4.2.1.1. Phân tích sự biến động và cơ cấu tài sản
Tổng số vốn kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm 2 loại: Vốn cố định và vốn lưu động. Vốn nhiều hay ít, tăng hay giảm, phân bổ cho từng khâu, từng giai đoạn hợp lý hay không sẽ ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp. Phân tích sự biến động và tình hình phân bổ vốn là để đánh giá tình hình tăng giảm vốn, phân bổ vốn như thế nào từ đó đánh giá việc sử dụng vốn của doanh nghiệp có hợp lý hay không.
Bảng 4.2 : Tình hình biến động và cơ cấu của tài sản qua 3 năm 2011- 2013
Đơn vị tính: Triệu đồng
CHỈ TIÊU 2012 2013 2014 2013/2012 2014/2013
Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ +/- % +/- %
A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 28.355,56 55,03 29.184,95 56,1 31.103,59 57,64 829,39 2,92 1.918,64 6,57
1.TIỀN MẶT 67,84 0,13 198,77 0,38 93,39 0,17 130,93 193 (105,38) (53,02)
2.ĐẦU TƯ NGẮN HẠN 1.861,02 3,61 1.090,66 2,09 1.592,95 2,95 (770,36) (41,39) 502,29 46,05
2.KHOẢN PHẢI THU 8.114,86 15,75 4.297,20 8,26 4.220,51 7,82 (3.817,66) (47.04) (76,69) (1,78)
3.HÀNG TỒN KHO 17.365,73 33.70 22.548,88 43,33 24.171,63 44,8 5.183,15 29,8 1.622,75 7,2 4.TÀI SẢN NGẮN HẠN KHÁC 946,09 1,83 1.049,41 2,02 1.025,1 1,90 73,32 7,74 (24,31) (2,32) B.TÀI SẢN DÀI HẠN 23.174,52 44,97 22.845,54 43,9 22.854,21 42,36 (328,98) (1,42) 8,67 0,04 1.TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 22.165,01 43,01 21.616,73 41,55 21.975,91 40,73 (548,28) (2,47) 359,18 1,66 NGUYÊN GIÁ 45.181,99 87,68 45.807,76 88,04 45.853,08 84,98 625,77 1,38 45,32 0,1 GIÁ TRỊ HMLK (24.442,17) (47,43) (26.197,76) (50,35) (26.177,58) (48,51) (1.755,59) 7,18 20,18 (0,08) 2.CHI PHÍ XDCBDD 1.425,18 2,77 2.006,73 3,86 2.300,41 4,26 581,55 40,8 293,68 14,63 TỔNG TÀI SẢN 51.530,08 100,00 52.030,50 100,00 53.957,8 100,00 500,42 0,97 1.927,3 3,7
Qua bảng phân tích cho thấy: Tổng tài sản của công ty trong ba năm có xu hướng tăng dần. Năm 2013 tổng tài sản của công ty là 52.030,50 triệu đồng so với năm 2012 tăng 500,42 triệu đồng, tương ứng 0,97%. Năm 2014 tổng tài sản 53.957,8 triệu đồng, so với 2013 tăng 1.927,3 triệu đồng, tưong ứng với mức tăng 0,74%.Điều đó cho thấy quy mô về vốn của công ty tăng lên, tuy nhiên ta có thể thấy mức độ biến động về tài sản không lớn, quy mô vốn của công ty được mở rộng, hoạt động tài chính hiệu quả. Ta đi xem xét cụ thể từng loại tài sản để thấy được nguyên nhân tăng của tổng tài sản qua các năm:
- Tài sản ngắn hạn: Năm 2012 có 28.355,56 triệu đồng, năm 2013 tăng thêm
829,39 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 2,92%. Năm 2014, tài sản ngắn hạn tăng thêm 1.918,64 triệu đồng, tương ứng tăng 6,57% so với năm 2013.Có sự tăng như vậy là do trong năm 2013 đầu tư ngắn hạn tăng 46,05%, hàng tồn kho tăng 7,2% chủ yếu là khối lượng của các lọai hàng hoá phục vụ cho sản xuất và thành phẩm cà phê phục vụ niên vụ 2013- 2014. Trong khi lượng tiền mặt tăng 193%, khoản phải thu giảm 47,04% và tài sản ngắn hạn khác tăng 7,74%. Năm 2014, lượng tiền mặt giảm đột biến giảm xuống 93,39 triệu đồng so vói năm 2013 là 198,77 triệu đồng, tức giảm 105,38 triệu đồng, tưong ứng 53,02%; đầu tư ngắn hạn tăng 46,05%. Tài sản ngắn hạn khác giảm 2,32%, khoản phải thu giảm 1,78% và hàng tồn kho tăng 7,2%.Qua năm 2014, hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty tốt dần lên, hàng hoá được tiêu thụ để giải phóng kho bãi, lượng tiền mặt thu về làm tăng tính thanh khoản cho hoạt động tài chính, đầu tư sinh lợi khác. Đây là dấu hiệu tích cực chúng tỏ công ty đã chú trọng hơn đến công tác thu hồi nợ để hiệu quả sử dụng vvốn của công ty đạt hiệu quả hơn. Luợng hàng hoá tồn kho còn chiếm tỷ lệ cao trong tổng tài sản 44,8% trong năm 2014, làm chi phí bảo quản, kho bãi tăng lên. Công ty cần có những kế hoạch cụ thể để giảm lưưọng hàng tồn kho, tăng vòng quay của vốn. Xét theo chiều dọc, tỷ trọng của tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản có sự biến động nhỏ, cụ thể: Năm 2012 tỷ trọng tài sản ngắn hạn so với năm 20113, từ 55,03% tăng lên 56,1%; Đến năm 2014 thì tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng so với năm 2013, từ 56,1% tăng lên 57,64%. Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trong lớn trong tổng tài sản là do đặc thù ngành nghề hoạt động cần nhiều vốn lưu động.
- Tài sản dài hạn: chủ yếu là tài sản cố định, công ty không có các khoản đầu tư
dài hạn cho thấy công ty ít chú trọng đầu tư tài chính vào các hoạt động khác. Đây là hướng đầu tư mang lại lợi ích lâu dài mà công ty chưa khai thác được. Tài sản cố định mới khấu hao hết một nửa nên công ty chưa có kế hoạch đầu tư trang bị mới, chứng tỏ tài sản của công ty tương đối ổn định. Qua 3 năm 2012- 2014 tài sản cố định có giảm là do nguyên giá giảm do hao mòn luỹ kế. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang năm 2013 là 2.006,73 triệu đồng, so với năm 2012 tăng 581,55 triệu đồng tuơng ứng 40,8%. Năm 2014 tăng thêm 293,68triệu đồng, tương ứng mức tăng 14,63%.Điều này là do công ty đang xây dựng thêm một số công trình phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh như nhà xưởng, kho bãi, nhà làm việc…
Như vậy, tình hình đặc trưng của tài sản là sự gia tăng của tài sản ngắn hạn, đặc bịêt là lượng tiền mặt, khả năng thanh toán bằng tiền tăng lên. Chi phí xây dựng tăng sẽ làm thay đổi kết cấu tài sản cố định trong tổng tài sản phục vụ cho hoạt động của công ty.