LIQ ETA SPEC LDR SDD INT BDR ROA
LIQ 1,000 -0,193 -0,740 -0,765 -0,253 0,454 0.390 0,393 ETA -0,193 1,000 0,318 0,017 0,059 0,521 0.161 -0,229 SPEC -0,740 0,318 1,000 0,498 -0,152 -0,391 -0,055 -0,236 LDR -0,765 0,017 0,498 1,000 0,400 -0,749 -0,715 -0,429 SDD -0,253 0,059 -0,152 0.400 1,000 -0,074 -0,258 -0,217 INT 0,454 0,521 -0,391 -0,749 -0,074 1,000 0,583 0.226 BDR 0,390 0,161 -0,055 -0,715 -0,258 0,583 1,000 0.292 ROA 0,393 -0,229 -0,236 -0,429 -0,217 0,226 0.292 1,000
Ngu n:Phân tíchb ngEviews
T b ng k t qu ta th y đ c, h s t ng quan riêng gi a các bi n trong mô hình nghiên c u có giá tr tuy t đ i cao nh t là 0,765 < 0,8. Vì v y, chúng ta có th k t lu n m i t ng quan gi a các bi n trong mô hình nghiên c u th p đ ng ngha
m c đ đa c ng tuy n th p và không nh h ng nhi u đ n k t qu c l ng mô hình nghiên c u.
Ki m đnh hi n t ng t t ng quan
ki m đ nh s t t ng quan trong các chu i d li u, tác gi s d ng ki m
đnh Breusch-Godfrey Serial Correlation LM theo b c 3, k t qu ki m đnh ph l c 7 cho giá tr p-value là 0,1027 l n h n 0,05; ch ng t đ c r ng không x y ra hi n
t ng t t ng quan trong mô hình nghiên c u.
Ki m đ nh ph ng sai thay đ i
Ki m đ nh th ng đ c s d ng đ ki m đ nh ph ng sai thay đ i là ki m đnh
White nh ng đ làm t ng thêm đ tin c y ki m đ nh ph ng sai thay đ i tác gi s d ng thêm ki m đnh Breusch-Pagan-Godfrey, k t qu ki m đnh mô hình ph ng sai thay đ i ph l c 8 l n l t có giá tr p-value là 0,3689 trong ki m đnh White và p- value là 0,2277 trong ki m đ nh Breusch-Pagan-Godfrey, nên m c ý ngh a 5%
K t lu n mô hình h i quy
T b ng k t qu c l ng mô hình (b ng 2.10) và các k t qu ki m đnh trên tác gi đ a ra k t lu n v ph ng trình h i qui có d ng nh sau:
LIQ = 0,6463 + 0,7826*ETA – 0,4537*SPEC – 0,3627*LDR – 0,9606*INT
Trong đó nh n th y các bi n đ c l p gi i thích đ c kho ng 84% s thay đ i c a bi n ph thu c (R-squared = 0.840443) và tác đ ng c a các bi n này đ n bi n đ i di n cho kh n ng thanh kho n c ng nh RRTK t i Kienlongbank nh sau:
T l v n CSH/TTS (ETA): là bi n duy nh t trong mô hình nghiên c u có tác
đ ng d ng đ n ch s tài s n thanh kho n (LIQ) v i t l 0,78. C ng có ngh a khi ETA t ng 1% s làm cho RRTK c a ngân hàng gi m 0,78%. T th c t qu n tr RRTK nh n th y nh ng ngân hàng có quy mô l n và v n CSH cao thì s có kh
n ng tài tr và bù đ p đ c các kho n thi u h t trong tr ng h p x y ra các bi n c v thanh kho n. Nh v y, k t qu đo l ng cho th y đây c ng là y u t làm t ng tính
thanh kho n c a Kienlongbank trong th i gian qua.
T l d n cho vay/TTS (SPEC): có tác đ ng âm v i ch s tài s n thanh kho n v i t l 0,45; ngha là khi SPEC t ng 1% s làm RRTK c a ngân hàng t ng
0,45%. Rõ ràng có th nh n th y, ngoài ch t l ng tín d ng th p thì t c đ t ng tr ng tín d ng quá cao c ng là nguy c gây ra RRTK.
T l d n cho vay/ti n g i khách hàng (LDR): có tác đ ng âm v i ch s tài s n thanh kho n v i t l 0,36; ngh a là khi LDR t ng 1% s làm RRTK c a ngân
hàng t ng 0,36%. Nh v y, k t qu đo l ng c ng cho th y vi c ngân hàng quá chú tr ng vào t ng tr ng tín d ng d n đ n d n cho vay t ng cao v t m c t ng c a ti n g i đã làm cho kh n ng thanh kho n c a ngân hàng gi m xu ng.
T l ti n g i và cho vay TT2/ti n g i và cho vay t TT2 (INT): có tác đ ng âm v i ch s tài s n thanh kho n v i t l 0,96; ngh a là khi INT t ng 1% s làm RRTK c a ngân hàng t ng 0,96%. M c dù k t qu này ch a phù h p v i lý thuy t và trái ng c v i k t qu k v ng nh ng t các d li u v t l này ph l c 2, có th nh n th y đi u này t ng đ i phù h p v i th c t ho t đ ng giao d ch LNH t i Kienlongbank. Trong giai đo n n m 2009 - 2010, có nh ng th i đi m th tr ng LNH bi n đ ng m nh, lãi su t t ng cao đ t bi n, tình hình thi u h t thanh kho n di n
ra t i m t s NHTM trong h th ng, nh t là các ngân hàng có quy mô v n nh . Tuy nhiên, do nh n đ c s h tr k p th i t ACB v i s v n l n, lãi su t u đãi so v i th tr ng, tình hình thanh kho n c a Kienlongbank t ng đ i n đnh, ngoài vi c dùng s v n này đ thanh toán các kho n n LNH đ n h n, ph n còn l i đ c Kienlongbank d tr t i tài kho n NHNN nh m đ m b o DTBB và đ m b o chi tr
đ y đ cho khách hàng. Nh v y, m c dù có r i ro ti m n vì ph thu c vào ngu n v n c a ACB, nh ng th c t Kienlongbank đã đ m b o đ c an toàn thanh kho n và
v t qua giai đo n khó kh n chung c a h th ng. K t th i đi m đ u n m 2011, khi m c v n đi u l gia t ng 3.000 t đ ng cùng v i t c đ t ng tr ng huy đ ng luôn
cao h n t c đ gi i ngân, t l này có xu h ng t ng liên ti p cho th y Kienlongbank ngày càng đ y m nh ho t đ ng g i và cho vay v n trên th tr ng LNH nh m tìm ki m l i nhu n cao h n thay vì d tr ti n m t hay đ u t vào các GTCG có tính
thanh kho n cao. Nh v y, m c dù ti m l c v n gia t ng nh ng tài s n thanh kho n có kh n ng phòng v cho RRTK không t ng, d n đ n nguy c RRTK nh t là khi m t s ngân hàng r i vào tình tr ng c ng th ng thanh kho n, không tr đ c n cho ngân hàng. Th c t đ n th i đi m 31/12/2012, Kienlongbank v n ch a thu h i h t các kho n n g c và lãi quá h n đã g i t i các ngân hàng khác k t th i đi m tháng 10/2011.
2.4. ánh giá chung th c tr ng qu n tr RRTK t i Kienlongbank 2.4.1. K t qu đ t đ c 2.4.1. K t qu đ t đ c
Th nh t, Kienlongbank đã đ a ra đ c các tình hu ng, ph ng án, trình t x
lý trong tr ng h p thi u h tt m th i v kh n ng chi tr và trong tr ng h p kh ng ho ng thanh kho n. Do đó, n u có RRTK x y ra thì ngân hàng th c hi n theo nh ng k ho ch đã đ ra mà không r i vào tình tr ng lúng túng, b đ ng khi đ i phó.
