44 David F Hendry (1995), “Dynamic econometrics”
2.3.1. Kiểm định tính dừng của chuỗi thời gian
Để kiểm định tính dừng của chuỗi thời gian, nhóm tác giả sử dụng kiểm định ADF (Augmented Dickey-Fuller) truyền thống. Bên cạnh đó, kiểm định PP (Phillips Peron) cũng được sử dụng để tăng thêm tính chính xác đối với kết luận về tính dừng của các chuỗi. Trong kiểm định ADF, độ trễ được lựa chọn tự động dựa trên các chỉ tiêu AIC (Akaike Information Criterion) và SIC (Schwarz Information Criterion).
Các chuỗi này, trừ OPGAP, đều để ở dạng logarit cơ số tự nhiên bao gồm bao gồm chỉ số giá tiêu dùng (LCPI), chỉ số giá nhập khẩu (LIMP), giá dầu thô thế giới (LOIL), tỷ giá danh nghĩa đa phương (LNEER), cung tiền rộng M2 (LM). Việc lấy logarit cơ số tự nhiên để các chuỗi số liệu đó ổn định hơn.
Sử dụng kiểm định ADF để kiểm định tính dừng cho chuỗi LCPI, LIMP, LOIL, LNEER, LM, OPGAP. Nếu các chuỗi chưa dừng, chúng ta sẽ tiến hành lấy sai phân bậc nhất để chuyển dữ liệu về những chuỗi dừng trước khi đưa vào mô hình ước lượng.
Bảng 2.3. Kết quả kiểm định tính dừng
Biến số Thống kê kiểm định ADF Thống kê kiểm định PP
AIC SIC LCPI 1,106 1,322 1,454 LIMP -2,176 -2,176 -2,118 LOIL -1,263 -1,253 -1,234 LNEER -0,361 -0,361 -0,193 LM -0,884 -0,448 -0,412 OPGAP -6,386 (*) -11,800 (*) -11,766 (*) D(LCPI) -3,332 (*) -6,377 (*) -6,441 (*) D(LIMP) -12,96 (*) -12,96 (*) -13,241 (*) D(LOIL) -5,898 (*) -9,205 (*) -9,225 (*) D(LNEER) -12,619 (*) -12,618 (*) -12,763 (*) D(LM) -2,575 (**) -10,01 (*) -10,135 (*)
Nguồn: Nhóm tác giả tự tính toán từ phần mềm Eviews 6
Chú thích: *, ** biểu thị có ý nghĩa thống kê ở mức 5%, 10%
Kết quả kiểm định tính dừng ở bảng trên cho thấy biến OPGAP có tính dừng ở mức ý nghĩa 5% trong cả kiểm định ADF và PP. Tất cả các chuỗi còn lại đều không dừng vì vậy việc lấy sai phân bậc 1 là cần thiết, sai phân bậc 1 của các chuỗi này có tính dừng ở mức ý nghĩa 5%. Như vậy chúng ta kết luận rằng tất cả các chuỗi sai phân này đều tích hợp bậc không, I(0), hay có tính dừng.
Như vậy, việc sử dụng mô hình VAR cho các kiểm định và ước lượng dưới đây là phù hợp trên chuỗi dừng D(LOIL), D(LNEER), D(LIMP), OPGAP, D(LCPI), D(LM).