Ho t đ ng M&A ngân hàng M
M&A trong l nh v c Ngân hàng M di n ra t r t s m, song giai đo n cu i th k 20 thì làn sóng thâu tóm và sáp nh p doanh nghi p các n c có n n kinh t phát tri n m i di n ra m nh m . Làn sóng sáp nh p, mua l i ngân hàng đã t o nên di n m o sâu s c trong ngành tài chính ngân hàng M . u th p k 1970 các th ng v sáp nh p ti n hành m nh m mà n i b t là: Kuhn Loeb b Lehman Brothers mua l i n m 1977 thành Lehman Brothers Kuhn Loeb sau này là ngân hàng Lehman Brothers (b phá s n T9/2008 do cu c kh ng ho ng tài chính M ).
N m 2007, t i khu v c châu M đã th c hi n thành công 11.601 v M&A v i t ng giá tr lên đ n 1.980 t USD, t ng 27,2% so v i n m 2006. Hi n t i, 10 ngân
SVTH: Nguy n Qu nh Ph ng 20 hàng th ng m i l n nh t n c M ki m soát 49% t ng giá tr tài s n c a ngành ngân hàng trong n c, so v i m c 29% cách đây 10 n m.
Sang n m 2008, v i nh h ng t cu c kh ng ho ng kinh t toàn c u, tuy có gi m sút v s l ng các th ng v nh ng giá tr giao d ch M&A trong l nh v c Ngân hàng M t ng h n nhi u so v i n m 2007. Các th ng v M&A gi a các ngân hàng trong n m nay v i tr giá r t l n (th hi n qua B ng danh sách 5 th ng v M&A Ngân hàng l n nh t n c M n m 2008), t ng giá tr giao d ch c a top 5 ngân hàng này chi m t i 73% t ng giá tr giao d ch M&A Ngân hàng t i M n m 2008. Th ng v M&A đi n hình nh t trong giai đo n này là Bank of America đã quy t đ nh mua l i Merrill Lynch v i giá 50 t USD vào T9/2008. S sáp nh p đã ch p d t h n 94 n m ho t đ ng đ c l p c a Merrill, t c là k t thúc m t n m bu n trên Wall Street khi c top 5 ngân hàng đ u t l n l t b thôn tính, phá s n ho c thay đ i c u trúc ho t đ ng. ng th i, phi v mua l i thành công này đã giúp Bank of America v t qua JP Morgan Chase & Co và Citigroup Inc v quy mô v i kh i tài s n lên t i 2,7 ngàn t USD.
B ng 3.1 Danh sách 5 th ng v M&A Ngân hàng M l n nh t n m 2008 Ngày công Ngày công
b giao d ch
Ngân hàng m c
tiêu Ngân hàng mua
T ng giá tr (tri u USD)
T l (%)
09-2008 Merill Lynch
&Co Inc Bank of America Corp 48.766 42
10-2008 Wachovia Corp Wells Fargo&Co 15.112 13
09-2008 Morgan Stanley Mitsubishi UFJ
Financial Group Inc 7.839 7
01-2008 National City PNC Financial Services
Group 5.618 5
01-2008 CityGroup Inc Government of
Singapore Investment Corp
6880 6
T ng giá tr c a các th ng v khác 31.835 27 T ng giá tr các th ng v đã hoàn t t 116.050 100
SVTH: Nguy n Qu nh Ph ng 21 B c sang n m 2009, ho t đ ng M&A trong l nh v c Ngân hàng c a M l i ch ng ki n s gia t ng v s l ng các th ng v nh ng l i gi m sút v giá tr giao d ch so v i n m 2008. T ng c ng có 240 giao d ch đã di n ra trong n m 2009 (trong s đó có kho ng 58 h p đ ng đã hoàn t t và có giá tr m c trung bình là 111 tri u USD và t ng giá tr giao d ch đ c t ng h p là $ 6,4 t đ ng. Trong khi đó n m 2008 có 218 giao d ch (bao g m 91 h p đ ng đã hoàn t t và có giá tr m c trung bình là 1.275 tri u USD và t ng giá tr giao d ch c a 116,1 t USD).Tính đ n T6/2009 đã có 37 ngân hàng bu c ph i đóng c a và ph i bán tài s n c a mình so v i 25 ngân hàng b đóng c a trong n m 2008. Trong n m 2009, v s p đ l n nh t là ngân hàng Bank United vào ngày 21 tháng 5 đ c gi i quy t theo hình th c bán cho các nhà đ u t t nhân và v n ho t đ ng v i tên g i c .
