- CHƯƠNG II I: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP
3.2. GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI VIỆT NAM
vừa tại Việt Nam
sức tăng cường lợi nhuận và theo đuổi mục tiêu cao hơn, tạo cho mình một nội lực nhất định để có thể đứng vững trên thị trường, phát triển ngày một lớn mạnh để có thể dễ dàng tiếp cận các nguồn vốn có điều kiện vay vốn và trình tự khó khăn, phức tạp như phát hành cổ phiếu. Từ đó củng cố thêm lòng tin cho các tổ chức cung ứng vốn như Ngân hàng, công ty CTTC, Quỹ ĐTMHẦ để họ có thể mạnh dạn cấp vốn tắn dụng đầu tư cho doanh nghiệp. Để đạt được như vậy, doanh nghiệp nên thực hiện tốt các giải pháp cụ thể sau:
3.2.1. Nâng cao năng lực và hiệu quả kinh doanh
Ớ Nghiên cứu và điều chỉnh chiến lược kinh doanh phù hợp với thị trường trong dài hạn
Dựa vào tình hình tiêu thụ sản phẩm trên thị trường để cơ cấu lại sản phẩm,, tiếp tục sản xuất và đưa ra thị trường các sản phẩm có tắnh cạnh tranh, khả năng thu hồi vốn nhanh. Khi đã có được định hướng sản phẩm, doanh nghiệp phải tìm cách duy trì và nâng cao chất lượng sản phẩm theo thời gian nhằm giữ vững uy tắn và thương hiệu sản phẩm. Để khẳng định vị thế của doanh nghiệp trên thị trường, cần chú trọng đến việc xây dựng thương hiệu và đăng ký bản quyền sản phẩm.
Ớ Các DNNVV nên tăng cường hợp tác, mở rộng liên kết giữa các doanh nghiệp để nâng cao năng lực kinh doanh, quy mô vốn hoạt động.
Các DN nên tăng cường tham gia các hiệp hội doanh nghiệp, chung sức xây dựng các hiệp hội để có thể sớm trở thành trung tâm kết nối, hợp sức các doanh nghiệp cùng nhau phát triển. Các hiệp hội nghề nghiệp chắnh là những tổ chức quan trọng trong việc phát triển các liên kết kinh doanh ở tầm vĩ mô cũng như trong các chuỗi cung ứng các sản phẩm, dịch vụ cụ thể.Với điểm xuất phát thấp, năng lực tài chắnh không cao, DNNVV sẽ không đủ sức cạnh tranh được với các doanh nghiệp lớn, công ty đa quốc gia. Do đó, để tồn tại bền vững thì các doanh nghiệp nên tăng cường các mối liên kết kinh tế, kêu gọi liên doanh giữa các thành viên trong Hiệp hội DNVVN để đầu tư vào các dự án khả thi, hoặc tranh thủ mối quan hệ với các doanh nghiệp lớn để tạo ra sự phân phối cần thiết cho sự phát triển của doanh nghiệp trong sự phát triển chung của cả nền kinh tế. Thực tế cho thấy giữa doanh nghiệp lớn và doanh nghiệp nhỏ có mối quan hệ cộng sinh chứ không phải chỉ có
mối quan hệ cạnh tranh tiêu diệt. Các DNNVV có thể là vệ tinh, thầu phụ cho doanh nghiệp lớn, còn doanh nghiệp lớn có thể trợ giúp cho DNNVV trong việc hoạch định chiến lược phát triển kinh doanh, đào tạo nhân sự, công nghệẦ Việc liên kết giữa các doanh nghiệp sẽ phát huy được lợi thế tương đối, tuyệt đối giữa các doanh nghiệp liên kết, gia tăng cơ hội phát triển nguồn vốn kinh doanh, mở rộng sản xuất kinh doanh một cách dễ dàng.
Ớ Nâng cao trình độ nguồn nhân lực trong doanh nghiệp bao gồm đội ngũ lao động và quản lý doanh nghiệp
Đây được coi là yếu tố quyết định tới thành công của doanh nghiệp. Để có được nguồn nhân lực có trình độ cao, doanh nghiệp nên dành riêng quỹ đào tạo nhân lực, tăng cường đào tạo dưới nhiều hình thức như khuyến khắch và hỗ trợ nhân viên nâng cao kiến thức chuyên ngành, truyền nghề tại chỗ làm việc, tổ chức các hội thi tay nghề, quản lý giỏiẦ Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng nên có chế độ đãi ngộ nhân tài để có thể giữ chân những người tài giỏi, giúp họ gắn bó hơn với doanh nghiệp. Không nên đặt nặng vấn đề tiết giảm chi phắ để tăng lợi nhuận mà bỏ qua vấn đề về nguồn lực. DNVVN cũng nên tăng cường mối quan hệ cơ sở dạy nghề trong từng địa bàn, từng khu vực để có thể thu hút được nguồn lao động tốt nhất.
