơng, hệ thống cấp điện ngồi nhà, hệ thống cấp nước ngồi nhà, hàng rào, vườn hoa,… Bảng 1: Diện tích xây dựng diện tích sàn xây dựng hạng mục Đơn vị: m2 Biệt thự A B C Diện tích sàn Số Tầng tầng tính lượng cho hạng mục 139 25 Gara lửng 155 155 148 162 162 146 177 171 SVTH: NGUYỄN NGỌC MỴ Tổng diện Tổng tích sàn Diện tích XD tính sàn XD cho cho DA hạng mục Diện tích chiếm đất XD cho hạng mục Diện tích chiếm đất XD 475 3792 288 2304 618 4944 250 2000 569 4552 262 2096 10 Từ bảng 1.38: ta thấy: - Tại năm thứ 4, vốn đầu tư cuối năm là: 41.927.830 (nghìn đồng) - Tại năm thứ 5, vốn đầu tư cuối năm là: -7.474.939 (nghìn đồng) - Bằng phương pháp nội suy, tính thời điểm vốn đầu tư cuối năm 41.927.830 Thời điểm hoàn vốn Năm thứ Năm thứ -7.474.939 Vậy thời điểm hoàn vốn nhờ lợi nhuận khấu hao T = 4,85 năm Dự án có độ an tồn cao thời gian hồn vốn 6.2 Phân tích thời gian hồn vốn theo phương pháp pháp động Sử dụng bảng tính NPV xác định thời điểm NPV = 0, từ tìm thời gian hoàn vốn động Từ bảng 1.36 ta thấy: +Tại năm phân tích thứ có NPV = -12.868.566 (nghìn đồng) +Tại năm phân tích thứ có NPV = 10.107.187 (nghìn đồng) Thời điểm hồn vốn Năm thứ 10.107.187 Năm thứ -12.868.566 Bằng phương pháp nội suy ta tìm thời hạn hồn vốn theo phương pháp động Thv = 6,56 năm Dự án có độ an tồn cao thời gian hồn vốn 6.3 Phân tích khả trả nợ dự án 6.3.1 Theo tiêu hệ số khả trả nợ * Căn xác định - Căn vào nguồn tài dùng để trả nợ (B t) gồm: lợi nhuận, phần trích cho trả lãi vận hành khấu hao tài sản cố định hàng năm - Căn vào số nợ phải trả năm gồm trả nợ gốc trả lãi (A t) Xác định hệ số khả trả nợ năm t theo công thức: Kt = Bt/At +Kt< Không có khả trả nợ +1 ≤ Kt ≤ Có khả trả nợ hạn +Kt Có khả trả nợ vững Bảng 1.40: Bảng tính hệ số khả trả nợ Đơn vị: 1.000 đồng Từ bảng 1.39 ta thấy: + Trong năm đầu tiên: ≤ Kt ≤ Có khả trả nợ hạn + Các năm lại: Kt>2 Có khả trả nợ vững Dự án có độ an tồn cao 6.3.2 Theo tiêu thời gian có khả trả nợ - Dự vào nguồn tài dùng trả nợ năm gồm lợi nhuận khấu hao tài sản cố định - Dựavào tổng số vốn nợ thời điểm bắt đầu thời kỳ trả nợ Bảng 1.41: Xác định thời gian có khả trả nợ dự án Đơn vị: 1.000 đồng Năm vận hành ST Nội dung T Năm Năm Năm Năm Năm Số nợ đầu 129.282.617 108.021.960 84.677.758 59.045.825 30.901.962 năm Khấu hao, lợi nhuận 31.174.266 41.863.542 41.573.949 43.593.492 49.402.769 năm Cân đối nợ cuối 98.108.351 66.158.418 43.103.809 15.452.333 -18.500.807 năm Theo bảng 1.40 thấy cân đối nợ đổi dấu từ dương cuối năm vận hành thứ sang âm cuối năm vận hành thứ - Bằng cách nội suy ta tính thời gian có khả trả nợ dự án là: T n = 4,45 năm Nhận thấy Tn = 4,45 năm < thời gian trả nợ dự kiến (5 năm) →Dự án có khả trả nợ cao 6.4 Phân tích điểm hồ vốn Căn xác định: dựa vào doanh thu hàng năm, chi phí cố định hàng năm sản xuất kinh doanh, chi phí biến đổi sản