Ho t đ ng M&A c a các ngân hàng Châu Âu
Nhìn chung s l ng các t ch c tín d ng c a châu Âu trong vòng 10 n m tr l i đây có xu h ng gi m. Nguyên nhân quan tr ng là do có s mua bán, sáp nh p (M&A) di n ra m nh m các ngân hàng, các đ nh ch tài chính trong kh i. Các th ng v M&A đ c di n ra m nh trong nh ng n m 2004-2008, bao g m c M&A gi a các ngân hàng đ a ph ng v i nhau và v i các ngân hàng n c ngoài, đa ph n là v i các ngân hàng đ n t M .
Theo th ng kê, trong n m 2003 s l ng các t ch c tín d ng châu Âu đ t kho ng h n 9 ngàn nh ng đ n n m 2006 s l ng gi m xu ng còn 8.507 và đ n n m 2008 s l ng còn kho ng 8.090. c là n c có s l ng các t ch c tín d ng nhi u nh t trong kh i v i t tr ng bình quân chi m kho ng g n 30% so v i t ng s các t ch c tín d ng c a liên minh châu Âu. Trong n m 2003, s l ng các t ch c tín d ng c a c đ t kho ng 2.225. n n m 2005 s l ng này gi m xu ng còn 2.089 và đ n n m 2009 s l ng các t ch c tín d ng còn kho ng 1.948. Ngoài ra, m t s qu c gia khác nh Pháp (t tr ng s l ng ngân hàng chi m 11%), Ý (10%), Anh (5%) c ng có xu h ng thu h p s l ng các t ch c tín d ng xu ng.
Nhìn chung, M&A s giúp các ngân hàng t ng c ng s c m nh tài chính, c i ti n công ngh c ng nh cách th c qu n lý đ t ng c ng n ng l c c nh tranh. Vi c M&A gi a ngân hàng đ a ph ng v i các ngân hàng n c ngoài, đ c bi t là các ngân hàng đ n t M đã giúp cho các ngân hàng châu Âu có đ c r t nhi u l i th nh thu hút v n đ u t , đa d ng hóa danh m c s n ph m tài chính, m r ng m ng l i và ti p c n đ c các th tr ng tài chính c a M và châu Á.
SVTH: Nguy n Qu nh Ph ng 22
Hình 3.3 Giá tr các th ng v M&A trong l nh v c ngân hàng t i châu Âu giai đo n 1990 – 2005
Ngu n: www.efmaefm.org
Ho t đ ng M&A c a các ngân hàng Châu Á (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Làn sóng sáp nh p và mua l i trong l nh v c tài chính t i khu v c châu Á b t đ u m nh sau cu c kh ng ho ng tài chính ti n t n m 1997 b t ngu n t Thái Lan. Sau cu c kh ng ho ng này các ngân hàng thúc đ y vi c sáp nh p và mua l i đ nhanh chóng t ng doanh thu và l i nhu n, đ ng th i c t gi m chi phí đ ph c h i nhanh n n kinh t sau kh ng ho ng.
N m 2007, t i khu v c châu Á đã th c hi n thành công 6.821 v M&A v i t ng giá tr lên đ n 466 t USD, t ng 35,4 % so v i n m 2006. Hi n nay, t i Trung Qu c, các ngân hàng đang thoát kh i s ki m soát c a nhà n c b ng cách bán c ph n cho ng i n c ngoài và các nhà đ u t trên th tr ng ch ng khoán. Trong khi đó, n m 2009, 3 siêu ngân hàng m i Nh t B n đã mua l i 11 ngân hàng c và hi n đang s p x p l i ho t đ ng c a các ngân hàng này.
T i các qu c gia đang phát tri n ho c chuy n đ i, h th ng ngân hàng h u nh còn r t non tr , nên qui mô không l n, kinh nghi m kinh doanh ch a nhi u, s n ph m còn nghèo nàn, lu t l kinh doanh ch a rõ ràng, đ y đ nên lý do d n đ n vi c sáp nh p, sáp nh p các ngân hàng các n c ch y u là do chính ph mu n s p x p, c ng c h th ng ngân hàng nh m t ng c ng qui mô v n, an toàn trong kinh doanh ngân hàng nh các n c Nga, Bungari, các n c ông Nam Á sau kh ng ho ng tài chính ti n t 1997.
SVTH: Nguy n Qu nh Ph ng 23
Tóm l i, M&A ngân hàng trên th gi i đã xu t hi n t khá lâu đ i và ngày càng
di n ra m nh m h n v i s l ng và giá tr các th ng v t ng khá nhanh trong nh ng n m g n đây, đ c bi t là t sau cu c kh ng ho ng kinh t th gi i 2008.