Công tác thẩm định DAĐT đã và đang đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao chất lượng tín dụng tại NHNo&PTNT Chi nhánh Hoài Đức, Hà Nội.
Hiệu quả của công tác thẩm định DAĐT thể hiện rõ, nợ xấu giảm rõ rệt qua các thời kỳ. Thẩm định DAĐT đã đánh giá chính xác được các dự án cho vay trung và dài hạn, mà đặc điểm của của các dự án này là thời gian đầu tư kéo dài, rủi ro cao.
Chất lượng thẩm định dự án đã từng bước được cải thiện, thể hiện:
1.4.1.1. Về quy trình thẩm định
Ngân hàng đã có công văn về quy trình thẩm định rõ ràng tạo thuận lợi không chỉ cho CBTD mà còn tạo thuận lợi cho các khách hàng đến giao dịch. Các hướng dẫn giúp CBTD và khách hàng nắm rõ quy trình, giảm những thủ tục không cần thiết.
Nhìn chung quy trình thẩm định dự án đầu tư của NHNo&PTNT Hoài Đức là một quy trình tương đối chặt chẽ, có tính khoa học cao, đã được vận dụng rất thành công trong công tác thẩm định DAĐT và đem lại hiệu quả cao trong hoạt động thẩm định DAĐT tại Ngân hàng.
Phương pháp thẩm định tại Chi nhánh được quy định rất rõ ràng. Hiện NHNo&PTNT Việt Nam quy định về việc sử dụng các phương pháp thẩm định truyền thống đối với mọi DA. Ngân hàng cụ thể hóa các phương pháp trên thành quy trình và nội dung thẩm định DA ĐT, giúp CBTD dễ dàng trong việc vận dụng thẩm định thực tế từng lĩnh vực DA.
Việc áp dụng các phương pháp thẩm định tại NHNo&PTNT Hoài Đức khá linh hoạt. Ngân hàng đã sử dụng các phương pháp thẩm định linh hoạt và khoa học cho các nội dung, các dự án khác nhau. Phương pháp thường được sử dụng là phương pháp theo trình tự, phương pháp so sánh đối chiếu, và phương pháp dự báo. Ngoài ra một số dự án còn sử dụng phương pháp phân tính độ nhạy và phương pháp triệt tiêu rủi ro. Việc áp dụng linh hoạt các phương pháp dự báo vào từng nội dung cần phân tích đã giúp cho hoạt động thẩm định DAĐT tại Ngân hàng đưa ra được đánh giá, nhận xét chính xác hơn, góp phần vào sự thành công của dự án thẩm định.
Trong qúa trình thẩm định CBTD tại Ngân hàng đã biết kết hợp các phương pháp dự báo hạn chế nhược điểm của từng phương pháp và các phương pháp bổ sung thiếu sót cho nhau, tăng hiệu quả trong thẩm định DAĐT.
1.4.1.3. Về nội dung thẩm định.
Nội dung của công tác thẩm định DAĐT tại Ngân hàng ngày càng hoàn thiện hơn ở tất cả các nội dung, không chỉ tập trung ở khía cạnh tài chính như trước đây. Nội dung thẩm định đã có sự thay đổi phù hợp với yêu cầu của thị trường, phù hợp đặc thù lĩnh vực của từng DA, xem xét đến các khía cạnh khác nhau của một dự án, quan tâm đến các yếu tố đầu vào, đầu ra của dự án, phân tích rủi ro của nội dung thị trường; thẩm định tư cách pháp lý của dự án.
Việc tuân thủ đúng các nội dung thẩm định và trong một số DA, lĩnh vực đặc thù, CBTD đã vận dụng các nội dung thẩm định một cách linh hoạt ở NHNo&PTNT Hoài Đức giúp khắc phục nhược điểm của mỗi tiêu chí khi đánh giá đơn lẻ, tăng tính hiệu quả trong việc đánh giá khả năng trả nợ của DA. Chi nhánh đã xây dựng hệ thống vận dụng các chỉ tiêu như một cách khoa học để phát huy tối đa tính hiệu quả mỗi chỉ tiêu và khắc phục nhược điểm của chúng.
