2.2.3.1 Thực trạng về vốn lưu động
Để thấy rõ hơn về tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động trước hết chúng ta xem xét kết cấu vốn lưu động thông qua bảng 9 sau:
Bảng 2.9: Bảng phân tích cơ cấu và tình hình biến động vốn lưu động của Công ty cổ phần Quỳnh Ngọc
Tổng vốn lưu động 245.883 254.424 333.223 -459 -3,47 78.799 30,97
Qua bảng phân tích trên ta thấy:
Vốn bằng tiền năm 2009 là 6.321 triệu đồng chiếm tỷ trọng 3,2% trong tổng vốn lưu động, giảm 12% so với năm 2008. Năm 2010 vốn bằng tiền là 12.345 triệu đồng chiếm tỷ lệ 2.65 trong tổng vốn tăng 9,6% so với năm 2009. Trong tổng vốn bằng tiền thì tiền mặt chiếm tỷ trọng lớn , giup công ty huy động vốn nhanh hơn không phải mất công đi lại lấy tiền từ ngân hàng. Việc giảm tiền mặt có thể do công ty dùng số tiền này vào phương án khác. Mặc dù vậy công ty cần xem xét một cách hợp lý để một lượng nhất định và số tiền khác đem gửi ngân hàng.
Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng vốn lưu động. Năm 2009 khoản này là 123.567 triệu đồng chiếm tỷ lệ 67,3% trong tổng vốn lưu động tăng so với cùng kỳ năm trước là 9.667 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 5,6%. Năm 2010 khoản thu này 324.2 triệu đồng so với năm 2009. Như vậy các khoản phải thu 3 năm liên tục tăng đây là khoản phải thu của công ty chiếm dụng lớn.
Hàng tồn kho: trong hàng tồn kho thì các khoản như nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh đang chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn lưu động nhưng 2 năm 2009, 2010 chiếm tỷ trọng đều tăng so với năm 2008.
Để đánh giá sâu sát hơn thực trạng vốn lưu động của công ty trong thời gian qua chúng ta cần xem xét cơ cấu vốn lưu động theo vai trò của từng loại vốn trong sản xuất kinh doanh qua bảng dưới đây:
Bảng 2.10: Bảng cơ cấu vốn lưu động của Công ty cổ phần Quỳnh Ngọc
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch 09/08 Chênh lệch 10/09 Giá trị TT(%) Giá trị TT(%) Giá trị TT(%) Giá trị TT(%) Giá trị TT(%)
VLĐ trong khâu dự trữ sx 3.987 1,62 4.720 1,86 4.979 1,5 733 18,38 259 5,49 VLĐ trong khâu sx 15.998 6,5 19.769 7,77 14.987 4,5 3.771 23,57 -4.782 -75,8 VLĐ trong khâu lưu
thông 225.89 8 91,88 229.935 90,4 313.257 94 4.037 1,78 83.322 36,24 Tổng cộng 245.88 3 100 254.424 100 333.223 100
Qua bảng số liệu trên ta thấy
Lượng vốn lưu động của Công ty trong khâu dự trữ sản xuất năm 2009 là 4.720 triệu đồng chiếm tỷ lệ 1,86% trong tổng vốn lưu động và tăng 18,38% so với năm 2008. Lượng vốn lưu thông trong khâu dự trữ sản xuất năm 2010 là 4.979 triệu đồng chiếm tỷ lệ 1,5% trong tổng vốn lưu động và tăng 5,49% so với năm 2009. Tuy nhiên công ty hoạt động chủ yếu trong xây dựng, nguyên vật liệu dự trữ một lượng nhất định.
Vốn lưu động trong khâu sản xuất năm 2009 lượng vốn lưu động trong khâu này đã tăng 23,57% so với năm 2008 nhưng cũng chiếm tỷ lệ 7,77% trong tổng vốn lưu động, năm 2010 lại giảm 4.782 triệu đồng giảm 75,8% so với năm 2009 nhưng cũng chiếm là 4,5% trong tổng vốn lưu động.
Vốn lưu động trong khâu lưu thông chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng vốn lưu động . Năm 2009 lượng vốn trong khâu này chiếm 90,4% giảm 1,78% các khoản phải thu của khách hàng và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn. Công ty phải xem xét giữa lợi ích tiêu thụ sản phẩm và việc chiếm dụng vốn sao cho có lợi cho công ty nhất.
