Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ luân chuyển của khoản phải thu, cụ thể sẽ xem xét các khoản phải thu này sẽ thu bao nhiêu lần trong một kỳ. Hệ số này được xác định bằng cách lấy doanh thu thuần chia cho nợ phải thu bình quân.
Qua báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán năm 2008, 2009 ta lập được bảng sau:
Bảng 2.13: BẢNG PHÂN TÍCH VÒNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI THU NĂM 2008, 2009 (ĐVT: Triệu đồng)
Nội dung Năm 2008 Năm 2009
Chênh
lệch Đánh giá
- Doanh thu 38,309 40,037 1,728 4.51
- Khoản phải thu đầu kỳ 18,638 24,106 5,468 29.34 - Khoản phải thu cuối kỳ 24,106 27,897 3,791 15.73 - Khoản phải thu bình quân 21,372 26,002 4,630 21.66
- Vòng quay các khoản phải
thu 1.79 1.54 (0.25) Giảm
- Số ngày 1 vòng quay 201 234 33 Tăng
- Năm 2009 kỳ thu tiền bình quân là 234 ngày, so với năêm 2008 tăng 33 ngày .
- Sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn để tìm ra nguyên nhân của sự biến động này. Ta có:
33 = 360* 26.002 - 360* 21.372 40.037 38.309 40.037 38.309
- Các khoản phải thu tăng :
= 360 * 26.002 - 360 * 21.372 = 42 ngày 40.037 40.037
- Doanh thu tăng:
= 360 * 21.372 - 360 * 21.372 = - 9 ngày 40.037 38.309
Các khoản phải thu tăng 4.630 triệu (26.002- 21.372) đã làm cho kỳ thu tiền bình quân tăng 42 ngày, doanh thu tăng 1.728 triệu ( 40.037-38.309) đã làm cho kỳ thu tiền bình quân giảm 9 ngày.
Như vậy, nguyên nhân chủ yếu làm cho kỳ thu tiền bình quân của công ty tăng lên là do các khoản phải thu tăng cao.
Kỳ thu tiền bình quân của công ty tăng cho thấy khả năng thu hồi vốn của công ty chậm, gây khó khăn nhiều hơn trong thanh toán của doanh nghiệp và nó cũng có thể đẫn đến rủi ro cao hơn về khả năng không thu hồi được nợ.
Công ty nên xem xét để làm thế nào xây dựng được một chính sách tín dụng thu hút được khách hàng nhưng phải chặt chẽ hữu hiệu. Qui định thời gian rõ ràng cho các khoản nợ phải thu, có biện pháp quản lý chặt chẽ các khoản phải thu, phân tích các khoản phải thu theo thời hạn nợ, xử lý các khoản nợ không có khả năng thu được để phản ánh đúng giá trị các khoản phải thu. Công ty có thể dùng chính sách cho người mua hàng được hưởng chiết khấu thanh toán trong thời hạn. Phạt các khoản nợ trễ hạn để đẩy nhanh quá trình thanh toán.
b. Vòng quay hàng tồn kho:
Vòng quay hàng tồn kho cho biết thời gian cần thiết để hàng tồn kho luân chuyển hoá thành tiền (tạo nên doanh thu). Nó được tính bằng cách lấy doanh thu thuần trong kỳ chia cho HTK bình quân:
Công ty có vòng quay HTK qua các kỳ như sau:
Bảng 2.14: BẢNG PHÂN TÍCH VÒNG QUAY HAØNG TỒN KHO NĂM 2008, 2009 (ĐVT: Triệu đồng)
Nội dung Năm 2008 Năm 2009
Chênh lệch Đánh giá - Doanh thu 38,309 40,037 1,728 4.51 - HTK đầu kỳ 20,140 25,574 5,434 26.98
- HTK cuối kỳ 25,574 39,343 13,769 53.84 - HTK bình quân 22,857 32,459 9,602 42.01