xuất kinh doanh hàng năm - Chi phí cố định năm bao gồm khoản: + Chi phí khấu hao tài sản cố định + Chi phí thuê đất vận hành + Trả lãi vay dài hạn + Chi phí trả lương + Chi phí nộp bảo hiểm xã hội, y tế, trích nộp phí cơng đồn + Chi phí sửa chữa,bảo dưỡng (lấy 50%) + Chi phí quản lý khác (phần cố định) - Chi phí biến đổi năm gồm khoản: + Chi phí điện nước + Chi phí trả lãi vay vốn lưu động + Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng (lấy 50%) + Chi phí quản lý khác (phần biến đổi) Bảng 1.42: Xác định chi phí cố định chi phí biến đổi Đơn vị: 1.000 đồng Xác định doanh thu hòa vốn mức hoạt động hòa vốn dự án - Doanh thu hòa vốn dự án: - Mức hoạt động hòa vốn dự án: Trong đó: +Rh : Doanh thu hồ vốn dự án +Mh : Mức hoạt động hoà vốn dự án +FC : Chi phí cố định +VC : Chi phí biến đổi +R : Doanh thu thực tế hàng năm dự án Bảng 1.43: Xác định doanh thu mức hoạt động hoà vốn Đơn vị: 1.000 đồng CHƯƠNG II PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI XỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ Phân tích hiệu kinh tế xã hội dự án đầu tư thực theo phương pháp phân tích số tiêu đơn giản sau: Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo Giá trị sản phẩm gia tăng lớn dự án đóng góp nên tổng sản phẩm quốc dân nhiều, hiệu kinh tế xã hội lớn * Cơ sở xác định: Căn vào doanh thu hàng năm chi phí đầu vào vật chất (nguyên vật liệu, khấu hao dịch vụ mua hàng năm Bảng 2.1: Bảng xác định chi phí đầu vào dịch vụ mua Đơn vị: 1.000 đồng Xác định giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo ra: -Giá trị sản phẩm gia tăng năm dự án tạo ra: G = R - C VH Trong đó: GGT: Giá trị sản phẩm gia tăng năm R: Doanh thu thằng năm (Giá trị sản phẩm làm ra) CVH: Chi phí đầu vào vật chất (Giá trị sản phẩm lao động khứ) - Giá trị sản phẩm đời dự án: DA G = Bảng 2.2: Xác định giá trị sản phẩm gia tăng Đơn vị: 1.000 đồng Kết luận: Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo tính cho thời kỳ phân tích là: 1.022.056.223 (nghìn đồng) Giá trị sản phẩm gia tăng bình quân là: 68.137.082 (nghìn đồng) Đánh giá: Dự án tạo lượng giá trị sản phẩm gia tăng tương đối lớn, góp phần lớn tạo nên tổng sản phẩm quốc quốc dân Như dự án có hiệu mặt kinh tế Mức thu hút lao động vào làm việc dự án Tổng số lao động thu hút vào làm việc hàng năm 79 người Tỷ lệ số lao động vào làm việc dự án so với vốn dự án: Trong đó: + n: Số lao động thu hút năm, n = 79 người + VDA: Vốn đầu tư cho dự án; VDA = 200.133.079 (nghìn đồng) K = = 3,95×10-7 Vậy tỷ đồng vốn đầu tư dự án tạo 3,95×10-7 chỗ làm việc, mức thu hút lao động bình thường Mức đóng góp dự án vào ngân sách - Chỉ tiêu lớn hiệu kinh tế - xã hội cao, Các khoản nộp ngân sách chủ yếu thuế loại, tiền thuê đất kinh doanh - Căn vào luật thuế nhà nước, khoản đóng góp dự án vào ngân sách nhà nước bao gồm: + Thuế thu