II. ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH
2.2.2.Đánh giá, đo lường rủi ro
Sau khi nhận dạng rủi ro, xác định mức độ và tần suất rủi ro xảy ra thì việc đánh giá được mức độ quan trọng của các rủi ro mà doanh nghiệp gặp phải để từ đó có biện pháp quản trị rủi ro thích hợp là rất cần thiết vì nguồn lực của doanh nghiệp có hạn. Thông thường, các doanh nghiệp chỉ quan tâm chú trọng đến các rủi ro gây ra mức độ thiệt hại cao hoặc lợi nhuận cao và tần suất xảy ra là lớn. Các rủi ro nhỏ thường không được doanh nghiệp quan tâm nhiều lắm trong quá trình quản trị rủi ro.
Chính vì vậy, ma trận đo lường rủi ro được thiết lập như sau:
Tần suất xuất hiện Mức độ nghiêm trọng Cao Thấp Cao - Rủi ro do biến động thị trường chứng khoán - Rủi ro về sự phụ thuộc nguyên vật liệu
- Rủi ro về giá nguyên vật liệu
- Rủi ro về pháp luật - Rủi ro về giá đường - Rủi ro do môi trường tự nhiên
Thấp - Rủi ro về lãi suất
- Rủi ro do biến động thị trường chứng khoán: Có mức độ nghiêm trọng và tần suất xuất hiện cao do đặc điểm thị trường chứng khoán Việt Nam còn khá mới mẻ, chưa thực sự ổn định và có nhiều biến động. Trong khi đó, công ty Cổ phần đường Biên Hòa lại đầu tư một khoản khá lớn vào đầu tư chứng khoán. Do vậy, một khi rủi ro xảy ra công ty phải chịu thiệt hại rất lớn.
- Rủi ro về sự phụ thuộc nguyên vật liệu: Sở dĩ rủi ro về nguyên vật liệu đối với công ty được sếp vào nhóm có mức độ nghiêm trọng cao một khi đã xảy
ra và có tần suất xuất hiện khá thường xuyên là do: nguồn nguyên liệu sản xuất đường được cung ứng bởi người dân trông mía, vì vậy công ty không chủ động được nguồn nguyên vật liệu trong quá trình sản xuất kinh doanh. Và một khi nguyên vật liệu không đủ để cung cấp kịp thời thì quá trình sản xuất sẽ bị gián đoạn, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến kết quả sản xuất kinh doanh của công ty.
- Rủi ro về giá nguyên vật liệu: Rủi ro này xảy ra sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá thành của sản phẩm, trong khi nếu tăng giá bán thì sản phẩm của doanh nghiệp sẽ khó có thể cạnh tranh được với các doanh nghiệp khác cùng ngành. Giá thành tăng còn làm chi phí sản xuất của doanh nghiệp tăng lên, làm giảm lợi nhuận của công ty. Do vậy, chúng tôi nhận định đây là loại rủi ro có mức độ nghiêm trọng cao. Tuy nhiên, đây là loại rủi ro này thường chỉ xảy ra khi nền kinh tế có sự biến động (ví dụ: Khủng hoảng kinh tế năm 2008 đã làm giá của các loại hàng hóa tăng cao)
- Rủi ro về pháp luật: Một trong những rủi ro mà công ty đang gặp phải đối với loại rủi ro này là nạn đường nhập lậu tràn vào do cơ chế pháp luật chưa nghiêm, điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới sản lượng tiêu thụ của doanh nghiệp. Mặt khác, thuế nhập khẩu đường giảm từ 30% xuống còn 5% vào năm 2010 sẽ làm cho sự cạnh tranh trong ngành đường trở nên gay gắt. Đây sẽ là một thách thức lớn đối với doanh nghiệp. Do vậy rủi ro này có mức độ nghiêm trọng cao, tuy nhiên không thường xuyên xảy ra.
- Rủi ro về giá đường: Đây là yếu tố trực tiếp ảnh hưởng tới doanh thu và lợi nhuận. Do đó, một khi xảy ra rủi ro này sẽ gây ra những tổn thất khá nặng nề cho doanh nghiệp. Tuy nhiên, giá đường thường tương đối ổn định, chỉ biến động trong thời gian gần đây là do ảnh hưởng từ nền kinh tế.
- Rủi ro do môi trường tự nhiên: Đây là loại rủi ro có mức độ nghiêm trọng cao. Do mía là loại cây trồng phụ thuộc rất lớn vào điều kiện tự nhiên, vì vậy khi điều kiện thời tiết không thuận lợi, năng suất và chất lượng mía sẽ bị ảnh
hưởng. Từ đó sẽ gây ảnh hưởng nghiêm trọng tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tuy nhiên, ở tỉnh Tây Ninh – nơi cung cấp nguyên liệu chủ yếu cho nhà máy lại có điều kiện tự nhiên khá thuận lợi, ít khi xảy ra hạn hán hay lũ lụt...do vậy tần xuất xuất hiện của loại rủi ro này là không cao.
- Rủi ro về lãi suất: Ngoài vốn tự có, doanh nghiệp cong sử dụng một khoản vốn vay cho quá trình hoạt động, do vậy rủi ro về lãi suất là điều khó có thể tránh khỏi. Tuy nhiên, cơ cấu vốn vay là không lớn nên mức độ nghiêm trọng của loại rủi ro này là không cao.
Chuyên đề Quản trị rủi ro Công ty Cổ phần đường Biên Hòa
CHƯƠNG III: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP ***