III- Thực trạng sản xuất kinhdoanh của cụng ty:
3. Phõn tớch chỉ tiờu hiệu quả kinhdoanh tổng hợp:
3.1. Chỉ tiờu doanh lợi toàn bộ vốn kinh doanh:
Doanh lợi vốn kinh doanh cho ta biết được khả năng sinh lợi của toàn bộ vốn kinh doanh, với một đồng vốn huy động được thỡ cụng ty tạo được mấy đồng lợi nhuận. Đõy là một trong những chỉ tiờu quan trọng nhất để đỏnh giỏ hiệu quả sản xuất kinh doanh của cụng ty cú hiệu quả khụng.
Ta cú:
Doanh lợi tổng vốn kinh doanh%=
Lợi nhuận dòng+ Lãi vay Tổng vốn kinh doanh
Bảng 5: Hệ số doanh lợi vốn kinh doanh: STT Chỉ tiờu 2000 2001 2002 2003 1 LN dũng (1.765.670.451) -1.116.047.499 266.060.765 645.718.914 2 Lói vay 601.411.136 967.535.515 820.629.430 639.484.883 3 TVKD 11.650.826.687 11.470.724 10.882.367.201 10.507.915.192 4 DLợi vốn KD -1,0 -1,3 9,98 12,23
Năm 2000 và năm 2001 chỉ tiờu doanh lợi vốn kinh doanh õm. Tuy nhiờn chỉ tiờu này cú xu hướng tăng lờn qua cỏc năm, điều đố cho thấy cụng ty càng ngày làm ăn cú hiệu quả.Thụng qua chỉ tiờu doanh lợi vốn kinh doanh cho biết năm 2000 cứ 1 đồng vốn kinh doanh đưa vào sử dụng lỗ 0.1 đồng hay một đồng vốn kinh doanh đưa vào sủ dụng trong kỳ thỡ chỉ cũn 0.9 đũng. Nguyờn nhõn chỉ tiờu này nhỏ hơn khụng chỉ là do : Năm 2000 sản phẩm sản xuất ra của cụng ty khụng đạt tiờu chuẩn, trong khi đú giỏ thành lại cao do chưa tiết kiệm được chi phớ, giỏ vốn hàng bỏn chiếm tỷ lệ cao chi phớ quản lý rất lớn lờn khụng cú khả năng cạnh tranh được với cỏc doanh nghiệp cựng nghành trong khu vực. Sang năm 2001 cụng ty đầu tư cho cụng tỏc nghiờn cứu thị trường nhằm đẩy mạnh tiờu thụ và sản phẩm đạt chất lượng cao hơn so với năm 2000 nờn sản lượng sản xuất ra được tiờu thụ hết tuy nhiờn gớa vốn hàng bỏn vẫn cũn rất cao và đầu tư chi phớ cho cụng tỏc bỏn hàng nờn năm 2001 doanh nghiệp vẫn ở tỡnh trạng thua lỗ , lợi nhuận dũng õm kộo theo chỉ tiờu doanh lợi vốn kinh doanh tuy nhiờn mức lỗ thấp hơn năm 2000 (năm 2001 lợi nhuận dũng –1.116.047.499 đồng giảm 643.623.002 đồng so với năm 2000) nờn chỉ tiờu doanh lợi vốn kinh doanh năm 2001cao hơn so với năm 2000. Trong năm 2001cứ một đồng đưa vào hoạt động kinh doanh thỡ lỗ 0,013 đồng giảm so năm 2000 là 0,087 đồng hay cứ 1 đồng vốn đầu tư vốn vào sản xuất kinh doanh thỡ năm 2001 chỉ cũn 0,987 đồng tăng hơn năm 2000 là 0,087 đồng
Đến năm 2002 chỉ tiờu doanh lợi vốn kinh doanh được cải thiện đó dương . Năm 2002 cứ 1 đồng vốn đưa vào sử dụng kinh doanh thỡ lói 0,0998 đồng hay sau 1 kỡ kinh doanh 1 đồng vốn đầu tư ban đầu tăng lờn thành 1,0998 đồng . Nguyờn nhõn là do cụng ty tiờu thụ được hàng hoỏ , chi phớ đó cú xu hướng giảm xuống nờn cụng ty cú lói (lói năm 2002 là 266.060.765 đồng ) đồng thời doanh nghiệp cú lợi nhuận nờn cú điều kiện để trả cỏc khoản lói vay do đú chỉ tiờu doanh lợi vốn kinh doanh tăng lờn và dương .