1.4.1.4. Về đội ngũ cán bộ
Nhìn chung đội ngũ cán bộ của Ngân hàng là đội ngũ cán bộ có trình độ cao, có năng lực và đặc biệt là bề dày kinh nghiệm Trong quy trình thẩm định,
định cho vay vốn. Điều đó đòi hỏi CBTD phải có trình độ nghiệp vụ vững chắc, nắm chắc quy trình thẩm định, phải hiểu biết rộng về nhiều lĩnh vực và phải có độ nhạy cảm đối với các DAĐT. Bên cạnh đó, trình độ quản lý điều hành của ban lãnh đạo đó tạo điều kiện phát huy thế mạnh này. Trong các năm qua Ngân hàng đó tài trợ cho nhiều dự án lớn, có tính khả thi cao do đó mang lại hiệu quả kinh tế cho doanh nghiệp, Ngân hàng và nền kinh tế, giải quyết nhiều công ăn việc làm cho người lao động.
Bên cạnh đó, công tác bồi dưỡng, nâng cao nghiệp vụ thẩm định được NHNo&PTNT Hoài Đức hết sức chú trọng. Chi nhánh luôn khuyến khích và tạo điều kiện thuận lợi cho các CBTD của mình trau dồi, nâng cao nghiệp vụ. Do đó hiện nay Chi nhánh đã có trong tay một đội ngũ cán bộ có trình độ chuyên môn tương đối cao, đạo đức vững vàng, không chỉ được trang bị các kiến thức liên quan đến đầu tư mà còn cả những kiến thức liên ngành đa dạng khác như kiến thức phân tích tài chính DN, kiến thức kế toán, kiến thức về môi trường…
Với những kiến thức và kinh nghiệm thực tế đã giúp cho CBTD của Chi nhánh hoàn thành tương đối tốt nhiệm vụ. Mặc dù số lượng các dự án cần phải thẩm định ngày càng nhiều, giá trị ngày càng lớn và tính chất phức tạp cũng ngày càng một tăng các CBTD vẫn đảm bảo đưa ra được những đánh giá, những quyết định chính xác, kịp thời. Điều này đã được minh chứng bằng những kết quả trong công tác thẩm định của Chi nhánh những năm qua.
1.4.1.5. Về trang thiết bị phục vụ công tác thẩm định
Phòng tín dụng được trang bị các trang thiết bị hiện đại tạo thuận tiện cho CBTD, đồng thời 100% các máy tính đã được nối mạng nội bộ IPCAS của hệ thống NHNo&PTNT Việt Nam, cũng như được kết nối Internet đã giúp lưu trữ hồ sơ, số liệu cũng như cập nhật các thông tin cần thiết về môi trường kinh tế, giá cả, pháp luật, … phục vụ cho công tác thẩm định một cách hiệu quả. Các phần mềm chuyên dụng về thành toán, lưu trữ, tính toán đã giúp CBTD có thể lưu trữ mọi hồ sơ dự án, theo dõi giám sát quá trình thanh toán tiền thuê dễ dàng; tránh những hoạt động bất lợi đối với tài sản thuê và giảm được tỷ lệ nợ quá hạn, nợ khó đòi.
Tuy đã đạt được một số kết quả nhất định, công tác thẩm định dự án vẫn còn một số hạn chế ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án ở NHNo&PTNT Hoài Đức.
1.4.2.1.Về nội dung thẩm định
Thứ nhất, công tác thẩm định chủ yếu được phân tích dựa trên các nội dung trong báo cáo nghiên cứu khả thi được khách hàng lập, việc tham khảo, đi thực tế để đối chứng, kiểm tra còn thiếu do hạn chế về thời gian và kinh phí.
Thứ hai, do tính cá biệt của các dự án do khách hàng vay vốn đề nghị, CBTD không đánh giá đầy đủ các nội dung liên quan của dự án (do thiếu kinh nghiệm về các dự án tương tự nên rất khó để sử dụng phương pháp so sánh).
Thứ ba, mặc dù công tác thẩm định dự án đầu tư đã được thực hiện theo đúng quy trình, nhưng do đặc điểm thẩm định dự án dưới góc độ ngân hàng nên công tác thẩm định mới chỉ chú trọng đến khía cạnh tài chinh như khả năng trả nợ, nguồn trả nợ và thời gian trả nợ. Vì vậy, trong các nội dung thẩm định, CBTD mới chỉ tập trung phân tích đánh giá khía cạnh thị trường, kỹ thuật, tài chính của dự án mà ít quan tâm đến các nội dung khác quan trọng không kém như khía cạnh nội dung tổ chức dự án, kinh tế xã hội, …
- Trong thẩm định nội dung thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án, các kết luận mới dừng lại ở việc tham khảo các thông tin đánh giá tổng quan trên mạng, chưa có được các báo cáo nghiên cứu thị trường cụ thể liên quan đến sản phẩm của dự án. Chính vì vậy, các báo cáo thẩm định chưa đưa ra được các mô hình dự báo cung cầu thị trường mà dựa vào đánh gía chủ quan của CBTD. Công tác dự báo được xem là có ý nghĩa quyết định đối với thẩm định khía cạnh thị trường, tuy nhiên việc dự báo mang tính chủ quan theo ý kiến của người thẩm định rất dễ gây ra thiếu chính xác, thậm chí CBTD hoàn toàn thừa nhận kết quả dự báo phiến diện của người lập dự án.