nhập doanh nghiệp + Thuế môn bài: Thuế môn sắc thuế gián thu thường định ngạch đánh giá vào giấy phép kinh doanh (môn bài) doanh nghiệp Do doanh nghiệp có số vốn đăng ký 10 tỷ nên năm doanh nghiệp phải nộp thuế môn cho nhà nước mức triệu đồng (Theo 42/2003/TT-BTC ngày 7/5/2003 Bộ Tài chính) + Thuế giá trị gia tăng nộp nhà nước: TGTGT = TGTGTR + TGTGTV TGTGTR: Thuế giá trị gia tăng đầu = 10% Doanh thu cho thuê diện tích TGTGTV: Thuế giá trị gia tăng đầu vào = 10% Chi phí điện nước + 10% Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Bảng 2.3: Xác định thuế VAT nộp ngân sách Đơn vị: 1.000 đồng Bảng 2.4 Các khoản nộp ngân sách chủ yếu Đơn vị: 1.000 đồng Tổng cộng khoản nộp ngân sách đời dự án 304.462.671 (nghìn đồng) Tổng cộng khoản nộp ngân sách buình quân hàng năm 20.297.511 (nghìn đồng) Tỷ lệ khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm so với vốn dự án: NS/VDA =0.1 Thu nhập ngoại tệ Là khoản tiền doanh thu ngoại tệ, người nước người nước trả tiền thuê phòng ngoại tệ Do khơng có số liệu thực tế nên phần khơng xác định Chỉ tính xác dự án vào hoạt động Thu nhập người lao động làm việc dự án - Dựa vào bảng 1.28 Chi phí trả tiền lương năm vận hành ta có: + Thu nhập bình qn năm người lao động: TNBQN =5.748.000/79 = 72.759 (nghìn đồng) + Thu nhập bình quân hàng tháng người lao động: TNBQT = TNBQN/12 = 72.759/12 = 6.063 (nghìn đồng) KẾT LUẬN: - Kết luận chung tính khả thi nguồn vốn dự án Do nguồn vốn tự có chiếm tỷ lệ cao 22% nên tính chủ động nguồn vốn Nguồn vốn vay ngân hàng chiếm tỷ lệ 78%, lãi suất vay dài hạn (9,8%) ngắn hạn (7,8%) tương đối thấp Dự án có số IRR tương đối cao (IRR = 23,8%) nên ngân hàng sẵn sàng đáp ứng nhu cầu vay vốn - Kết luận tính khả thi mức khai thác công suất doanh thu hàng năm Do có chiến lược kinh tế Nhà nước đẩy mạnh hoạt động du lịch, dịch vụ nhằm thu hút khách du lịch quốc tế Mặt khác, kinh tế nước ta có tốc độ phát triển nhanh,vững chắc, vùng xây dựng vùng ven đô, khu vực giao thông thuận lợi Thành phố Hà Nội thành phố lớn nước Vì vậy, khả khai thác công suất (thu hút khách thuê, gồm & nước), tăng doanh thu, đảm bảo lợi nhuận tương đối cao - Kết luận tính khả thi hiệu tài chính, độ an tồn tài + Đối với tiêu giá hiệu số thu chi NPV: Dòng tiền tệ ròng tăng dần theo thời gian, NPV đạt là: Vốn chung: NPV = 135.850.842 (nghìn đồng) > Dự án đáng giá + Đối với tiêu suất thu lợi nội IRR, suất thu lợi nội đạt là: Vốn chung: IRR = 23,8%, cao so với lãi suất tối thiểu chấp nhận (r = 13,1%) IRR > Ngưỡng hiệu đặt Dự án đáng giá + Độ an tồn mặt tài chính: Dự án có thời hạn thu hồi vốn nhanh, khả trả nợ cao; doanh thu hoà vốn mức hoạt động hoà vốn, doanh thu mức hoạt động bắt đầu có khả nợ trả xong nợ thấp Điều chứng tỏ dự án có độ an tồn tài tương đối cao - Kết luận tính khả thi hiệu kinh tế xã hội dự án + Dự án tạo