Ngày công
b giao d ch
Ngân hàng m c
tiêu Ngân hàng mua
T ng giá tr (tri u USD)
T l (%)
09-2008 Merill Lynch
&Co Inc Bank of America Corp 48.766 42
10-2008 Wachovia Corp Wells Fargo&Co 15.112 13
09-2008 Morgan Stanley Mitsubishi UFJ
Financial Group Inc 7.839 7
01-2008 National City PNC Financial Services
Group 5.618 5
01-2008 CityGroup Inc Government of
Singapore Investment Corp
6880 6
T ng giá tr c a các th ng v khác 31.835 27 T ng giá tr các th ng v đã hoàn t t 116.050 100
SVTH: Nguy n Qu nh Ph ng 21 B c sang n m 2009, ho t đ ng M&A trong l nh v c Ngân hàng c a M l i ch ng ki n s gia t ng v s l ng các th ng v nh ng l i gi m sút v giá tr giao d ch so v i n m 2008. T ng c ng có 240 giao d ch đã di n ra trong n m 2009 (trong s đó có kho ng 58 h p đ ng đã hoàn t t và có giá tr m c trung bình là 111 tri u USD và t ng giá tr giao d ch đ c t ng h p là $ 6,4 t đ ng. Trong khi đó n m 2008 có 218 giao d ch (bao g m 91 h p đ ng đã hoàn t t và có giá tr m c trung bình là 1.275 tri u USD và t ng giá tr giao d ch c a 116,1 t USD).Tính đ n T6/2009 đã có 37 ngân hàng bu c ph i đóng c a và ph i bán tài s n c a mình so v i 25 ngân hàng b đóng c a trong n m 2008. Trong n m 2009, v s p đ l n nh t là ngân hàng Bank United vào ngày 21 tháng 5 đ c gi i quy t theo hình th c bán cho các nhà đ u t t nhân và v n ho t đ ng v i tên g i c .
Ho t đ ng M&A c a các ngân hàng Châu Âu
Nhìn chung s l ng các t ch c tín d ng c a châu Âu trong vòng 10 n m tr l i đây có xu h ng gi m. Nguyên nhân quan tr ng là do có s mua bán, sáp nh p (M&A) di n ra m nh m các ngân hàng, các đ nh ch tài chính trong kh i. Các th ng v M&A đ c di n ra m nh trong nh ng n m 2004-2008, bao g m c M&A gi a các ngân hàng đ a ph ng v i nhau và v i các ngân hàng n c ngoài, đa ph n là v i các ngân hàng đ n t M .
Theo th ng kê, trong n m 2003 s l ng các t ch c tín d ng châu Âu đ t kho ng h n 9 ngàn nh ng đ n n m 2006 s l ng gi m xu ng còn 8.507 và đ n n m 2008 s l ng còn kho ng 8.090. c là n c có s l ng các t ch c tín d ng nhi u nh t trong kh i v i t tr ng bình quân chi m kho ng g n 30% so v i t ng s các t ch c tín d ng c a liên minh châu Âu. Trong n m 2003, s l ng các t ch c tín d ng c a c đ t kho ng 2.225. n n m 2005 s l ng này gi m xu ng còn 2.089 và đ n n m 2009 s l ng các t ch c tín d ng còn kho ng 1.948. Ngoài ra, m t s qu c gia khác nh Pháp (t tr ng s l ng ngân hàng chi m 11%), Ý (10%), Anh (5%) c ng có xu h ng thu h p s l ng các t ch c tín d ng xu ng.
Nhìn chung, M&A s giúp các ngân hàng t ng c ng s c m nh tài chính, c i ti n công ngh c ng nh cách th c qu n lý đ t ng c ng n ng l c c nh tranh. Vi c M&A gi a ngân hàng đ a ph ng v i các ngân hàng n c ngoài, đ c bi t là các ngân hàng đ n t M đã giúp cho các ngân hàng châu Âu có đ c r t nhi u l i th nh thu hút v n đ u t , đa d ng hóa danh m c s n ph m tài chính, m r ng m ng l i và ti p c n đ c các th tr ng tài chính c a M và châu Á.
