2. ỨNG DỤNG Mễ HèNH LOGISTIC TRONG XẾP HẠNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP
2.1. Quy trỡnh xếp hạng
Bước 1: Thu thập thụng tin (như Bước 1 trong quy trỡnh xếp hạng của ngõn hàng). Bước 2: Phõn tớch cỏc chỉ tiờu tài chớnh và phi tài chớnh.
- Chỉ tiờu tài chớnh: dựa vào cỏc thụng tin tài chớnh thu thập được (chủ yếu là bỏo cỏo tài chớnh của doanh nghiệp), cỏn bộ tớn dụng tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu tài chớnh.
- Chỉ tiờu phi tài chớnh: khỏc với chỉ tiờu tài chớnh là dựa trờn cơ sở dữ liệu thực, chỉ tiờu phi tài chớnh xỏc định dựa trờn ý kiến chuyờn gia. Cỏc biến này là biến giả và cú giỏ trị 0 hoặc 1.
Dựa vào cơ sở dữ liệu đó phõn tớch ở trờn, tiến hành nhập dữ liệu của cỏc chỉ tiờu tài chớnh và phi tài chớnh tương ứng vào phần mềm sử dụng xếp hạng.
Bước 4: Ước lượng cỏc tham số của mụ hỡnh.
Thực hiện lệnh chạy mụ hỡnh Logit trờn phần mềm, ước lượng biến phụ thuộc (biến rủi ro tớn dụng) theo cỏc biến độc lập (chỉ tiờu tài chớnh và phi tài chớnh đó nhập). Sau đú tiến hành cỏc kiểm định (cụ thể là kiểm định Wald-Test) để tỡm ra những biến độc lập phự hợp, tỏc động đến biến phụ thuộc nhiều nhất. Cuối cựng, ta sẽ tỡm được cỏc tham số của mụ hỡnh ước lượng.
Bước 5: Tớnh khả năng vỡ nợ của doanh nghiệp.
Nhập trực tiếp cỏc tham số vừa tỡm được vào phương trỡnh tớnh xỏc suất vỡ nợ của doanh nghiệp dạng:
Pi =
Từ đú, ta tớnh được khả năng vỡ nợ của doanh nghiệp cần xếp hạng.
Bược 6: Xỏc định hạng của doanh nghiệp.
Ta cú, bảng phõn loại xếp hạng doanh nghiệp sau:
Khả năng vỡ nợ (pi) Xếp hạng 0 – 0.1 AAA 0.1 – 0.2 AA 0.2 – 0.3 A 0.3 – 0.4 BBB 0.4 – 0.5 BB 0.5 – 0.6 B 0.6 – 0.7 CCC 0.7 – 0.8 CC 0.8 – 0.9 C 0.9 – 1 D
Căn cứ vào bảng trờn, đối chiếu khả năng vỡ nợ của từng doanh nghiệp, ta sẽ xỏc định được hạng của doanh nghiệp đú.