ng 2.8: T ng quan kh nti n gi và cho vay ca Kienlongbank

vt:t đ ng ≤ 3 tháng 3-12 tháng ≥ 12 tháng N m 2009 Cho vay khách hàng 1,170 2,501 1,204 Ti n g i khách hàng 3,913 392 489 Chênh l ch ròng -2,743 2,109 714 N m 2010 Cho vay khách hàng 1,822 2,839 2,348 Ti n g i khách hàng 5,748 353 496 Chênh l ch ròng -3,926 2,486 1,851 N m 2011 Cho vay khách hàng 2,269 4,055 2,080 Ti n g i khách hàng 7,527 147 518 Chênh l ch ròng -5,258 3,908 1,562 N m 2012 Cho vay khách hàng 2,905 1,544 5,234 Ti n g i khách hàng 8,433 194 2,510 Chênh l ch ròng -5,528 1,350 2,724

B ng 2.8 cho th y c c u ti n g i khách hàng t p trung ch y u k h n d i ho c b ng 3 tháng, t l này bình quân qua các n m chi m 84,09% trong t ng ngu n

huy đ ng ti n g i khách hàng. Trong khi đó, d n cho vay có k h n d i ho c b ng 3 tháng bình quân ch chi m 26,75% t ng d n cho vay. Vì v y chênh l ch thanh kho n ròng k h n này luôn b âm.

2.3.3.7. T l ti n g i và cho vay TT2 /ti n g i và vay t TT2

Còn g i là ch s tr ng thái ròng đ i v i các TCTD, ph n ánh v ho t đ ng th

tr ng 2. Ch s này càng cao cho th y tính thanh kho n c a ngân hàng càng t t. Vì khi

đó ngân hàng đang đi g i nhi u h n đi vay trên th tr ng 2, do đó có th n m quy n ch đ ng trong thanh kho n và ng c l i.

Bi u đ 2.10: Ch s tr ng thái ròng đ i v i các TCTD c a Kienlongbank

t n m 2009 - 2012

Ngu n:BCTCc aKienlongbank và tính toán c a tác gi

Qua bi u đ 2.10 nh n th y, ch s tr ng thái ròng đ i v i các TCTD l n l t

đ t 68,48% và 80,55% trong hai n m 2009 và 2010, vì t c đ huy đ ng không đáp

ng k p nhu c u s d ng v n c a ngân hàng c ng nh do ch a đ các đi u ki n đ

tham gia nghi p v th tr ng m , nên Kienlongbank th ng xuyên ph i vay m n trên th tr ng 2 đ đ m b o thanh kho n, đ m b o DTBB th m chí đáp ng cho các nhu c u kinh doanh khác. i u này ti m n nhi u nguy c RRTK, đ c bi t vào d p cu i n m, b i l v n vay t th tr ng 2 là ngu n mang tính ch t không n đnh và

ng n h n nên khi c ng th ng thanh kho n h th ng di n ra, các TCTD khác s đ ng th i rút s v n đang g i ho c cho vay t i Kienlongbank.

Tuy nhiên nhìn chung c giai đo n 2009 - 2012, ch s này đã có s c i thi n

đáng k qua các n m, t m c 68,48% trong n m 2009 gia t ng đ t m c 97,61% n m

2011 và đ t m c 101,27% vào n m 2012. i u này cho th y Kienlongbank có xu

h ng không còn ph thu c vào ngu n t th tr ng 2 và do đó có kh n ng đ m b o thanh kho n t t h n.

2.3.3.8. T l n x u/t ng tài s n

T l n x u/TTS c ng là m t ch tiêu ph n ánh kh n ng thanh toán c a các NHTM. Th t v y, n x u t ng s làm gi m ngu n ti n d ki n thu v trong

t ng lai, tác đ ng t i ngu n cung thanh kho n và nh h ng tr c ti p đ n k ho ch s d ng v n, n u ngân hàng không ki m đ c ngu n bù đ p cho kho n này thì ngân hàng s d g p ph i tình tr ng m t kh n ng thanh toán.

