II. Các khoản phải trả ngắn hạn 33.641.662 35.952.526 58.683
T Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 2010/2009 So sánh 2011/2010 So sánh
3.1.2. Hạn chế và nguyên nhân hạn chế
Bên cạnh những thành công đã đạt được thì hiện nay công ty đang phải đối mặt với những khó khăn và tồn tại sau:
- Mặc dù VKD hàng năm tăng nhưng chủ yếu do nguồn vốn đi vay, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ làm khả năng tự chủ về tài chính của công ty chưa cao, chi phí cho việc sử dụng vốn là rất lớn nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của công ty.
- Khả năng thanh toán của công ty rất kém, như đã phân tích ở trên lượng vốn bằng tiền còn quá ít so với nhu cầu của công ty làm cho hệ số thanh toán nhanh đặc biệt là hệ số khả năng thanh toán tức thời còn thấp, với hệ số nhỏ hơn 1 rất nhiều. Nợ ngắn hạn tăng nhanh làm cho rủi ro về mất khả năng thanh toán rất cao. Nếu cùng một lúc phải thanh toán các khoản nợ đến hạn, công ty có thể lâm vào tình trạng khó khăn. Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của công ty trong 3 năm qua đều bé hơn 1 chứng tỏ công ty đang thực sự có vấn đề về khả năng thanh toán trong giai đoạn này.
- Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao, cao nhất là khoản ứng trước người bán. Điều này trước mắt sẽ gây khó khăn về vốn cho hoạt động của công ty nhưng sẽ mang lại lợi ích dự tính trước cho công ty trong tương lai. Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao chứng tỏ lượng vốn công ty đang bị chiếm dụng lớn, tạo ra nhiều khó khăn trong hoạt động quay vòng vốn dẫn đến làm hạn chế hiệu quả sử dụng VKD của công ty. Một trong những nguyên nhân chính là do ảnh hưởng của nền kinh tế khiến các bạn hàng khó có khả năng thanh toán khi mà công ty của họ làm ăn không có lãi. Thêm vào đó các dịch vụ tư vấn của công ty luôn tạo điều kiện tốt nhất cho khách hàng đặc biệt là thời gian nợ được kéo dài hơn.
- Lượng vốn chủ yếu tập trung dưới dạng hàng tồn kho nên khả năng thanh toán của công ty còn ở mức rất thấp và đang bị đe dọa do sự tăng lên của hàng tồn kho và khoản phải thu. Tình trạng này dẫn đến việc tăng chi phí bảo quản, giảm chất lượng vật tư hàng hóa từ đó hạn chế hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Từ hạn chế này ta thấy công tác quản lý hàng tồn kho còn chưa tốt, do vậy cần đẩy mạnh hơn nữa công tác bán
Hồ Thị Hải - Lớp K44H5 GVHD: PGS.TS.Lê Thị Kim Nhung
hàng, cũng như xác định mức độ dự trữ sao cho phù hợp, sẽ rất hiệu quả nếu bộ phận kế toán theo sát vấn đề này, như vậy sẽ giảm thiểu được sự lãng phí chi phí.
- Mức doanh lợi vốn cố định và vốn lưu động của công ty thấp và không ổn định trong 3 năm gần đây. Nguyên nhân là do lợi nhuận của công ty giảm, ảnh hưởng của nền kinh tế mà đặc biệt là thị trường tài chính làm cho kế hoạch sử dụng VKD của công ty không đem lại hiệu quả, chi phí sử dụng VKD luôn tăng cao. Những biến động kinh tế trong năm 2011 đã để lại nhiều di chứng nặng nề cho các doanh nghiệp mà công ty TNHHH Tư vấn và chuyển giao công nghệ Việt Anh không phải là ngoại lệ, có đến 49.000 doanh nghiệp Việt Nam đã không vượt qua được và phải ngừng kinh doanh. Việc có thể tiếp tục duy trì hoạt động sản xuất và có lợi nhuận trong năm 2011 là từ sự nỗ lực rất lớn từ phía ban lãnh đạo công ty.
- Công ty sử dụng vốn cố định chưa hiệu quả, chưa khai thác hết được tiềm năng của vốn cố định. Tài sản cố định không được sử dụng hết công suất, sử dụng không hợp lý gây nên tình trạng lãng phí vốn, do vậy công ty cần xem xét lại việc sử dụng vốn của mình.
Như vậy, công tác tổ chức, quản lý và sử dụng vốn của công ty đã có sự cố gắng to lớn và đạt được một số kết quả nhất định. Song những khó khăn thì rất nhiều, sai lầm và hạn chế không thể tránh khỏi, chính vì vậy công ty cần đề ra các biện pháp tích cực nhằm phát huy những mặt tốt và hạn chế những tồn tại, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa.