T th c t x y ra v i m t s ngân hàng trên th gi i trong th i k bi n đ ng th tr ng tài chính ti n t , Vi t Nam c n rút ta nh ng bài h c c n thi t trong vi c qu n lý
ho t đ ng ngân hàng nói chung và ho t đ ng tín d ng nói riêng.
Rõ ràng các ngân hàng r i vào kh ng ho ng đ u xu t phát t vi c đ u t vào nh ng h ng m c nhi u r i ro: cho vay kinh doanh ch ng khoán, cho vay b t đ ng s n,…M c tiêu hàng đ u c a ho t đ ng ngân hàng là l i nhu n, do đó các ngân hàng th ng t p trung kinh doanh trong nh ng l nh v c có t su t sinh l i cao. Tuy nhiên,
đ ho t đ ng ngân hàng đ m b o b n v ng, các ngân hàng c n cân b ng gi a l i nhu n và r i ro, chú ý d phòng c ng nh xây d ng đi u ki n cho vay ch t ch , h n
ch đ u t vào nh ng l nh v c c ng nh th tr ng có tính r i ro cao. Ngân hàng
Merrill lynch vì cho vay B S d i ch n đã ph i ch u thua l g n 8 t USD trong quý
3/2007, Citi Bank suýt r i vào th m h a n m 1914 khi cho vay trên th tr ng qu c t thông qua nh ng kho n vay l n cho các ông ch mía đ ng Cuba, HSBC tránh
đ c nh ng tác đ ng tiêu c c c a cu c kh ng ho ng tài chính ti n t khi h n ch s l ng cho vay không b o đ m đ ng th i t ng d phòng cho các kho n n c m c x u,…
Ngoài ra, các ngân hàng c n chú ý c t gi m chi phí kinh doanh, tinh gi n b máy,
ch p nh n thu h p nh ng ho t đ ng không hi u qu đ c ng c th m nh kinh doanh c a ngân hàng trong giai đo n khó kh n.T m t siêu th tài chính l n nh t th gi i,
trong n m 2008, Citigroup đã bán m t s b ph n quan tr ng: Công ty đ u t Nikko
Antfactory, ngân hàng tín thác Nikkociti, Công ty d ch v công ngh Citi, b ph n môi gi i Smith Barney, b ph n cho vay tiêu dùng Citifinancial, b ph n qu n lý tài s n Nikko Asset Management, b ph n b o hi m Primerica…; HSBC thu h p ho t đ ng b ph n cho vay tiêu dùng t i M n m 2008 do thua l l n;…
Không ng ng nâng cao ti m l c tài chính c ng là m t nhi m v quan tr ng c a các
ngân hàng, nh t là trong giai đo n hi n nay. Bên c nh vi c t ng v n, các ngân hàng có
th th c hi n mua bán, sáp nh p. đ i phó v i nguy c phá s n Merrill lynch đ c
bán cho Bank of America; Citigroup ph i nh đ n s vi n tr c a Chính ph M m i có th duy trì ho t đ ng; HSBC t ng v n thêm 17,5 t USD trong n m 2009 nh m c ng c ti m l c tài chính và t o đà t ng tr ng v ng ch c trong t ng lai;…
Qua phân tích m t s ngân hàng tiêu bi u đ i di n cho h th ng tài chính t i B c
M và Châu Âu, có th th y cu c kh ng ho ng tài chính đang bùng n trên ph m vi
toàn c u b t ngu n t s qu n lý l ng l o trong cho vay tín d ng d i chu n và t lòng tham c a th tr ng.H TD không g n li n v i ki m soát r i ro đã đ y các ngân
hàng v i quy mô r t l n trên th gi i r i vào tình tr ng khó kh n, th m chí có nguy c
phá s n. Ch t l ng tín d ng rõ ràng th hi n vai trò quan tr ng trong s t n t i và phát tri n c a h th ng ngân hàng, nh h ng tr c ti p đ n th tr ng tài chính. Ng c l i, s bi n đ ng c a th tr ng tài chính c ng góp ph n làm tr m tr ng thêm nh ng h u qu do H TD kém ch t l ng gây nên.