Bi u đ 2.11: T l n x u/TTS c a Kienlongbank t n m 2009 - 2012

Ngu n:BCTCc aKienlongbank và tính toán c a tác gi

Qua bi u đ 2.11 nh n th y, ngo i tr n m 2010, t l n x u/TTS gi m do TTS t ng tr ng khá m nh (70,13%) v t m c t ng n x u (36,78%) thì nhìn chung c giai đo n 2009-2012, xét v xu h ng thì c giá tr l n t l n x u đang

ngày m t t ng lên (n m 2009, n x u ch chi m 0,76% TTS, nh ng đ n 2012 thì

đã lên t i 1,46% TTS, t ng 92,6% so v i 2009). ây c ng là tình hình chung c a h th ng ngân hàng Vi t Nam k t n m 2011-2012.

Nh v y, chúng ta đã đánh giá các ch s tác đ ng đ n RRTK c a

Kienlongbank giai đo n t n m 2009 đ n n m 2012 thông qua ph ng pháp đnh tính. Qua đó nh n th y, m c dù đã th c hi n đúng quy đ nh v vi c t ng v n đi u l và đ m b o các t l kh n ng chi tr c a NHNN nh ng ho t đ ng kinh doanh t i Kienlongbank luôn ti m n nguy c RRTK th hi n vi c d tr th p l ng tài s n thanh kho n, d n cho vay cao trong khi l i s d ng toàn b ho c v t m c ti n g i khách hàng đ cho vay, c c u v n t p trung ng n h n d n đ n r i ro k h n, ch s tr ng thái ròng đ i v i TCTD và t l n x u/TTS c ng là nguyên nhân d n đ n RRTK n u ph thu c quá l n vào TT2 hay qu n tr tín d ng không hi u qu . Tuy nhiên, đ có cái nhìn chính xác h n thì vi c đo l ng RRTK

thông qua ph ng pháp đ nh l ng là m t công vi c c n thi t.

2.3.4. S d ng mô hình h i quy đ đo l ng RRTK t i Kienlongbank 2.3.4.1. M t s mô hình kinh t l ng đo l ng RRTK 2.3.4.1. M t s mô hình kinh t l ng đo l ng RRTK

Tác gi V Th Hi n (2012) khi nghiên c u v qu n tr RRTK c a Vietbank đã

đ a ra đ c mô hình h i quy nh sau:

H₃ = 0,3097 + 0,0915*H₅ – 1,2399*H₆ + 0,0087*H₇

Trong đó:

H3 : Ch s tr ng thái ti n m t là bi n ph thu c đ i di n cho kh n ng thanh

kho n c a ngân hàng.

H₅ : Ch s d n /Ti n g i khách hàng

H6 : Ch s ch ng khoán thanh kho n/TTS

H7 : Ch s tr ng thái ròng đ i v i các TCTD

Nghiên c u c a tác gi đã đ a ra k t lu n ch s ch ng khoán/TTS có nh

h ng nhi u nh t đ n t i ch s tr ng thái ti n m t. Ch s d n /ti n g i khách hàng và ch s tr ng thái ròng đ i v i các TCTD c ng có nh h ng tuy nhiên không đáng

k t i ch s tr ng thái ti n m t - bi n đ i di n cho kh n ng thanh kho n c a ngân hàng.

Tseganesh Tesfaye (2012) đã nghiên c u các y u t quan tr ng quy t đnh kh

n ng thanh kho n c a các NHTM Ethiopia, m u nghiên c u bao g m 8 NHTM có ít nh t 12 n m kinh nghi m trong giai đo n t n m 2000 - 2011. Nghiên c u này đã

s d ng các ch s tài chính đ đo l ng tính thanh kho n c a các ngân hàng. Mô hình h i quy v i bi n ph thu c là LIQ (đ i di n cho tính thanh kho n c a ngân hàng) s d ng trong nghiên c u đ ki m đ nh các gi thuy t mà tác gi đ t ra đ c mô t nh sau:

LIQi,t = + 1(CAPi,t) + 2(SIZEi,t) + 3(LGi,t) + 4(NPLi,t) + 5(GDPt) +

6(IRM_t) + 7(STIR_t) + 8(INF_t) + u_i,t

Trong đó:

LIQ : T l thanh kho n đ c đo b ng tài s n thanh kho n/TTS v i tài s n thanh kho n bao g m ti n m t, ti n g i t i các TCTD khác và ch ng khoán Chính ph .

