II. Cỏc khoản cú thể dựng thanh toỏn
( ) Số ngày trong kỳ (360 ngày)
2.4.2 Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vốn lưu động khụng ngừng vận động. Nú lần lượt mang nhiều hỡnh thỏi khỏc nhau, như: tiền, nguyờn vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm và qua tiờu thụ sản phẩm nú lại trở thành hỡnh thỏi tiền tệ nhằm đảm bảo cho nhu cầu sản xuất kinh doanh hàng ngày của doanh nghiệp. Khả năng luõn chuyển vốn lưu động chi phối trực tiếp đến vốn dự trữ và vốn trong thanh toỏn của doanh nghiệp. Khả năng luõn chuyển được thể hiện qua cỏc chỉ tiờu sau:
* Số lần luõn chuyển vốn lưu động (số vũng quay vốn lưu động): Vvlđ
Doanh thu thuần Số lần chu chuyển vốn lưu động =
Vốn lưu động bình quân trong kỳ
* Kỳ luõn chuyển bỡnh quõn vốn lưu động : Kvlđ
Số ngày trong kỳ Kỳ luân chuyển vốn lưu động =
Số lần chu chuyển vốn lưu động
hợp để đỏnh giỏ chất lượng cụng tỏc sản xuất kinh doanh trong từng giai đoạn và trong cả quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh. Số vũng quay vốn lưu động càng lớn hoặc số ngày của một vũng quay càng nhỏ sẽ gúp phần tiết kiệm tương đối vốn cho sản xuất. Mối liờn hệ giữa tốc độ luõn chuyển vốn với tiết kiệm vốn được thể hiện qua cụng thức sau:
Mức vốn lưu động tiết kiệm được: Mvlđ
( )
ì 1 − 0
Doanh thu thuần năm kế hoạch
Mức vốn lưu động sử dụng tiết kiệm = K K
Số ngày trong kỳ
Trong đú: K1: Kỳ luõn chuyển vốn năm kế hoạch K0: Kỳ luõn chuyển vốn năm bỏo cỏo * Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động: Hvlđ
1 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động =
Vòng quay vốn lưu động
Hệ số này phản ỏnh để tạo ra một đồng doanh thu thuần bỏn hàng và cung cấp dịch vụ trong kỳ phõn tớch cần bao nhiờu đồng vốn lưu động bỡnh quõn dựng vào sản xuất trong kỳ.
Dựa vào cỏc số liệu cú liờn quan ta cú bảng phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn lưu động sau:
Bảng 25: Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn lưu động
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch
Giỏ trị % DTT 10.334.002.843 13.235.022.246 2.901.019.403 28,07 VLĐ đầu kỳ 6.589.643.598 8.002.444.304 1.412.800.706 21,44 VLĐ cuối kỳ 8.002.444.304 4.362.510.810 (3.639.933.494) (45,49) VLĐ Bquõn 7.296.043.951 6.182.477.557 (1.113.566.394) (15,26) Vvlđ (vũng) 1,4164 2,1407 0,7243 51,14 Kvlđ (ngày) 254 168 (86) (33,86) Mvlđ - 3.161.699.758,77 - -
Hvlđ 0,7060 0,4671 (0,2389) (33,83)
(Nguồn: Phũng Kế toỏn - Thống kờ)
Biểu đồ 9: Tỡnh hỡnh sử dụng vốn lưu động
Ta thấy số vũng quay vốn lưu động trong năm 2008 là 2,1407 vũng, mỗi vũng quay cú số ngày tương ứng là 168 ngày. So với năm 2007 tốc độ luõn chuyển vốn lưu động là 1,4164 vũng, mỗi vũng là 254 ngày, như vậy năm 2008 cú số vũng quay vốn lưu động tăng lờn 0,7243 vũng tức là giảm 86 ngày/vũng. Nguyờn nhõn là do doanh thu thuần tăng trong khi vốn lưu động sử dụng bỡnh quõn lại giảm (doanh thu thuần tăng 3.049.106.101 đồng tức là tăng lờn 28,07%, vốn sử dụng bỡnh quõn giảm 1.113.566.394 đồng tức là giảm 15,26%. Điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong năm 2008 tốt hơn so với năm 2007, giỳp Nhà mỏy hạn chế bớt ứ đọng vốn và tiết kiệm một lượng vốn là 3.161.699.758,77 đồng.
Kết hợp với viờc phõn tớch hệ số đảm nhiệm ta thấy năm 2007 để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần trong kỳ cần dựng vào sản xuất kinh doanh 0,7060
đồng vốn lưu động. Sang năm 2008 để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần chỉ cần dựng 0,4671 đồng vốn lưu động, như vậy xột sự chờnh lệch 2 năm qua thỡ năm 2008 so với năm 2007 lượng vốn lưu động cần để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần giảm đi 0,2389 đồng tức là giảm 33,83%. Điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong năm 2008 tốt hơn năm 2007.
-> Túm lại qua quỏ trỡnh phõn tớch trờn ta thấy tốc độ luõn chuyển vốn lưu động tăng lờn và lượng vốn lưu động cần thiết đưa vào kinh doanh để tạo ra một đồng doanh thu thuần giảm đi, điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Nhà mỏy tăng lờn, và đang trong tỡnh trạng tốt. Tốc độ luõn chuyển vốn tăng chứng tỏ Nhà mỏy khụng bị tỡnh trạng ứ đọng vốn hay bị cỏc đơn vị khỏc chiếm dụng vốn, do đú trong những năm tới Nhà mỏy cần phỏt huy hơn nữa ưu điểm này bằng cỏch đẩy mạnh tiờu thụ hàng hoỏ, nhanh chúng thu hồi cỏc khoản nợ của khỏch hàng cũng như của nội bộ.