Ch ng 1 lu n v n đã khái quát nh ng lý lu n c b n v H TD c ng nh ch t l ng H TD. Trong đó, trình bày các v n đ liên quan đ n khái ni m, các đ c tr ng
và cách phân lo i H TD. Ngoài ra ch ng 1 còn trình bày khái ni m v ch t l ng H TD, các ch tiêu đánh giá ch t l ng H TD và các nhân tó nh h ng đ n ch t l ng H TD. Vi c đ a ra m t s hình nh v các ngân hàng trên th gi i trong th i
k hi n nay, nh m kh ng đ nh t m quan tr ng c a H TD trong s s ng còn c a các ngân hàng.
CH NG 2: TH C TR NG HO T NG TÍN D NG VÀ CH T L NG HO T NG TÍN D NG C A CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM 2.1 TÌNH HÌNH TH TR NG TI N T T I VI T NAM T N M 2008 N NAY
Trong b i c nh ph c t p c a kinh t th gi i và trong n c, t n m 2008 đ n nay,
NHNN đã có nh ng chính sách kp th i nh m n đ nh kinh t v mô. Các công c
chính sách ti n t đ c đi u hành linh ho t. ng th i, Ngân hàng Nhà n c đã t ng c ng công tác thanh tra, giám sát ho t đ ng c a th tr ng ngo i h i và c a các t
ch c tín d ng, h n ch t ng tr ng tín d ng quá nóng có th gây m t an toàn h th ng
c a các t ch c tín d ng.
2.1.1 T giá (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Bi n đ ng c a t giá th hi n qua s tr i s t b t th ng trong n m 2008 khi gi m
m nh trong giai đo n đ u n m và t ng m nh t gi a n m, gây ra nh ng xáo tr n l n đ n k ho ch s n xu t kinh doanh c a nhi u doanh nghi p.
Hai quý đ u n m 2008 khi tình hình ho t đ ng kinh doanh trong n c di n ra sôi
đ ng và dòng v n đ u t tr c ti p và gián ti p n c ngoài đ vào Vi t Nam t ng nhanh đã t o áp l c l n đ i v i ti n đ ng. Các doanh nghi p trong n c, đ c bi t là doanh nghi p xu t kh u có nhu c u đ i sang VND r t l n, trong khi ngu n cung t
phía NHNN có ph n b th t ch t càng làm tình hình khan hi m VND tr nên khó
kh n. Trên th tr ng t do trong giai đo n Quý I, VND đã t ng gii r t m nh khi n t
giá giao d ch có lúc xu ng m c 15.800 VND/USD. T giá quy đ i t USD sang VND
quá th p khi n nhi u doanh nghi p xu t kh u ph i ch u thi t h i l n do ngu n thu ch
y u đ u b ng USD. Gi i doanh nghi p xu t kh u g p khó kh n bu c Chính ph ph i
có nh ng bi n pháp nh m n đ nh t giá không đ xu ng m c quá th p thông qua m t
s bi n pháp c th nh th c hi n mua vào USD, đ ng th i n i l ng biên đ t giá
NHTM nh đó c ng đã đi u ch nh t ng lên, dao đ ng ph bi n m c 16.080-16.120 VND/USD, trong khi t giá liên Ngân hàng v n n đ nh m c 15.960 VND/USD.
t bi n đ ng t giá th hai di n ra t gi a tháng 6/2008 đ n cu i n m khi nh ng khó kh n v mô đ c b c l rõ h n, đi n hình là tình tr ng l m phát gia t ng m nh. nh h ng tri n v ng tín d ng c a Vi t Nam b các t ch c x p h ng tín d ng qu c t
l n l t h th p t n đ nh xu ng tiêu c c. Thâm h t th ng m i ngày càng l n trong
khi nhu c u mua ngo i t tr các kho n n đ n h n c a c DN xu t và nh p kh u t ng
cao. Ngoài ra, t tháng 9 đ n tháng 11, nhu c u mua USD c a nhà đ u t n c ngoài thông qua đ ng thái bán trái phi u Chính ph Vi t nam (bán ròng 0,7 t USD) và c phi u (bán ròng h n 100 tri u USD) c ng là nhân t nh h ng không nh đ n tâm lý nhà đ u t trong và ngoài n c, đ c bi t là trên th tr ng ch ng khoán.