Th hai, thông qua mô hình qu n lý v n theo c ch t p trung, H i s có th n m b t đ c tình hình thanh kho n c a t ng chi nhánh đ có th đi u hòa v n thích h p, đ m b o kh n ng thanh toán hàng ngày, đ m b o duy trì ti n g i DTBB cho toàn h th ng.
Th ba, Kienlongbank có các quy đ nh h p lý v đ nh m c t n qu khác nhau
đnh l i các h n m c t n qu ti n m t, ti n g i thanh toán t i các TCTD khác cho chi nhánh c n c vào s d huy đ ng bình quân và đ xu t c a chi nhánh. Trên c s đó, đ m b o kh n ng chi tr k p th i, gi m thi u r i ro an toàn kho qu c ng nh t i đa
hóa hi u qu s d ng v n.
2.4.2. Nh ng h n ch và nguyên nhân 2.4.2.1. Nh ng h n ch
V mô hình t ch c, đ c bi t là c c u t ch c qu n tr RRTK c a ngân hàng:
M c dù trên v n b n đã thành l p Ban Qu n lý tài s n n - có (ALCO) nh ng
b ph n này v n ch a th c hi n đ c ch c n ng c a mình nh vi c đ a ra các
chính sách qu n tr , giám sát, d báo v RRTK… Các công tác cân đ i ngu n, đi u chuy n v n, báo cáo đnh k ho c đ t xu t v tr ng thái thanh kho n, đ m b o DTBB và các t l kh n ng chi tr theo quy đnh c a NHNN… đ u t p trung Phòng QLKDV và Phòng QLKDV c ng tr c ti p đ xu t, tham m u v i Ban T ng
giám đ c đ có các ch đ o x lý trong tr ng h p th ng d hay thi u h t thanh kho n. Trên c s nh ng ch đ o đó, Phòng QLKDV l i ti p t c th c hi n các giao d ch v n trên th tr ng LNH, đ u t GTCG hay ban hành các v n b n quy đnh n i b cho chi nhánh v đnh m c t n qu , v đi u chuy n v n…
Bên c nh đó, vai trò c a Phòng Qu n lý r i ro và Phòng Ki m soát n i b còn khá m nh t trong ki m tra giám sát vi c tuân th các quy đnh v qu n lý thanh kho n c a ngân hàng, do đó đã không phát hi n các thi u sót và báo cáo k p th i cho Ban T ng giám đ c.
V chi n l c qu n tr thanh kho n:
Kienlongbank ch a đ a ra đ c chi n l c qu n tr thanh kho n m t cách bài b n mà ch y u d a vào các quy đ nh tác nghi p c th đ th c hi n công tác qu n tr thanh kho n. Trong đó, các quy đ nh đi u hành thanh kho n trong t ng tr ng
thái d th a, thi u h t hay kh ng ho ng thanh kho n đ a ra còn bao quát, không có
quy đnh trách nhi m c th cho t ng phòng ban, đ n v trong toàn hàng. Khi phát sinh khó kh n th c t , vi c gi i quy t th ng mang tính t phát c ng nh đ c xem là nhi m v chính c a Ban lãnh đ o và Phòng QLKDV.
V ph ng pháp qu n tr RRTK:
Kienlongbank ch tính toán đ l ch cung c u thanh kho n c n c vào ngu n v n d ki n s thu v và nhu c u s d ng v n theo th i gian đ n h n c a các h p
đ ng tín d ng, h p đ ng ti n vay, ti n g i, các cam k t b o lãnh ho c trên c s
thông tin cung c p c a các đ n v. Nh v y, hoàn toàn không có mô hình d báo thanh kho n theo s thay đ i c a các bi n s kinh t v mô nh : thay đ i t giá, lãi su t, l m phát cao, nh h ng c a chính sách ti n t ... i u này d n đ n vi c xác
đnh các tr ng thái thanh kho n th ng thi u chính xác vì nh ng bi n đ ng dòng ti n do khách hàng rút ti n g i tr c h n, khách hàng đ n h n không tr n , các đ n v
cung c p thông tin không chính xác… Do đó, Ban qu n tr Kienlongbank ph i th ng
xuyên x lý các tr ng thái thâm h t ho c th ng d thanh kho n.
Bên c nh đó, Kienlongbank c ng ch a coi tr ng ph ng pháp ti p c n các ch s thanh kho n trong qu n tr RRTK. Ngo i tr các ch s v t l kh n ng chi tr
theo quy đ nh c a NHNN, các ch s thanh kho n khác không đ c s d ng đ theo dõi c ng nh qu n tr m t cách h p lý. C ng có ngh a là, Kienlongbank ch a đ a ra
đ c các gi i h n h n m c đ m b o thanh kho n riêng cho b n thân ngân hàng đ làm c n c giám sát RRTK trong t ng th i k c th .
V t ch c th c hi n đi u hành thanh kho n:
Các công v n, v n b n mà Kienlongbank ban hành v đi u hành thanh kho n
ch chú tr ng đ n vi c qu n tr thanh kho n t i H i s chính, các chi nhánh ch a hi u rõ trách nhi m qu n tr RRTK nên ch a th c s ch đ ng h tr H i s nh n di n,
đánh giá và cung c p k p th i các thông tin, s li u ph c v qu n tr RRTK.
Ho t đ ng qu n tr thanh kho n th c ti n thi u h n s ph i h p ch t ch gi a
các đ n v, bao g m c các Phòng ban và các chi nhánh trong toàn h th ng, ch ng h n các đ n v không báo cáo k p th i k ho ch s d ng v n, báo cáo không đ y đ , không chính xác làm Phòng QLKDV th ng xuyên b đ ng trong công tác cân đ i ngu n; hay tr ng h p Phòng Khách hàng doanh nghi p liên ti p yêu c u v n gi i ngân các kho n vay l n trong tình hình thanh kho n khó kh n…
Cân đ i dòng ti n vào ra hàng ngày là m t công vi c th ng xuyên và khá quan tr ng trong công tác qu n tr thanh kho n, tuy nhiên nhân viên ph trách v n còn th c hi n m t cách th công, đ n thu n b ng Excel.
Các báo cáo theo thông t 13 ch a đ c c p nh t online mà ch đ c th c hi n vào ngày hôm sau. i u này nh h ng l n đ n vi c SDV trong ngày, không đ t
đ c hi u qu t i u trong SDV. Bên c nh đó, các báo cáo ph c v qu n lý thanh kho n ch y u là báo cáo ng n h n (d i 1 tháng), thi u các báo cáo phân tích và s d ng ngu n dài h n, đi u này gây khó kh n cho ban qu n tr Kienlongbank trong vi c đ a ra k ho ch s d ng ngu n v n trong dài h n.
Kienlongbank ch a có b ph n chuyên phân tích d báo nh ng di n bi n c a n n kinh t th tr ng trong và ngoài n c. Vì v y, Ban qu n tr ngân hàng khó có th ch đ ng ph n ng k p th i tr c nh ng thay đ i c a th tr ng.
Nh ng h n ch thông qua phân tích và k t qu đo l ng các ch s thanh kho n:
Ngân hàng ch a chú tr ng đ n vi c d tr tài s n thanh kho n d phòng đ đ i phó v i nguy c RRTK, th hi n qua ch s tài s n thanh kho n r t th p. Trong khi đó
ngoài ti n m t, ti n g i thanh toán t i các TCTD khác thì các lo i ch ng khoán Chính ph c ng d dàng đ c giao d ch trên th tr ng m đ đáp ng nhu c u v n kh d ng t c th i. Do không có s n các lo i ch ng khoán này, ngu n v n x lý khi thi u h t thanh kho n ch t p trung và ph thu c vào ngu n vay tín ch p trên th tr ng LNH.
Vi c ph thu c quá nhi u vào th tr ng 2 s d n đ n nguy c RRTK, tuy
nhiên vi c t n d ng t i đa các giao d ch nh g i v n, cho vay trên th tr ng 2 nh m tìm ki m l i nhu n c ng gây ra nh h ng không nh đ n kh n ng thanh kho n c a ngân hàng, nh t là khi các ngân hàng đ i tác m t kh n ng thanh toán ho c ph i u