I. Cỏc khoản phải thu dà
3. Hệ số thanh toỏn
2.1.5.1. Phõn tớch cơ cấu nguồn vốn
Chỉ tiờu Đầu năm 2008 Cuối năm 2008 So sỏnh cuối năm/đầu năm Giỏ trị (đồng) Tỷ trọng (%) Giỏ trị (đồng) Tỷ trọng (%) Giỏ trị (đồng) ± (%) A. Nợ phải trả 7.853.591.346 92,66 4.281.091.420 90,99 (3.572.499.926) (45,49) I.Nợ ngắn hạn 7.853.591.346 92,66 4.281.091.420 90,99 (3.572.499.926) (45,49) II. Nợ dài hạn - - - - B. Nguồn vốn CSH 622.462.966 7,34 423.816.421 9,01 (198.646.545) (31,91) I.Vốn CSH 594.243.246 7,01 379.562.701 8,07 (214.680.545) (36,13) II.Nguồn kinh phớ và quỹ khỏc 28.219.720 0,33 44.253.720 0,94 16.030.000 56,82 Tổng nguồn vốn 8.476.054.312 100 4.704.907.841 100 (3.771.146.471) (44,48) (Nguồn: Phũng Kế toỏn - Thống kờ)
Biểu đồ 4: Cơ cấu nguồn vốn theo cỏch phõn loại: Nợ phải trả, Vốn chủ sở hữu, Nguồn kinh phớ và quỹ khỏc
Nhỡn vào bảng trờn ta thấy vào thời điểm cuối năm 2008 tổng nguồn vốn là 4.704.907.841 đồng, so với đầu năm 2008 tổng nguồn vốn là 8.476.054.312 đồng tổng nguồn vốn đó giảm 3.771.146.471 đồng tức là giảm 44,48% so với đầu năm. Nguyờn nhõn chớnh là do giảm cả vốn chủ sở hữu lẫn vốn vay.
* Đối với khoản mục nợ phải trả, đầu năm 2008 là 7.853.591.346 đồng đến cuối năm 4.281.091.420 đồng, tương ứng với nú là tỷ trọng của Nợ phải trả vào đầu năm là 92,66% và đến cuối năm giảm cũn 90,99%. Về mặt tuyệt đối Nợ phải trả của Nhà mỏy đó giảm đỏng kể cụ thể giảm 3.572.499.926 đồng tức là giảm 45,49% so với đầu năm. Điều này chứng tỏ Nhà mỏy đó thanh toỏn tốt cỏc khoản nợ, tuy nhiờn cần chỳ ý cỏc khoản nợ phải trả của Nhà mỏy chiếm tỷ trọng rất cao mà toàn là cỏc khoản nợ ngắn hạn khụng cú cỏc khoản nợ dài hạn, do đú khi sử dụng nguồn vốn này Nhà mỏy luụn phải theo dừi sỏt sao thời kỡ thanh toỏn nợ để từ đú cú kế hoạch sử dụng nguồn vốn này chủ động hơn, đảm bảo việc sử dụng vốn cú hiệu quả nhất.
* Đối với nguồn vốn chủ sở hữu, đầu năm giỏ trị nguồn vốn chủ sở hữu là 622.462.966 đồng cũn cuối năm giảm 198.646.545 đồng tức là chỉ cũn 423.816.421 đồng. Tỷ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu chiếm rất thấp, vào đầu năm là 7,34% và đến cuối năm cú tăng nhưng tăng chậm cụ thể là tăng 1,67% lờn 9,01%. Với tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu thấp như hiện nay chứng tỏ mức độ độc lập về mặt tài chớnh của Nhà mỏy là rất thấp. Nguồn vốn chủ sở hữu tại thời điểm cuối năm đó giảm 31,91% so với đầu năm là do cỏc nhõn tố sau:
- Vốn chủ sở hữu: Trong năm 2008 vốn chủ sở hữu giảm từ 594.243.246 đồng ở đầu năm chỉ cũn 379.562.701 đồng vào cuối năm, nhưng tỷ trọng của vốn chủ sở hữu lại tăng lờn 1,06% tức là tăng từ 7,01% lờn 8,07%. Điều này cho thấy khả năng tự chủ về mặt tài chớnh của Nhà mỏy tăng lờn nhưng cũn tăng chậm. Mặt khỏc về mặt giỏ trị lại giảm 214.680.545 đồng tức là giảm 36,13% so với đầu năm, nguyờn nhõn là do Nhà mỏy bị rỳt vốn chủ sở hữu, nú sẽ ảnh hưởng đến quy mụ vốn của Nhà mỏy.
- Nguồn kinh phớ và quỹ khỏc: Hầu hết cỏc phõn tớch trờn đõy đều cho thấy sự sụt giảm từ cỏc khoản nợ phải trả, từ vốn chủ sở hữu thỡ nguồn kinh phớ và quỹ khỏc lại vận động theo chiều hướng ngược lại. Tại thời điểm đầu năm nguồn kinh phớ và quỹ khỏc chỉ cú 28.219.720 đồng chiếm 0,33% trong tổng nguồn vốn thỡ vào cuối năm đó tăng lờn 44.253.720 đồng chiếm 0,94%. Như vậy so với đầu năm, cuối năm 2008 nguồn kinh phớ và quỹ khỏc đó tăng 16.030.000 đồng tức là 56,82%, đõy là mức tăng khỏ nhanh. Đõy là dấu hiệu khả quan đối với Nhà mỏy, thời gian tới Nhà mỏy cần phải tăng nhiều hơn nữa nguồn kinh phớ và quỹ khỏc để đăm bảo cú đủ kinh phớ khen thưởng, giỳp cụng nhõn viờn trong Nhà mỏy yờn tõm cụng tỏc.
-> Túm lại: Qua việc phõn tớch cơ cấu nguồn vốn ta thấy được quy mụ của Nhà mỏy năm 2008 giảm so với năm 2007. Tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng lờn nhưng cũn chiếm giỏ trị rất thấp, chứng tỏ Nhà mỏy khụng tự chủ được
nguồn vốn, rơi vào tỡnh thế bị động trong sản xuất kinh doanh. Vốn chủ sở hữu khụng cú khả năng đảm bảo cỏc khoản nợ vay, đõy là một tớn hiệu đỏng lo ngại. Tuy nhiờn trong năm 2008 Nhà mỏy đó cú những biểu hiện tớch cực nhằm cải thiện tỡnh hỡnh hiện tại đú là tốc độ giảm của cỏc khoản nợ phải trả lớn hơn tốc độ giảm của vốn chủ sở hữu. Trong những năm tới cần nõng dần nguồn vốn chủ sở hữu và giảm tỷ trọng nguồn vốn từ vay nợ.