Khi các y u t v mô ch a có d u hi u n đ nh thì xu h ng m t giá m nh c a
VND s ti p t c là v n đ đáng lo ng i khi tình hình l m phát v n ch a có bi u hi n
suy gi m.
Tuy nhiên, duy trì VND y u s t o đ ng l c cho ho t đ ng xu t kh u đ c bi t là khi th m h t th ng m i có chi u h ng t ng tr l i vào nh ng tháng đ u n m 2009
do giá c m t hàng nh p kh u b t đ u gi m và nhu c u nh p kh u tiêu dùng trong nh ng tháng cu i n m có th t ng m nh. V i xu h ng m t giá c a VND vì biên đ t
giá m i r ng h n, NHNN s ch đ ng h n trong vi c t o m t b ng t giá m i, t o đi u kiên h tr xu t kh u, đ ng th i ki m soát nh p siêu t đó giúp đ m b o s b n
v ng c a cán cân thanh toán qu c t . Ngoài ra tâm lý đ u c t giá s đ c h n ch ,
giúp các doanh nghi p có đi u ki n n đ nh và ch đ ng h n trong xây d ng ph ng án s n xu t kinh doanh. Do đó, vi c duy trì s m t giá c a VND s là u tiên hàng đ u giúp t o l i th cho xu t kh u trong th i gian t i.
Di n bi n t giá n m 2008 đ ng th i còn cho th y nhi u b t c p trong ho t đ ng đi u ti t t giá c a NHNN, th hi n qua s chênh l ch khá l n gi a t giá liên ngân hàng v i t giá trên th tr ng t do trong m t th i gian dài. Tuy nhiên, có th nói,
chính sách t giá là m t trong nh ng chính sách quan tr ng nh t và c ng khó d đoán nh t trong n m 2009 do các nh h ng ngoài th tr ng nh s d ch chuy n c a dòng v n n c ngoài và ki u h i.
Bi u đ 2.1: T giá USD/VND liên ngân hàng bình quân n m 2008
VT :VN
Ngu n: Reuters
2.1.2 Lãi su t (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
L n đ u tiên k t 1/12/2005, lãi su t c b n đ c đi u ch nh t ng, t 8,25% lên
8,75% vào 1/2/2008. c bi t, trong l n đi u ch nh ngày 19/5 (lên 12%), lãi su t c
b n đ c tr l i đúng ch c n ng c a nó, tr thành m t c s đ xác đ nh hành lang pháp lý cho lãi su t cho vay c a các ngân hàng th ng m i, thay vì x c ng và m nh t tr c đó.Ngân hàng Nhà n c chính th c áp c ch lãi su t tr n trong ho t đ ng
cho vay c a các t ch c tín d ng (không quá 150% lãi su t c b n theo quy đ nh c a
B lu t Dân s ). T th i đi m đó, ho t đ ng cho vay c a các các ngân hàng có s
thay đ i c n b n; khái ni m “lãi su t cho vay t i đa” xu t hi n trên th tr ng.
Trong n m 2008, Ngân hàng Nhà n c đã có 3 l n đi u ch nh t ng và 5 l n đi u
ch nh gi m lãi su t c b n t ng ng v i tình hình l m phát c th t ng th i đi m.
Lãi su t c b n đ c t ng t 8,25%/n m lên 8,75%/n m vào tháng 2; ti p t c t ng lên
12% vào tháng 5 và 14%/n m vào tháng 6; sau đó gi m xu ng còn 13%;
12%;11%/n m vào tháng 10; gi m ti p còn 10%/n m vào tháng 11 và gi m còn
8,5%/n m vào tháng 12
Lãi su t tái c p v n; lãi su t tái chi t kh u c ng có t n su t đi u ch nh t ng ng;
v i vi c t ng t l d tr b t bu c vào tháng 2 và 4 l n gi m t l này trong 3 tháng cu i n m (2 l n gi m đ i v i d tr ngo i t ). B ng 2.1: Các m c lãi su t ch y u c a NHNN Ngày có hi u l c Lãi su t c b n (%) Lãi su t tái c p v n (%) Lãi su t chi t kh u (%) 01 tháng 2 n m 2008 8.75 7.5 6.0 19 tháng 5 n m 2008 12.0 13.0 11.0 11 tháng 6 n m 2008 14.0 15.0 13.0 21 tháng 10 n m 2008 13.0 14.0 12.0 05 tháng 11 n m 2008 12.0 13.0 11.0 21 tháng 11 n m 2008 11.0 12.0 10.0 05 tháng 12 n m 2008 10.0 11.0 9.0
Ngu n: Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam
Song song v i nó, m t công c n a c ng đ c Ngân hàng Nhà n c s d ng đ n là đ t phát hành 20.300 t đ ng tín phi u b t bu c (vào ngày 17/3) cùng v i vi c 2 l n đi u ch nh lãi su t tín phi u, 1 l n t ng t 7,8% lên 13%, sau đó gi m xu ng còn 4,5% vào tháng 12.