CAP : T l v n CSH / TTS

SIZE : Quy mô c a ngân hàng đ c đo b ng logarit c a TTS

LG : T c đ t ng tr ng tín d ng

NPL : T l n x u / t ng d n

GDP : T l ph n tr m thay đ i GDP c a n m

IRM : Chênh l ch gi a lãi su t cho vay và lãi su t huy đ ng bình quân

STIR : Lãi su t ti n t ng n h n

INF : T l ph n tr m thay đ i l m phát c a n m

u : Sai s ng u nhiên hay ph n d

Nghiên c u c a các tác gi đã đ a ra k t lu n nh ng bi n CAP, SIZE, NPL, IRM, INF và kh n ng thanh kho n có tác đ ng cùng chi u. Trong khi đó các bi n LG, GDP, STIR l i không có tác đ ng đ n tính thanh kho n c a ngân hàng.

Bonfim & Kim (2012) đã nghiên c u cách th c đo l ng RRTK c a các ngân hàng b ng cách cung c p các b ng ch ng th c nghi m t m t s ch tiêu tài chính có

liên quan đ n nguy c RRTK. Các tác gi đã s d ng m t b d li u b ng c a các

ngân hàng Châu Âu và B c M trong giai đo n 2002 - 2009. Các tác gi t p trung

phân tích RRTK d a trên 3 ch s khác nhau: th nh t là t l cho vay trên ti n g i

khách hàng; th hai là t l liên ngân hàng, là t l ph n tr m gi a ti n g i và cho vay TCTD / ti n g i và vay t TCTD; th ba là t l thanh kho n, đ c đ nh ngh a là t l

đ ng ti n, ti n g i có k h n d i 3 tháng t i các NHTM khác, trái phi u Chính ph có th i h n còn l i trong vòng 3 tháng). Các tác gi cho r ng nguy c RRTK có th đ c gi m m nh n u các ngân hàng n m gi m t “b đ m” đ l n các tài s n thanh

kho n, đ có th d dàng s d ng khi đ i m t v i nh ng cú s c thanh kho n không l ng tr c đ c. V i l p lu n này, các tác gi s d ng t l thanh kho n đ đo l ng RRTK nh m t bi n pháp chu n (t l thanh kho n càng cao, nguy c RRTK

càng th p) và mô hình h i quy đ c l a ch n nh sau:

Liqx_it= 0 + _i + ₁Capital_{it -1} + ₂Banksize_it + ₃Profitability_{it – 1} + ₄Cost-

_inc_{it – 1} + ₅Lend_spec_{it – 1} + ₆(Liq – x_{it – 1}) + i_t + _it

Trong đó:

Liqx_it : T l thanh kho n – ch s dùng đ phân tích RRTK c a ngân hàng.

 ₀ : H ng s

 _i : nh h ng c a ngân hàng c đnh i

Capital_it : T l an toàn v n đ c tính b ng v n CSH /TTS

Banksizeit: Quy mô c a ngân hàng đ c đo b ng logarit c a TTS

Profitability_it: L i nhu n ngân hàng đ c tính b ng l i nhu n ròng/TTS và T l thu nh p lãi thu n

Cost_incit : T l chi phí / thu nh p

Lend_spec_it : o l ng m c đ cho vay c a ngân hàng b ng t l cho vay/ TTS

Liq – xit : là nh ng ch s thanh kho n khác nh t l cho vay / ti n g i khách hàng, t l liên ngân hàng.

 _it : Sai s ng u nhiên hay ph n d

T t c các bi n gi i thích c a mô hình có đ tr m t kho ng th i gian.

