II. Phương pháp nhận dạng rủi ro 1 Bảng liệt kê rủi ro
4.Phân tích các báo cáo tài chính
Áp dụng phương pháp này nhà QTRR sẽ nghiên cứu từng khoản mục của báo cáo tài chính để xác định RR tiềm năng. Sau đó nghiên cứu sẽ được báo cáo theo từng khoản mục riêng biệt. Các RR được nhận dạng ở đây là các RR thuần túy, nó không bao gồm rủi ro suy đoán. Có thể nói, bảng tường trình tài chính ngoài nhận dạng rủi ro nó còn có tác dụng trong việc đo lường rủi ro và xác định phương pháp xử lý rủi ro tốt nhất.
- ĐỐi với báo cáo tài chính chúng ta sẽ xem xét 4 bảng: + bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Cho biết dòng tiền vào và dòng tiền ra của 1 doanh nghiệp, tình hình tài trợ và tình hinh đầu tư trong một kỳ.
Một trong những chỉ tiêu mà nhà QTRR sử dụng là VLĐ ròng: VLĐ ròng=NVTX-TSDH
! VLĐ ròng <0 : trong trường hợp này NVTX không đủ tài trợ cho TSDH và các khoản đầu tư dài hạn, phần thiếu hụt được bù đắp bằng một phần nguồn vốn tạm thời hay các khoản nợ ngắn hạn. Cân bằng tài chính trong trường hợp này là không tốt vì doanh nghiệp luôn chịu áp lực về thanh toán nợ vay ngắn hạn. DN cần phải có những điều chỉnh dài hạn để tạo ra một cân bằng mới theo hướng bền vững.
! VLĐ ròng =0: Trong trường hợp này, toàn bộ tài sản dài hạn được hình thành bằng nguồn vốn thường xuyên. Cân bằng tài chính trong trường hợp này tốt nhưng độ an toàn chưa cao có nguy cơ mất tính bền vững.
! VLĐ ròng < 0 : Trong trường hợp này NVTX không chỉ sử dụng để tài trợ cho TSDH mà còn sử dụng để tài trợ một phần cho tài sản ngắn hạn của
doanh nghiệp. cân bằng tài chính được đánh giá tốt và an toàn. + Bảng báo cáo kết quả kinh doanh
Dựa vào bảng báo cáo kết quả kinh doanh ta có thể tính được chỉ tiêu ROA và ROE.
ROA: phản ánh cứ 100 đồng tài sản đầu tư tại doanh nghiệp sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế.
ROE: phản ánh cứ 100 đồng tài sản đầu tư tại doanh nghiệp sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
2 chỉ tiêu này càng cao càng tốt. + bảng cân đối kế toán:
- Phân tích cấu trúc nguồn vốn: nguồn vốn có 2 phần nợ và vốn chủ. ! phân tích chỉ tiêu tỷ suất nợ: = nợ vay/tổng nguồn. phản ánh mức độ tài trợ tài sản của doanh nghiệp bởi các khoản nợ. Tỷ suất nợ càng cao thể hiện mức độ phụ thuộc của doanh nghiệp vào chủ nợ càng lớn, tính tự chủ của doanh nghiệp càng thấp và khả năng tiếp nhận các khoản nợ vay càng khó. Một khi doanh nghiệp không thanh toán kịp thời các khoản nợ và hiệu quả hoạt động kém.
! Phân tích tỷ suất tự tài trợ = Vốn chủ / tổng nguồn: Tỷ suất tự tài trợ thể hiện khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp. Tỷ suất càng cao chứng tỏ doanh nghiệp có tính độc lập cao về tài chính và ít bị sức ép từ các chủ nợ.
- Phân tích cấu trúc tài sản: nhằm đánh giá những đặc trưng trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp, tính hợp lý khi đầu tư vốn cho hoạt động kinh doanh.
+ bảng thuyết minh báo cáo tài chính.
như vậy việc phân tích báo cáo tài chính cho phép nhà QTRR biết được: + tài sản thực tế ở doanh nghiệp
+ các giao dịch của doanh nghiệp trong việc mua bán tài sản, NVL các khoản phải thanh toán như: lao động, bảo hiểm.
quản lý không.
+ Biết được thời gian thanh toán hay thời gian thu lại.
+ Biết được tổng lao động trong doanh nghiệp hiện có và thu nhập người lao động.