giá trị sản phẩm gia tăng lớn cho xã hội; đóng góp phần đáng kể cho ngân sách Nhà nước thông qua khoản thuế, phí lệ phí khoảng: 304.462.671 (nghìn đồng) trung bình năm khoảng 20.297.511 (nghìn đồng) thơng qua khoản thuế + Tạo việc làm cho 79 người lao động trực năm; tạo việc làm thu nhập cho nhiều tầng lớp nhân dân thông qua cung cấp dịch vụ, mua bán hàng hố + Ngồi ra, dự án góp phần thay đổi cấu phát triển kinh tế vùng Tăng cưòng, mở rộng mối quan hệ giao lưu văn hoá vùng miền nước Việt Nam bè bạn quốc tế - Dự báo nhân tố ảnh hưởng đến tính hiệu dự án + Vốn đầu tư tăng biến động giá vật liệu xây dựng + Giá thuê phòng giảm so với giá dự án xét + Chi phí vận tăng hành trượt giá lạm phát Bảng tổng hợp tiêu kinh tế kỹ thuật dự án T T I II 10 Các tiêu Các tiêu giá trị sử dụng cơng Cấp cơng trình Mức độ tiện nghi trang thiết bị Tuổi thọ Diện tích chiếm đất Số phòng th Diện tích cho th Các tiêu tài Vốn đầu tư Vốn cố định Vốn lưu động Suất vốn đầu tư 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Tổng lợi nhuận ròng Lợi nhuận ròng bình qn năm Mức doanh lợi vốn đầu tư Mức doanh lợi vốn cố định Tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu Lãi suất tối thiểu chấp nhận Giá trị ròng Suất thu lợi nội IRR Thời gian thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao Thời gian thu hồi vốn có tính đến giá trị tiền tệ theo thời gian 21 Doanh thu đạt công suất thiết kế 22 Doanh thu hoà vốn 23 Tỷ lệ hoà vốn 24 Khả trả nợ III Các tiêu hiệu kinh tế - xã hội 25 Tổng giá trị sản phẩm tuý gia tăng 26 27 28 29 Giá trị sản phẩm tuý gia tăng bình quân năm Số lao động thu hút vào dự án Thu nhập bình quân người lao động năm Tổng mức đóng góp cho ngân sách Đơn vị Trị số Nhóm III Ba 20 7324 31 14765 Năm m2 Nhà m2 1.000đ 1.000đ 1.000đ 1.000đ/m2 năm 1.000đ 1.000đ % % % % 1.000đ % Năm Năm 1.000đ 1.000đ % 1.000đ 1.000đ 1.000đ Người 1.000đ 1.000đ 200.133.079 193.931.779 6.201.300 6.781 655.633.459 43.708.897 21,84 22,42 54,73 13,1 135.850.842 23,8 4,65 6,56 90.060.389 29.551.923 29,88 Có khả 1.022.056.22 68.137.082 79 72.759 304.462.671 30 Mức đóng góp cho ngân sách bình quân 1.000đ 20.297.511 ... đóng góp dự án đời dự án SVTH: NGUYỄN NGỌC MỴ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ THÀNH GVHD: LÊ CÔNG - Thu nhập ngoại tệ hàng năm cho đời dự án Các tiêu kinh tế tư ng tự tiêu hiệu tài dùng giá kinh tế Các tiêu... 11 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ THÀNH GVHD: LÊ CÔNG + Phần Trang thiết bị đồng cho hạng mục cơng trình: Tiêu chuẩn khách sạn ba CHƯƠNG I PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ Xác định tổng mức đầu tư dự án. .. chính, phân tích kinh tế - xã hội đánh giá dự án xuất phát từ lợi ích toàn kinh tế quốc dân toàn xã hội Phân tích kinh tế xã hội cần thiết vì: Trong kinh tế thị trường, chủ trương đầu tư phần lớn