Nghiên c u c a các tác gi đã đ a ra k t lu n các bi n có liên quan nh t trong vi c gi i thích các ch s thanh kho n là t l an toàn v n, l i nhu n ngân hàng và m c đ cho vay. Trong đó, t l an toàn v n và kh n ng thanh kho n có tác đ ng

cùng chi u; l i nhu n ngân hàng và m c đ cho vay tác đ ng ng c chi u v i kh n ng thanh kho n, t ng ng cùng chi u v i RRTK. Các bi n còn l i không có ý

2.3.4.2. Mô hình phân tích RRTK t i Kienlongbank

D a trên mô hình c a Bonfim & Kim (2012) làm n n t ng và d a trên th c tr ng RRTK c a Kienlongbank thông qua vi c phân tích các ch s thanh kho n trong

giai đo n 2009 - 2012, tác gi đã ch nh s a, b sung vào mô hình cho phù h p v i tình hình th c t đ đo l ng RRTK t i Kienlongbank nh sau:

LIQ_t= 0+ 1*ETA_t-1 + 2*SPEC_t-1 + ₃*LDR_t-1 + ₄*SDD_t-1 + 5*INT_t-1 +

6*BDRt-1+ 7*ROAt-1+

Gi i thích các bi n:

LIQ là ch s tài s n thanh kho n, là bi n đ i di n kh n ng thanh kho n c a

ngân hàng, đ c đo b ng cách l y tài s n thanh kho n chia cho TTS. Trong đó, tài

s n thanh kho n bao g m: Ti n m t, ti n g i t i NHNN, ti n g i không k h n t i TCTD và ch ng khoán Chính ph . Khi có bi n c b t l i x y ra, ngân hàng nào gi nhi u tài s n thanh kho n h n thì s gi m thi u t i đa nguy c RRTK. Do đó LIQ

càng cao thì RRTK c a ngân hàng càng th p và ng c l i.

ETA đ c tínhb ng v n CSH chia cho TTS. ây đ c coi là h s phòng v c a m i ngân hàng, khi TTS c a ngân hàng t ng tr ng quá nhanh so v i s t ng tr ng c a v n CSH thì khi x y ra nh ng t n th t nghiêm tr ng s khi n các ngân hàng không th ng phó k p th i, d n đ n RRTK, th m chí là s p đ h th ng. Ch s v n ch s h u/TTS càng cao thì kh n ng thanh kho n càng t t.

SPEC là ch s n ng l c cho vay. ây là ch s thanh kho n âm b i vì d n

cho vay là tài s n có tính thanh kho n th p nh t mà ngân hàng n m gi . Ch s này càng cao th hi n tính thanh kho n c a ngân hàng càng kém.

LDR là t l c p tín d ng so v i ngu n ti n g i huy đ ng t khách hàng. ây

là m t trong nh ng t l an toàn đ c nhi u n c trên th gi i s d ng khá ph bi n. M t s gia t ng t l LDR cho th y ngân hàng đang có ít h n “t m đ m” đ tài tr

cho t ng tr ng và b o v mình kh i nguy c rút ti n đ t ng t, nh t là các ngân hàng ph thu c quá nhi u vào ngu n ti n g i đ tài tr cho t ng tr ng. Vì th , khi t l

LDR t ng thì tính thanh kho n c a ngân hàng gi m đi m t cách t ng ng (t l này càng cao, RRTK c a ngân hàng càng cao).

SDD là ch s c c u ti n g i đ c tính b ng ti n g i ng n h n chia cho t ng ti n g i c a khách hàng. Ngân hàng huy đ ng ti n g i ng n h n càng nhi u thì kh

n ng b rút ti n càng cao khi có bi n c x y ra. Vì v y, SDD càng cao thì RRTK càng l n.

INT là ch s tr ng thái ròng đ i v i các TCTD, ch s này cao th hi n tính ch đ ng trong ho t đ ng LNH hay ngân hàng không ph i ph thu c nhi u vào ngu n v n th tr ng 2. Do đó ch s này càng cao thì RRTK càng th p và ng c l i.

BDR là t l n x u trên TTS c a ngân hàng. N x u t ng cao s làm gi m dòng ti n vào c a ngân hàng, và vì v y c ng s tác đ ng t i ngu n cung thanh kho n.

Do đó, ch s này càng cao s làm cho kh n ng thanh kho n c a ngân hàng gi m xu ng và d n đ n RRTK.

ROA là ch s sinh l i c a ngân hàng. ROA càng cao kh n ng thanh kho n càng th p vì đ đ t đ c m c tiêu l i nhu n, ngân hàng s t p trung đ u t vào các tài

s n sinh l i cao và kém thanh kho n.

 là sai s ng u nhiên hay ph n d .