SVTH: Nguy n Qu nh Ph ng 22
Hình 3.3 Giá tr các th ng v M&A trong l nh v c ngân hàng t i châu Âu giai đo n 1990 – 2005
Ngu n: www.efmaefm.org
Ho t đ ng M&A c a các ngân hàng Châu Á
Làn sóng sáp nh p và mua l i trong l nh v c tài chính t i khu v c châu Á b t đ u m nh sau cu c kh ng ho ng tài chính ti n t n m 1997 b t ngu n t Thái Lan. Sau cu c kh ng ho ng này các ngân hàng thúc đ y vi c sáp nh p và mua l i đ nhanh chóng t ng doanh thu và l i nhu n, đ ng th i c t gi m chi phí đ ph c h i nhanh n n kinh t sau kh ng ho ng.
N m 2007, t i khu v c châu Á đã th c hi n thành công 6.821 v M&A v i t ng giá tr lên đ n 466 t USD, t ng 35,4 % so v i n m 2006. Hi n nay, t i Trung Qu c, các ngân hàng đang thoát kh i s ki m soát c a nhà n c b ng cách bán c ph n cho ng i n c ngoài và các nhà đ u t trên th tr ng ch ng khoán. Trong khi đó, n m 2009, 3 siêu ngân hàng m i Nh t B n đã mua l i 11 ngân hàng c và hi n đang s p x p l i ho t đ ng c a các ngân hàng này.
T i các qu c gia đang phát tri n ho c chuy n đ i, h th ng ngân hàng h u nh còn r t non tr , nên qui mô không l n, kinh nghi m kinh doanh ch a nhi u, s n ph m còn nghèo nàn, lu t l kinh doanh ch a rõ ràng, đ y đ nên lý do d n đ n vi c sáp nh p, sáp nh p các ngân hàng các n c ch y u là do chính ph mu n s p x p, c ng c h th ng ngân hàng nh m t ng c ng qui mô v n, an toàn trong kinh doanh ngân hàng nh các n c Nga, Bungari, các n c ông Nam Á sau kh ng ho ng tài chính ti n t 1997.
SVTH: Nguy n Qu nh Ph ng 23
Tóm l i, M&A ngân hàng trên th gi i đã xu t hi n t khá lâu đ i và ngày càng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
di n ra m nh m h n v i s l ng và giá tr các th ng v t ng khá nhanh trong nh ng n m g n đây, đ c bi t là t sau cu c kh ng ho ng kinh t th gi i 2008.
3.2. TH C TR NG HO T NG M&A TRONG H TH NG NGÂN
HÀNG VI T NAM
3.2.1. T ng quan ho t đ ng M&A Ngân hàng VN giai đo n 1991-2004
Th c tr ng ho t đ ng giai đo n 1991-2004
3.2.1.1.
Giai đo n t n m 1986 đ n cu i nãm 1988 đ c coi là “ti u” giai đo n kh ng ho ng nghiêm tr ng c a n n kinh t Vi t Nam sau sai l m c a cu c t ng đi u ch nh Giá – L ng – Ti n n m 1985. C ng trong giai đo n t 1986 đ n 1988 h u h t các H p tác xã tín d ng nông thôn (trên 7.000 HTX) và các Qu tín d ng (QTD) Ðô th (500 QTD) đ u lâm vào tình tr ng m t kh n ng chi tr . Ph n l n trong s các d n v nói trên đã b xoá s vì n n “h i, h ” ho c b l a g t b i các “công ty ma” và s phá s n c a các công ty t nhân có “th t”. Ngoài ra, 17/48 ngân hàng c ph n t i th i đi m 1987 c ng n m trong tình tr ng không có kh n ng chi tr , ph n l n b gi i th , b đ t trong tình tr ng ki m soát đ c bi t ho c bu c ph i sáp nh p. Ðây th c s là m t giai đo n sóng gió c a “c n l c” đ b hàng lo t các H p tác xã tín d ng và là hoàn c nh cho th ng v M&A đ u tiên trong ngành Ngân hàng Vi t Nam. C th : NHTM C ph n Sài Gòn Th ng Tín (Sacombank) đ c thành l p theo Quy t đ nh s 05/GP-UB ngày 03/01/1992 c a y ban Nhân dân TP. H Chí Minh và ho t đ ng theo Quy t đ nh s 06/NH-GP ngày 05/12/1991 c a Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam. Sacombank chính th c đi vào ho t đ ng t ngày 21/12/1991, trên c s chuy n th Ngân hàng Phát tri n Kinh t Gò V p và sáp nh p 03 H p tác xã tín d ng Tân Bình - Thành Công - L Gia. Vào th i đi m đó, c 04 đ n v này đ u trong giai đo n c c k khó kh n v tài chính.
B ng 3.2 M t s các giao d ch M&A Ngân hàng t 1991-2004 Th i gian Ngân hàng thu mua Ngân hàng m c tiêu