2.2.3.2 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là chỉ tiêu biểu thị mỗi đơn vị tài sản bỏ vào kinh doanh có thể mang lại bao nhiêu lợi nhuận được đo bằng tổng lợi nhuận sau thuế và với vốn lưu động bình quân. Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong công ty chúng ta phân tích bảng sau:
Bảng 2.11: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Quỳnh Ngọc
TT Chỉ tiêu ĐVT Năm Chênh lệch2007/06 Chênh lệch08/07
2008 2009 2010 Số tuyệt đối Tỷ lệ % Số tuyệt đối Tỷ lệ %
1 Doanh thu thuần Tr.đ 69.64 193.540 148.481 20.13 23,1 29.65 15,2 2 Lợi nhuận sau thuế Tr.đ 1.229 2.321 2.849 1.058 70 2.758 32,1 3 Vốn lưu động bình quân Tr.đ 70.02 194.521 2.983 19.527 12 50.312 31,5 4 Hàng tồn kho bình quân Tr.đ 2.153 10.23 1.57 23.1 1,93 15.6 70,29 5 Các khoản phải thu B.Quân Tr.đ 68.29 193.262 2.341 11.01 8,3 20.06 73,9 6 Giá vốn hàng bán Tr.đ 64.01 173.1 2.093 23.911 11,3 0.11 33,6 7 Vòng quay vốn lưu động( 1/3) vòng 0.5 0.7 0.9 0.2 15,3 0.13 -21,5 8 Kỳ luân chuyển VLĐ (360/7) ngày 321 432 433 -70 -21 43 16,9 9 T ỷ su ất lợi nhuận VLĐ(2/3) lần 0.02 0.031 0.039 0.016 43,7 0.0015 3,4 10 Vòng quay hàng tồn kho(6/4) vòng 11.8 12.0 13.1 0.21 1,8 0.82 8,9 11 Vòng quay khoản phải thu (1/5) vòng 0.73 1.12 0.8 0.210 23,9 - 0.203 - 15,4 12 Kỳ thu tiền B.quân ( 360/11) ngày 411 311 325 - 100 -19,5 52 21,4
Qua bảng 11 ta thấy:
Số vòng quay của vốn lưu động: năm 2008 số vòng quay của vốn lưu động là 0.73 vòng. Năm 2009 số vòng quay là 1.12 vòng, tăng lên 0.5 vòng so với năm 2008. Đến năm 2010 số vòng quay là 0.8 vòng giảm đi 0.3 vòng so với năm 2009. Số vòng quay tương ứng với sự tăng giảm của vốn lưu động là sự giảm đi của kỳ luân chuyển của một vòng quay vốn lưu động
Vòng quay hàng tồn kho cũng có dấu hiệu tiến triển, liên tục tăng trong 3 năm. Vòng quay hàng tồn kho cho thấy lượng hàng hóa trong kho được đưa vào sản xuất và bán đi, không tồn đọng trong kho.
Vòng quay các khoản phải thu là thước đo hiệu quả của công ty trong việc thu nợ, vòng quay này càng lớn càng có lợi cho công ty vì công tác thu hồi nợ càng cao. Năm 2008 vòng quay các khoản phải thu tăng lên 0.23 vòng, năm 2009 lại giảm xuống 2.1vòng cho thấy việc thu hồi nợ công ty tăng lên so với năm 2008.
Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động: Doanh thu của công ty tăng lên kéo theo tỷ suất lợi nhuận của công ty cũng tăng lên như sau:
Năm 2009 tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động tăng 0.014 với tỷ lệ tăng 45,6% so với năm 2008 tức là cứ 1 đồng vốn lưu động bình quân tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh trong kỳ tạo ra 0.0245 đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2010 tăng 0.00124 với tỷ lệ tăng 2,3% cứ 1 đồng vốn lưu động bình quân tham gia vào sản xuất trong kỳ tạo ra 0.0245 đồng lợi nhuận sau thuế so với năm 2009. Điều này chứng tỏ vốn lưu động của công ty đã sử dụng tốt vốn lưu động
Kết luận: Qua bảng phân tích các chỉ tiêu cho thấy tỷ suất sinh lời (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
vốn lưu động tăng qua các năm đây là điều khuyến khích đối với công ty Quỳnh Ngọc. Mặc dù vậy, vốn lưu động vẫn còn ở mức thấp, do vậy số lợi
nhuận thu về không nhiều khi bỏ vốn không nhỏ. Vì vậy công ty cần phải nỗ lực nhiều hơn nữa trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.