- Thẩm định kỹ thuật của dự án thường chỉ dựa trên hồ sơ dự án. Trong thẩm định yếu tố kỹ thuật của dự án, đặc biệt đối với những dự án lớn, phức tạp, cán bộ không có khả năng thẩm định nên thường bỏ qua hoặc thừa nhận phương án kỹ thuật của người lập dự án. Yếu tố kỹ thuật đòi hỏi CBTD cần có kiến thức thực tế, theo dõi tình hình thực hiện đầu tư của dự án. Tuy nhiên, các CBTD thường chỉ thẩm định khía cạnh này trên lý thuyết khiến dự án được thẩm định không theo sát thực tế, ảnh hưởng đến hiệu quả của việc thẩm định dự án.
kém và việc lựa chọn chuyên gia cũng là vấn đề cần quan tâm.
Các dự án được sử dụng để so sánh nhiều khi không tương xứng với dự án cần thẩm định. Nhiều khi dự án được so sánh lạc quan quá mức so với thực tế.
- Các nội dung thẩm định nội dung tổ chức quản lý dự án, thẩm định tác động của dự án đến môi trường, thẩm định kinh tế xã hội chưa được chú trọng. Các nội dung này thường ít được đề cập trong báo cáo thẩm định, hoặc nếu có đề cập thì nội dung thường đơn giản, mới chỉ dừng lại ở cái nhìn tổng quan.
- Thẩm định nội dung tài chính của dự án cũng vẫn còn một số hạn chế: + Thẩm định tổng mức đầu tư của dự án mới dừng ở việc thẩm định cách tính toán chưa chưa đi sâu phân tích sự cần thiết của các khoản mục, chưa phát hiện loại bỏ những khoản mục thừa và bổ sung những khoản mục còn thiếu.
+ Các thông số để tính dòng tiền ra, dòng tiền vào của dự án như doanh thu, chi phí tuy được quan tâm thực hiện nhưng chưa đáp ứng được yêu cầu của công tác thẩm định tài chính dự án:
Doanh thu phụ thuộc sản lượng tiêu thụ và giá bán của sản phẩm phẩm dự án. Tuy nhiên hai yếu tố này phụ thuộc vào xu hướng của thị trường trong khi thị trường không ngừng biến đổi đặt dưới tác động của nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô như lạm phát, xu hướng tiêu dùng của dân cư... Vì vậy việc xác định các thông số này được chính xác gặp không ít khó khăn.
+ Việc lựa chọn các chỉ tiêu tài chính để thẩm định còn ít, chưa đầy đủ. Các chỉ tiêu hiệu quả được sử dụng mới dừng lại ở một số chỉ tiêu như : NPV, IRR, T, còn các chỉ tiêu tỷ suất sinh lời của vốn đầu tư còn các chỉ tiêu điểm hòa vốn, tỷ số B/C…chưa được quan tâm mặc dù các chỉ tiêu này cũng góp phần không nhỏ việc đánh giá hiệu quả dự án cũng như khả năng hoàn vốn và trả nợ của chủ đầu tư.
+ Việc xác định tỷ suất chiết khấu để tính các chỉ tiêu hiệu quả còn chưa thống nhất, nhất là tính toán chi phí sử dụng vốn tự có, dựa vào ý kiến chủ quan của các CBTD. Hơn nữa, tỷ suất chiết khấu được chọn để tính thường được cố định trong suốt vòng đời dự án mà không tính đến những biến đổi của nền kinh tế như lạm phát, trượt giá…dẫn đến thiếu chính xác trong tính các chỉ tiêu hiệu quả tài chính.
+ Trong thẩm định chi phí đầu tư và nguồn vốn, CBTD thường chấp nhận tính toán của chủ đầu tư mà trong thực tế, tổng vốn đầu tư thường lớn hơn tổng vốn tính toán, điều này làm Ngân hàng dễ chấp nhận cho dự án vay vốn. Các chỉ
cách cứng nhắc, vận dụng không linh hoạt.
