ây là k ho ch trong dài h n, và r t khó đ doanh nghi p có th xác đnh đ c c th các kho n thu, chi trong dài h n. K ho ch này đ c d a vào b ng cân đ i k toán đ c l p cho m c đích c a k toán qu n tr . Doanh nghi p có th l p Dòng ti n dài h n cho nhi u n m d a vào b ng cân đ i d ki n cu i m i n m.
B ng cân đ i k toán d ki n s đ c so n l p d a trên c s d đoán giá tr t ng lai trong m i kho n m c trong b ng cân đ i (ngo i tr kho n m c ti n và đ u t ng n h n s đang đ c ho ch đnh).
Ü Tài s n c đ nh vô hình và đ u t dài h n: Kho n m c này nên duy trì b ng giá tr n m hi n hành ngo i tr m t khi doanh nghi p có lý do h p lý đ d ki n khác đi. Ngay c n u có tr ng h p đánh giá l i nh ng tài s n này c ng không làm nh h ng t i dòng ti n c a doanh nghi p.
Ü Tài s n c đnh h u hình: Kho n m c này c tính theo k ho ch kinh doanh c a doanh nghi p. Vi c t ng tr ng hay gi m doanh thu s d n đ n nhu c u đ u t tài s n c đnh trong dài h n, nhu c u v tài s n c đnh ph i đ c c tính trong b ng cân đ i k toán, và t t nhiên vi c đánh giá
l i t ng hay gi m tài s n c đ nh này (n u có) c ng không làm bi n đ ng dòng ti n c a doanh nghi p.
Ü Tài s n l u đ ng: s d d ki n c a hàng t n kho và kho n ph i thu có th d a trên nh ng gi đ nh trong m i quan h ph n tr m (% ) v i doanh thu d ki n; t ng hay gi m m t m c đ ph n tr m nào đó.
Ü N ng n h n:
• i v i kho n ph i tr cho ng i bán: Kho n m c này có th gi đnh d a trên m i quan h ph n tr m (%) nào đó trên doanh thu d ki n.
• i v i các kho n n ng n h n bao g m các kho n vay ng n h n nh h n 1 n m thì ph i c tính giá tr t ng lai.
• Thu và các kho n ph i n p Nhà n c: ph i đ c c tính theo thu nh p ch u thu d ki n.
• C t c ph i tr : theo k ho ch c a doanh nghi p.
Ü N dài h n: c tính theo k ho ch huy đ ng hay tr n .
Ü V n ch s h u và các qu d phòng: Tu theo k ho ch ho c có quy t đ nh huy đ ng thêm hay mua l i c phi u. Thông th ng s không bi n đ ng nhi u.
Ü L i nhu n ch a phân ph i: đ c tính b ng s l i nhu n tích l y cu i n m tr c c ng v i l i nhu n d ki n k này.
Các d ki n này s đ c tích h p vào b ng cân đ i d ki n, sau đó l y t ng v n ch s h u và các qu (bao g m c l i nhu n ch a phân ph i) tr đi tài s n thu n (t ng tài s n tr đi các kho n n ) n u k t qu âm (-), thâm h t v n, ng c l i n u k t qu d ng (+) th ng d ti n.
Áp d ng nh ng cách tính t s trên, các kho n m c m i đ c đ a vào b ng cân đ i d ki n theo nh k ho ch đã đ c kh c ph c c a công ty. B c ti p theo là dùng phân tích t s đ đánh giá l i tình hình tài chính m i xem tình hình tài chính m i có phù h p v i chi n l c c a công ty hay không? Tùy theo chi n l c tài chính c a công ty mà có th xem xét và đi u ch nh k ho ch tài chính sao cho phù h p nh t, ví d : đánh giá xem đòn cân n m i có h p lý hay không? ROCE có đ t m c mong đ i hay không?
Ho ch đ nh chi n l c d a vào b ng cân đ i k toán là c s c a ho ch đnh tài chính dài h n, đây là ph ng th c nh m đánh giá quy mô nhu c u v n thi u hay th ng d theo th i gian, t đó đ làm c s cho vi c l p k ho ch ngân sách ng n h n.
Tóm l i, vi c ho ch đ nh k ho ch tài chính dài h n ph thu c nhi u vào d đoán (forecasting) c a doanh nghi p, đ ng th i doanh nghi p ph i xác đnh và đ t ra m c tiêu, t đó xác đnh ra nh ng con s tài chính và cu i cùng nhu c u v n dài h n đ c xác đ nh theo công th c sau:
Nhu c u v n dài h n = Tài s n thu n – T ng ngu n v n (không bao g m n dài h n)
Trong đó:
Ü Tài s n thu n: T ng tài s n – (N ng n h n + N dài h n + D phòng dài h n)
Ü T ng ngu n v n: V n ch s h u + Các qu + L i nhu n ch a phân ph i
* Nh ng y u t c n xác đnh tr c khi l p d báo
D báo doanh thu: thông th ng d đoán m t t l t ng tr ng nào đó.
Phác th o B ng báo cáo tài chính: thi p l p b ng Báo cáo tài chính m c
Nhu c u tài s n: tr giá tài s n thêm vào đ m b o đáp ng k ho ch doanh thu.
Nhu c u tài chính: s tài chính c n thi t đ thanh toán cho s tài s n đ c
yêu c u này.
Giá tr chênh l ch c ng vào: đ c xác đnh b i nhà qu n tr xác đnh
ngu n tài tr nào (b ng cách làm cho B ng cân đ i k toán cân đ i)
Các gi đ nh kinh t : gi đ nh các tác đ ng, nh h ng c a môi tr ng
kinh t .