Trong giai đoạn hiện nay, các doanh nghiệp nhỏ và vừa nên tập trung để hoàn thiện bộ máy quản lý để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, đồng thời với việc nâng cao khả năng dự báo, phân tắch trước các biến động bất thường của nền kinh tế thị trường. Doanh nghiệp có thể tìm đến các chuyên gia tư vấn chiến lược trung và dài hạn, tư vấn bộ máy quản trị tối ưu.
Ớ DN cần xây dựng phương án hoạt động sản xuất kinh doanh thật hiệu quả và hấp dẫn, nêu được tắnh khả thi của dự án
Các ngân hàng không chỉ cho vay dựa trên tài sản đảm bảo mà còn dựa vào kế hoạch sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp lập ra có đủ thuyết phục ngân hàng không.
DN cần lựa chọn đúng vị trắ phù hợp của mình trong phân công lao động xã hội, chọn những khâu, những địa điểm, những sản phẩm có thể cạnh tranh thành công và phản ánh lên dự án kinh doanh một cách thuyết phục. Doanh nghiệp cũng
mại, quỹ bảo lãnh tắn dụng để có thể lập được dự án đầu tư tốt.
3.2.2. Hoàn thiện cơ cấu tổ chức, minh bạch các hoạt động kinh doanh và sổ sách kế toán
Xem trọng hệ thống kế toán cũng như chú ý hơn nữa đến việc phát triển tổ chức kế toán của mình. DNVVN nên xem hệ thống kế toán như là công cụ hiệu quả trong việc phân tắch tài chắnh, kiểm soát nội bộ, quản lý doanh thu, chi phắ, lợi nhuận hơn là chỉ dùng cho mục đắch báo cáo thuế. Định kỳ thuê kiểm toán độc lập rà soát lại các nghiệp vụ đã được kế toán doanh nghiệp ghi nhận nhằm phát hiện kịp thời những thiếu sót về số liệu, đảm bảo tắnh đúng đắn của báo cáo tài chắnh doanh nghiệp.
Tranh thủ tối đa sự hỗ trợ về đào tạo, tư vấn kỹ thuật quản lý cho DNNVV từ Nhà nước. Cử nhân viên tham dự đầy đủ các khóa học về chuẩn mực mới cũng như các quy định kế toán mới do các ban ngành có liên quan tổ chức. Bên cạnh đó doanh nghiệp cũng nên dành một nguồn kinh phắ nhất định nhằm đầu tư cho các nhân viên kế toán trong việc cập nhật và nâng cao kiến thức chuyên môn của mình. Có như vậy, chế độ kế toán và báo cáo của doanh nghiệp sẽ luôn đầy đủ và đảm bảo theo quy định của của chế độ kế toán hiện hành Đối với hình thức vay vốn thông qua quỹ bảo lãnh tắn dụng thì báo cáo tài chắnh phải gắn với báo cáo thuế vì Quỹ bảo lãnh tắn dụng có phần lớn nguồn vốn từ ngân sách, sẽ phải kiểm tra báo cáo thuế và báo cáo này nhiều khi còn quan trọng hơn cả báo cáo tài chắnh của doanh nghiệp.
3.2.3. Xây dựng mối quan hệ tốt đẹp với Ngân hàng cũng như các tổ chức hỗ trợ vốn cho các DNVVN
Doanh nghiệp nên tìm đến dịch vụ tư vấn phương án kinh doanh từ các ngân hàng. Điều này giúp doanh nghiệp có được các phương án chuẩn mực nhất theo qui định của ngân hàng, làm cơ sở tạo dựng uy tắn và lòng tin từ phắa nhà cung ứng vốn.
Doanh nghiệp không được để nợ đọng thuế hay bị phạt thuế. Nếu doanh nghiệp bị nợ đọng thuế hay bị phạt thuế thì quỹ bảo lãnh và ngân hàng chắc chắn sẽ không xem xét yêu cầu hỗ trợ.
toán đầy đủ, đúng hạn. Đây là nguyên tắc quan trọng, thể hiện uy tắn của doanh nghiệp và góp phần quyết định việc tổ chức tắn dụng có tiếp tục hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp hay không.
Cuối cùng, doanh nghiệp nên có một lịch sử tắn dụng tốt, tránh bị nêu tên xấu trên mạng của Trung tâm thông tin tắn dụng (CIC) do không thực hiện các nghĩa vụ nợ vì nếu như vậy sẽ rất khó được các tổ chức tắn dụng cho vay vốn.
Xét về điều kiện có được khoản vay đối với DNVVN, đôi khi yêu cầu khoản vay của DNVVN bị từ chối hoặc khoản tiền vay bị giảm chặt chẽ hơn. Tất cả điều đó phụ thuộc vào điều kiện kinh doanh của DNVVN và cả lý do của riêng ngân hàng, vắ dụ như tỷ lệ các khoản vay quá hạn tăng hoặc thay đổi chắnh sách tài chắnh. Do đó, DNVVN luôn cần phải quan sát kỹ môi trường kinh doanh để tiến hành các thủ tục vay đúng thời điểm. Để tránh điều này xảy ra, điều quan trọng đối với DNVVN là có mối quan hệ kinh doanh tốt với ngân hàng.
Ngoài ra, trong trường hợp khó vay vốn tại các tổ chức tắn dụng do không có tài sản thế chấp DNVVN có thể tìm đến quỹ BLTD. Nhiều DNVVN rất cần vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh nhưng không biết xoay xở ra sao do chưa đủ hoặc không đảm bảo yêu cầu về tài sản thế chấp. Khi đó quỹ BLTD sẽ là cầu nối giữa doanh nghiệp và ngân hàng. Không chỉ đảm bảo sẽ trả nợ thay nếu doanh nghiệp không thể thực hiện được nghĩa vụ trả nợ, quỹ còn đứng ra thẩm định dự án, đánh giá khả năng kinh doanh, phân tắch cho doanh nghiệp thấy những điểm không tốt trong dự án và giúp doanh nghiệp có hướng đầu tư tốt nhất, mang lại lợi nhuận cao nhất.
3.2.4. Tăng cường sử dụng hình thức thuê tài chắnh
Việc cấp tắn dụng dưới hình thức cho thuê tài chắnh không đòi hỏi sự bảo đảm tài sản có trước, tạo cho doanh nghiệp tiếp cận hình thức cấp tắn dụng mới, vừa giải tỏa được áp lực về tài sản làm đảm bảo nếu phải vay ở ngân hàng. Ngoài ra, các công ty cho thuê tài chắnh có thể mua tài sản của doanh nghiệp và cho thuê lại tài sản đó nếu doanh nghiệp thiếu vốn lưu động do đã tập trung vốn để đầu tư mua sắm tài sản cố định. Như vậy doanh nghiệp vừa có tài sản để sử dụng lại vừa có vốn lưu động để sản xuất kinh doanh. hoạt động cho thuê tài chắnh là một loại hình tắn dụng có nhiều ưu điểm, đặc biệt phát huy hiệu quả trong hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ và vừa
đầu tư chiều sâu, máy móc, thiết bịẦ để mở rộng sản xuất. Các doanh nghiệp nhỏ và vừa, thường hạn chế về vốn tự có, uy tắn cũng như tài sản thế chấp dẫn đến khó tiếp cận với nguồn vốn tài chắnh, nên đi thuê máy móc, thiết bị của công ty cho thuê tài chắnh đã được nhiều doanh nghiệp thực hiện.
Do hình thức thuê tài chắnh này có rất nhiều lợi ắch đối với các DNVVN nên doanh nghiệp cần cân đối hợp lý nguồn vốn của mình, xem xét việc đi thuê tài chắnh để tận dụng lợi ắch của hình thức này. Thường xuyên cập nhật, nắm bắt thông tin từ các công ty cho thuê tài chắnh để tiếp cận nguồn vốn này một cách tốt nhất.
3.2.5. Tận dụng nguồn vốn tắn dụng thương mại
Trước tiên, doanh nghiệp nên tranh thủ các hình thức thu nợ dùng hối phiếu, thương phiếu để có thể nhận chiết khấu từ ngân hàng trong thời gian chưa đến hạn thanh toán của khách hàng. Trong quá trình mua nguyên vật liệu, hàng hóa sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có thể tận dụng triệt để chế độ bán chịu từ nhà cung ứng trong thời gian chờ vốn quay hết chu kỳ. Để được nhận được chắnh sách này từ đối tác, doanh nghiệp cần thực hiện tốt các giải pháp như:
Chứng minh và duy trì uy tắn thanh toán một cách tốt nhất nhằm củng cố lòng tin từ bạn hàng, đảm bảo mọi nguồn lực cho thanh toán khi đến hạn, tránh tình trạng thanh toán trễ hạn, làm giảm lòng tin từ nhà cung ứng.
Nhằm thực hiện tốt việc trả nợ, doanh nghiệp cần chú ý đến chắnh sách bán hàng và thu nợ của mình. Xây dựng chế độ chiết khấu thanh toán hấp dẫn khuyến khắch khách hàng trả nợ nhanh chóng, rút ngắn thời gian thu nợ để từ đó đảm bảo đủ nguồn tiền trả nợ nhà cung cấp.
Lập kế hoạch nhập hàng phù hợp với tiến độ sản xuất và tiêu thụ, tránh tình trạng hàng tồn kho quá nhiều, hàng hóa không tiêu thụ hết dẫn đến tình trạng thiếu nguồn trả nợ cho đối tác.
3.2.6. Sử dụng hình thức phát hành trái phiếu khi doanh nghiệp đã đủ điều kiện
Các DNVVN không nên chỉ trông chờ vào nguồn vốn vay ngân hàng mà cần phải đa dạng nguồn vốn vay, cần mở rộng và tăng cường việc huy động vốn thông qua việc phát hành trái phiếu hoặc trái phiếu chuyển đổi.
DNVVN nên tiến hành phát hành trái phiếu bởi kênh huy động vốn này đảm bảo cho doanh nghiệp được sử dụng một nguồn vốn linh hoạt và dài hạn. DNVVN có thể sử dụng một cách chủ động nguồn vốn trái phiếu ngay sau phát hành mà không phải phụ thuộc vào việc giải ngân vốn. Ngoài ra, vốn trái phiếu được thanh toán gốc vào cuối kỳ nên doanh nghiệp không chịu áp lực thanh toán gốc theo định kỳ. Bên cạnh đó, vốn trái phiếu có kỳ hạn dài (từ hai năm đến 10 năm), thậm chắ đến 20 năm hoặc dài hơn, đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn của doanh nghiệp.Ngoài ra, chi phắ huy động vốn trái phiếu được xác định ở mức hợp lý phụ thuộc vào cung cầu của thị trường. Lãi suất trái phiếu thường được xác định dựa trên quan hệ cung cầu vốn trên thị trường có sự tham gia của nhiều nhà đầu tư quan tâm nên trái phiếu thường được định giá ở mức hợp lý. Bên cạnh đó, chi phắ trả lãi trái phiếu sẽ được tắnh vào chi phắ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Do vậy, DNVVN được hưởng lợi từ Ộtấm chắn thuếỢ so với hình thức phát hành cổ phiếu để huy động vốn.
Việc huy động vốn thông qua trái phiếu giúp doanh nghiệp tránh pha loãng cổ phiếu, ưu đãi thuế với vốn vay và giảm chi phắ huy động vốn. Đặc biệt, việc huy động vốn bằng trái phiếu chuyển đổi thì doanh nghiệp chỉ phải trả lãi suất ở mức thấp, thậm chắ không phải trả lãi. Thông qua phát hành trái phiếu các doanh nghiệp tránh được những rào cản khi phải tiếp cận vốn tắn dụng ngân hàng, không phải chịu những điều kiện giải ngân hay tiến độ. Thực tế hiện nay với việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp chỉ sau 4-6 tuần là doanh nghiệp có vốn để phục vụ ngay kế hoạch sản xuất kinh doanh.
3.2.7. Huy động thêm các nguồn vốn khác từ nội bộ cán bộ nhân viên của doanh nghiệp
Trong tình hình nền kinh tế khan vốn như hiện nay, khi không chỉ doanh nghiệp mà cả ngân hàng cũng thiếu vốn thì để vượt qua giai đoạn khó khăn này doanh nghiệp có thể vay nợ từ nhân viên trong công ty với những ưu đãi nhất định dành cho họ lâu dài sau này. DNVVN có thể phát hành trái phiếu cho cán bộ công nhân viên, hoặc thực hiện hợp đồng vay vốn trực tiếp từ nhân viên với lãi suất cao hơn lãi suất tiền gửi ngân hàng nhưng thấp hơn lãi vay của doanh nghiệp. Biện pháp
này giúp doanh nghiệp tránh xa thải người lao động, đồng thời cũng gắn kết được người lao động phấn đấu cùng doanh nghiệp vượt qua thời kỳ khó khăn này.
3.2.8.Thường xuyên theo dõi, cập nhật thông tin
Doanh nghiệp cần thường xuyên theo dõi cụ thể thông tin về chắnh sách, thị trường giá cả, công nghệ để có chiến lược kinh doanh phù hợp
Ngoài ra Các DN nên tham gia Hiệp hội các DNVVN, tham gia các câu lạc bộ để trao đổi, tiếp thu các thông tin để phát triển tốt hơn. Đồng thời, việc tham gia câu lạc bộ sẽ là một lợi thế các câu lạc bộ, hiệp hội sẽ là một kênh thông tin độc lập để ngân hàng có thể tìm hiểu về doanh nghiệp, giúp DN nâng cao uy tắn đối với các tổ chức tắn dụng.
Tiếp cận tốt hơn với thông tin về vốn từ đó DN sẽ hoàn thiện để phù hợp với các điều kiện, chắnh sách đề ra trong việc cấp vốn ưu đãi để có thể tiếp cận cũng như