+ Việc tính toán độ nhạy còn đơn giản, chưa đáp ứng được yêu cầu của công tác thẩm định. Kỹ thuật phân tích độ nhạy chủ yếu sử sụng hàm Table trong Excel để khảo sát sự thay đổi của các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính khi doanh thu hoặc chi phí thay đổi hoặc cả hai cùng thay đổi. Điều này chỉ đánh giá được mức độ ảnh hưởng của doanh thu, chi phí lên hiệu quả tài chính, qua đó xác định nguồn gốc rủi ro đối với dự án.
Hạn chế của kỹ thuật phân tích độ nhạy này là: (1)Hạn chế về số lượng các biến đầu vào cùng được dùng trong một kịch bản, (2) Khảo sát độ nhạy đối với 1 hoặc tối đa là 2 biến đầu vào là không thực tế do hầu hết các biến số đều có mối tương quan với nhau (chẳng hạn như sự thay đổi giữa sản lượng và doanh số bán, trong khi 2 biến này cũng có mối liên hệ với nhau). Ngoài ra các sự thay đổi của các nhân tố thương mang tính chủ quan do người thẩm định đưa ra.
1.4.2.2. Về phương pháp thẩm định
Tuy Ngân hàng đã áp dụng đa dạng hoá các phương pháp thẩm định nhưng việc áp dụng các phương pháp này còn nhiều bất cập, đối với những phương án sản xuất kinh doanh nhỏ, CBTD chỉ dựa vào những số liệu do hồ sơ khách hàng cung cấp mà không sử dụng một phương pháp nào thẩm định, đã dẫn đến việc chấp nhận tính khả thi của dự án khi chưa được xem xét kỹ lưỡng. Hơn nữa, phương pháp thẩm định ít được áp dụng kết hợp trong từng nội dung của dự án.
Việc tính toán các chỉ tiêu NPV, IRR… tuy đã được đề cập nhưng chỉ mang tính hình thức, không được coi là chỉ tiêu trọng yếu. Giá trị theo tiền vay của tiền vay bước đầu được quan tâm nhưng chưa được đề cập nhiều đến trong dự án.
Hiện nay, vấn đề rất được quan tâm khi cho vay là xác định nguồn trả nợ: Nguồn trả nợ = LN để lại + KHCB + Nguồn khác
Trong công tác thẩm định này, dòng tiền ròng thực sự trong năm của dự án chưa được đánh giá một cách chính xác. Ngân hàng chỉ quan tâm tới con số KHCB trên sổ sách. Bên cạnh đó, lợi nhuận để lại của dự án là khác và nhỏ hơn với lợi nhuận sau thuế, nhưng trong thực tế khi tính toán nguồn trả nợ của Ngân hàng lại chưa được phân biệt rõ ràng do đó có thể dẫn tới tình trạng nguồn trả nợ tính toán lớn hơn so với nguồn trả nợ thực tế, gây nên rủi ro cho Ngân hàng trong việc thu hồi vốn và ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động nói chung.
được sử dụng chủ yếu mang tính đơn giản, truyền thống (so sánh các chỉ tiêu, dự báo). Việc sử dụng các phương pháp còn lại khá yếu, vì vậy không đánh giá toàn diện tính khả thi của dự án.
Trong vận dụng phương pháp so sánh, CBTD khó xác định căn cứ so sánh chuẩn xác, đôi khi căn cứ so sánh lại quá máy móc, cứng nhắc.
Việc áp dụng phương pháp phân tích độ nhạy cũng gặp nhiều hạn chế, những nhân tố đưa vào phân tích chưa được chọn lọc, số các biến đầu vào thường ít, chưa đánh giá chuẩn xác tác động của tất cả các yếu tố đến đến dự án.
Trong khi đó, phương pháp dự báo lại ít đem lại hiệu quả như ý muốn do trình độ tổng hợp và phân tích của CBTD còn hạn chế.
1.4.2.3. Về quy trình thẩm định.
Quy trình thẩm định và cho vay còn một số điểm chưa hợp lý, liên quan đến việc phân cấp trách nhiệm của CBTD. CBTD vẫn thực hiện cả ba khâu cơ bản trong quá trình cho vay là: Tiếp xúc khách hàng, thẩm định phương án vay vốn, giải ngân và thu nợ. Với một khối lượng công việc lớn và độ phức tạp khác nhau như vậy khiến CBTD không có đủ thời gian để thu thập các thông tin cần thiết phục vụ cho quá trình thẩm định. Đây là trách nhiệm nặng nề đối với CBTD nhưng cũng là cơ hội để một số ít CBTD lợi dụng để móc ngoặc với khách hàng