645.718.914 đồng cao hơn so với năm 2002:379.658.149 nờn chỉ tiờu doanh lợi vốn kinh doanh tăng lờn. Năm 2003, cứ 1 đồng vốn kinh doanh tạo ra mức lói 0.1223 đồng hay 1 đồng vốn đầu tư ban đầu qua 1 năm hoạt động kinh doanh tăng lờn 1.1223 đồng, tăng so với năm 2002 là 0.0225 đồng.
Bờn cạnh đú ta nhận thấy tổng nguồn vốn kinhd doanh của cụng ty giảm dần do doanh nghiệp làm ăn cú hiệu quả nờn trả được cỏc khoản vay đỏo hạn làm cho chỉ tiờu doanh lợi vốn kinh doanh tăng lờn.
3.2 Chỉ tiờu doanh lợi vốn chủ sở hữu:
ở trờn, ta mới chỉ đỏnh giỏ hiệu quả kinh doanh toàn bộ vốn kinh doanh của cụng ty vốn này bao gồm cả vốn chủ sở hữu và cốn chiếm dụng . Do đú, ngoài việc đỏnh giỏ khả năng sinh lợi của toàn bộ vốn kinh doanh ta cần phải đỏnh giỏ khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu cú hiệu quả hay khụng và cới một đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra cụng ty thu được bao nhiờu đồng doanh lợi.
Bảng 6: Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu :
Chỉ tiờu 2000 2001 2002 2003
Lợi nhuận dũng -1.765.670.451 -1.116.047.499 266.060.765 645.718.914 Vốn CSH 230.218.592 913.327.167 1.663.327.167 1.731.546.742
DLợi VCSH -767 -122 16 37.29
Qua bảng số liệu trờn, ta thấy doanh lợi vốn tự cú của cụng ty tăng lờn rất nhanh, năm 2001 so với năm 2000 tăng gấp 6 lần và năm 2003 so với năm 2002 tăng hơn 2 lần. Nguyờn nhõn của sự tăng này là do tốc độ tăng của lợi nhuận cao hơn tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu. Hay vốn chủ sở hữu tắng đồng thời lợi nhuận cũng tăng nhưng tỷ lệ lớn hơn nhiều.
Năm2002 một đồng vốn chủ sở hữu trong tổng 1.663.327.167 đồng thỡ tạo ra 0.16 đồng lợi nhuận sang năm 2002 vốn chủ sở hữu tăng lờn 1.731.546.742 đồng tăng so năm 2002 68.219.575 đồng thỡ 1 đồng vốn chủ sở hữu tạo 0.3729 đồng lợi nhuận tăng hơn năm 2002 0.2129 đồng.
Ta thấy so với doanh lợi tổng vốn kinh doanh, doanh lợi vốn chủ sở hữu cao hơn rất nhiều. Từ đú cú thể kết luận rằng việc sử dụng vốn chủ sở hữu là cú hiệu quả hay doanh nghiệp đó sử dụng vốn đi vay quỏ nhiều làm giảm hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
3.3 Chỉ tiờu doanh lợi tổng doanh thu:
Để đỏnh giỏ hiệu quả kinh doanh của cụng ty cũn sử dụng chỉ tiờu doanh lợi tổng doanh thu, đõy là chỉ tiờu khỏ quan trọng. Nếu doanh nghiệp
bỏn khối lượng hàng rất lớn nhưng lợi nhuận lại rất thấp thậm chớ khụng cú lói thỡ hoạt động tiờu thụ chẳng cú ý nghĩa gỡ
Doanh lợi của doanh thu bỏn hàng cho ta biết trong 1 đồng doanh thu bỏn hàng cụng ty cú bao nhiờu đồng lợi nhuận.
Bảng 7: Hệ số doanh lợi doanh thu bỏn hàng
Chỉ tiờu 2000 20001 2002 2003 Lợi nhuận (1.765.670.451) (1.116.047.499) 266.060.765 645.718.91 4 DTBH 3.842.220.299 5.300.345.363 7.433.002.633 10.316.090. 909 Doanh lợi DTBH% (45,95) (21,06) 3,58 6,26
Nguồn Bỏo cỏo tài chớnh của cụng ty qua cỏc năm
Qua bảng trờn ta thấy doanh lợi doanh thu bỏn hàng của cụng ty ngày càng tăng. Tuy năm 2000 và 2001chỉ tiờu này nhỏ hơn khụng những cú xu hướng giảm.Vỡ vậy cú thể kết luận tỡnh hỡnh cú khả quan.
Năm 2000 chỉ tiờu doanh lợi doanh thu bỏn hàng là -45.95% cho biết, cứ 1 đồng doanh thu bỏn hàng doanh nghiệp bị lỗ 0.4595 đồng xấp xỉ 50% doanh thu bỏn hàng. Nguyờn nhõn là doanh nghiệp bị lỗ vốn, lợi nhuận dũng năm 2000 là -1.765.670.451 đồng do giỏ vốn hàng bỏn quỏ cao, giỏ thành sản phẩm sản xuất ra cao hơn giỏ bỏn trờn thị trường.
Năm 2001 chỉ tiờu doanh lợi doanh thu bỏn hàng vẫn õm-21.06%, tuy nhiờn giảm so năm 2001do lợi nhuận dũng năm 2001 lớn hơn 2000, lợi nhuận dũng năm 2001 là -1.116.047.499 đồng. Trong năm 2001. cứ 1 đồng doanh thu bỏn hàng doanh nghiệp bị lỗ 0.2106 đồng giảm 45% sovới năm 2000, năm 2001 doanh thu bỏn hàng đó tăng lờn chi phớ kinh doanh đó giảm nhưng tỷ lệ giảm rất thấp nờn giỏ vốn hàng bỏn cũn cao làm lợi nhuận õm.
Sang năm 2002 chỉ tiờu doanh lợi doanh thu bỏn hàng thay đổi căn bản về chất, từ hệ số lỗ sang hệ số lói. Năm 2002 chỉ tiờu này đạt 3.58% nghĩa là cứ một đồng doanh thu bỏn hàng thỡ cụng ty thu đựơc 0.0358 đồng lợi nhuận. Cú được kết quả này là do năm 2002 cụng ty tăng nhanh cơ số bỏn hàng đồng thời chi phớ sản xuất kinh doanh cũng giảm xuống đặc biệt là chi phớ nguyờn vật liệu cụng ty cú biện phỏp sử dụng nguồn nguyờn liệu cú hiệu quả nờn lợi nhuận dũng tăng lờn. Sang năm 2003 lợi nhuận dũng cụng ty thu được là 645.718.914 đồng tăng hơn so với năm 2002 là 379.658.149 đồng tăng 142.7% tỷ lệ tăng cao hơn so với tỷ lệ tăng doanh thu bỏn hàng do vậy năm 2003 chỉ tiờu doanh lợi doanh thu bỏn hàng cao hơn năm 2002. năm 2003 chỉ
tiờu là 6.26% tăng gấp 2 lần đầu năm 2002. với con số này cho ta biết trong kỳ kinh doanh 2003 cứ 1 đồng doanh thu bỏn hàng tạo ra 0.0626 đồng lợi nhuận. Điều đú cho thấy doanh nghiệp ngày càng sử dụng yếu tố sản xuất cú hiệu quả.
3.4 Chỉ tiờu hiệu quả kinh doanh theo chi phớ:
Ngoài ra cỏc chỉ tiờu trờn chỉ tiờu hiệu quả kinh doanh theo chi phớ là 1 trong cỏc chỉ tiờu dựng để đỏnh giỏ hiệu quả kinh doanh ở phạm vi toàn doanh nghiệp cũng nh từng bộ phận kinh doanh trong doanh nghiệp. Chỉ tiờu cho biết cứ một đồng chi phớ kinh doanh bỏ ra thỡ thu được bao nhiờu đồng doanh thu bỏn hàng.