Chính sách th t ch t ti n t đ u n m c a Ngân hàng Nhà n c g n li n v i s c ng
th ng v thanh kho n c a các ngân hàng th ng m i. Lãi su t huy đ ng VND có k bi n đ ng m nh nh t t tr c t i nay. Cu c ch y đua bùng phát trong tháng 5 và t o
nh ng đ nh đi m nóng s t trong tháng 6. Trên th tr ng liên ngân hàng, lãi su t ghi
nh n k l c “treo” t i 43%/n m; nhi u thành viên đ ng lo t đ y m c huy đ ng trong
dân c lên t i trên 19%/n m, cá bi t có tr ng h p áp t i 20%/n m.
Bi u đ 2.2: Di n bi n lãi su t c b n và lãi su t qua đêm trong n m 2008
VT: %/n m
Lãi su t ngân hàng cho vay tháng 05/2008 t ng t trên 1% đ n 20% so v i th i đi m cu i n m 2007. Nguyên nhân tr c ti p do lãi su t huy đ ng (c t t ch c, dân c và ngân hàng khác) t ng m nh. Ngoài ra, ch s giá c t ng cao, ng i dân rút ti n
ti t ki m mua vàng, hàng hoá và tài s n khác tích tr : Kh i l ng n không sinh l i
c a các ngân hàng t ng vì kh n ng thanh toán c a các doanh nghi p do l m phát cao
b gi m; v n ngân hàng đ ng trong b t đ ng s n, ch ng khoán và các d án đ u t t
ngu n ngân sách nhà n c; qu n tr k h n tài s n n -có c a m t s ngân hàng y u
kém; chính sách ti n t th t ch t c a NHNN đã hút b t m t ph n v n huy đ ng c a (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
các ngân hàng (qua d tr và tín phi u NHNN b t bu c).
Ngu n ti n g i t ng r t ch m trong 4 tháng đ u n m 2008 khi n cho t c đ t ng d
n đ n cu i tháng 4 đã gi m th p. Bên c nh đó, do m c đ r i ro c a n n kinh t
trong b i c nh hi n t i khá cao nên lãi su t cho vay ngân hàng c ng c ng thêm m c
phòng ng a r i ro.
M t b ng lãi su t cho vay c a các kh i ngân hàng có s chênh l ch khá l n. X p
theo th t t th p đ n cao là: kh i các ngân hàng liên doanh và chi nhánh ngân hàng
n c ngoài, NHTM Nhà N c, NHTM c ph n. Nguyên nhân s chênh l ch ch y u
là do kh n ng v ngu n v n, chi phí đ u vào, áp l c l i nhu n... c a các ngân hàng khác nhau.
Lãi su t cho vay USD trong n c quá cao so v i th gi i. Nguyên nhân do ngân hàng thi u ngu n ti n g i ngo i t , lãi su t huy đ ng USD tuy thông báo công khai là
6%/n m nh ng th c t đ thu hút ng i g i ti n ngân hàng ph i tr lãi su t cao h n. M c dù lãi su t cho vay ngân hàng t ng đang là m t khó kh n r t l n đ i v i khách hàng, nh ng đây là đi u khó tránh kh i (v i nh ng nguyên nhân đã đ c p trên). Lãi su t t ng làm t ng chi phí c a doanh nghi p và ng i tiêu dùng ph i tr . Vì v y, nhu