Nhă quản trị danh mục vốn đầu tu có thể lă một câ nhđn hay một công ty quản lý danh mục đầu tư thay mặt cho khâch hăng hay những người uỷ nhiệm của họ. Câc nhă quản trị danh mục đầu tư chứng khoân thường thực hiện câc chức năng cơ bản sau đđy:
+ Phđn tích vă xđy dựng danh mục đầu tư chứng khoân cho khâch hăng bằng câch căn cứ văo sự lựa chọn ưu tiín của khâch hăng đế hoạch định chiến lược đầu tư, xđy dựng một danh mục đầu tư tối ưu trín cơ sở cđn nhắc giừa tỷ suất thu nhập có thể đạt được vă những rủi ro của danh mục.
+ Điều chỉnh danh mục đầu tư, bằng câch quyết định mua hoặc bân câc chứng khoân trong danh mục đầu tư đang nắm giữ cho phù hợp với câc điều kiện thay đổi của thị trường. Câc khâch hăng có nhu cầu quản lý danh mục đầu tư thường chia thănh 2 loại:
- Loại thứ nhất lă những khâch hăng đang nắm giữ một danh mục đầu tư thuộc sở hữu
của chính họ, họ có nhu cầu quản lý danh mục đầu tư để đảm bảo trong danh mục đầu tư của họ luôn bao gồm câc tăi sản tăi chính có khả năng chuyển hoâ giữa rủi ro vă thu nhập.
- Loại thứ hai lă những khâch hăng tuy không nắm giữ danh mục đầu tư thuộc sở hữu
của họ nhưng cũng có nhu cầu quản lý danh mục đầu tư, bao gồm nhũng tích sản vă tiíu sản mă anh ta đang nắm giữ với hy vọng tìm kiếm được thu nhập từ khoản chính lệch giữa tích sản vă tiíu sản thuộc dạng năy hay dạng khâc. Quan trọng nhất lă chính lệch về câc kỳ hạn thanh toân. Thuộc loại năy bao gồm câc nhă đầu tu ngắn hạn như đầu tư văo trâi phiếu công ty hoặc câc nhă đầu tư dăi hạn như câc quỳ đầu tư chứng khoân.
Trong quản trị danh mục đầu tư, câch “quản trị cđn bằng” lă phương phâp quản trị danh mục đầu tư phổ biến nhất. Với câch năy, nhă quản trị có trâch nhiệm xử lý câc loại chứng khoân tích sản thông thường đê được đầu tư như câc cổ phiếu, trâi phiếu, câc giấy tò' có giâ trín thị trường tiền tệ, cũng như câc chứng khoân cụ thể khâc trong danh mục tăi sản đang được đầu tư. Nhă quản trị danh mục đầu tư không chỉ có trâch nhiệm hoạch định chiến lược đầu tư mă còn phải lựa chọn được danh mục chứng khoân đầu tư có hiệu quả cho khâch hăng.