Bảng 8: Hệ số hiệu quả kinh doanh theo chi phớ:
Chỉ tiờu 2000 2001 2002 2003
DTBH 3.842.220.299 5.300.345.363 7.433.002.633 10.316.090.909 Tổng CPKD 5.039.190.766 5.571.004.822 6.766.367.966 9.331.832.978
Hiệu quả CPKD% 76,25 95,14 109,85 110,55
Qua số liệu trờn cho ta thấy chỉ tiờu hiệu quả kinh doanh theo chi phớ tăng lờn qua cỏc năm. Năm 2000 chỉ tiờu đạt 76.25%, cú nghĩa cứ 1 đồng chi phớ kinh doanh đưa vào sản xuất sản phẩm thỡ doanh thu bỏn hàng của 1 đồng đú là 0.7625 đồng, nghĩa là doanh nghiệp bị lỗ 0.2375 đồng, nguyờn nhõn của tỡnh trạng này là chi phớ sản xuất kinh doanh qua cao, cao hơn doanh thu bỏn hàng do doanh nghiệp sử dụng lóng phớ nguyền nguyờn vật liệu và chi phớ quản lý doanh nghiệp rất cao (trờn 1 tỷ đồng) làm giỏ thành sản xuất hàng hoỏ cao hơn giỏ trờn thị trường. Sang năm 2001 hệ số trờn được cải thiện nhưgn vẫn chưa đạt hiệu quả chỉ số là 95.14% cho biết doanh nghiệp bỏ 1 đồng đầu tư cho hoạt động sản xuất sản phẩm thỡ doanh thu thu được từ 1 đồng đú là 0.9514 đồng vẫn bị lỗ 0.0486 đồng nguyờn nhõn là là giỏ vốn hàng bỏn vẫn cao, chi phớ quản lý doanh nghiệp giảm mạnh nhưng chi phớ cho cụng tỏc tiờu thụ hàng hoỏ lại tăng cao, tăng so năm 2000 142.12% nờn tổng chi phớ hoạt động sản xuất kinh doanh cũn cao.
Sang năm 2002 tổng chi phớ cho hoạt động kinh doanh trong kỳ của hàng hoỏ tiờu thụ là 6.766.367.966 đồng thấp trong đú doanh thu thực tế thấp là 7.433.002.633 đồng nờn hiệu quả kinh doanh theo chi phớ là 109.85% với con số này thỡ cứ 1 đồng chi phớ vào sản xuất sản phẩm thỡ doanh thu tiờu thụ của 1 đồng chi phớ đú là 1,0985 đồng nghĩa là doanh thu thu được 0.0985
đồng lợi nhuận. cụng ty cú bước chuyển biến rừ rệt về chất như thế này là do doanh nghiệp đó sử dụng tiết kiệm cỏc nguồn lực sản xuất như nguyờn vật liệu, nhiờn liệu và sử dụng cú hiệu quả hơn bộ phận lao động giỏn tiếp là tổng chi phớ thấp hơn doanh thu thu đựơc.
Sang năm 2003 chỉ tiờu hiệu quả kinh doanh theo chi phớ tiếp tục tăng lờn, đạt 110.55% cú nghĩa là cứ 1 đồng chi phớ thỡ đem lại 1.1055 đồng doanh thu hay thu được 0.1055 đồng lợi nhuận, đạt được chỉ tiờu này do doanh nghiệp khụng ngừng mở rộng thị trường tiờu thụ sản phẩm và liờn tục giảm chi phớ sử dụng nguyờn vật liệu, cũng như cỏc yếu tố khỏc.
Qua 4 chỉ tiờu trờn, doanh lợi tổng vốn kinh doanh, doanh lợi vốn chủ sở hữu doanh lợi tổng doanh thu và doanh thu theo chi phớ kinh doanh, ta thấy cả 4 chỉ tiờu đều cú xu hướng biến động tương tự nhau, đều cú xu hướng tăng dần từ khụng cú hiệu quả lờn cú hiệu quả. Song kết qủa đạt được vẫn cũn thấp, lợi nhuận thấp. Qua đú, ta thấy dễ năng cao được hiệu quả sản xuất kinh doanh, cụng ty cần tỡm mọi biện phỏp đẩy mạnh tiờu thụ, tăng doanh thu đặc biệt cỏc thị trường lơn nh Hà Tĩnh, Thanh Hoỏ... và hạ thấp chi phớ làm tăng lợi nhuận.