EUROCAPITAL
2.2.2. Thực trạng kết quả hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital
công ty cổ phần chứng khoán EuroCapital
Cùng với sự hình thành và phát triển của ECC, hoạt động tư vấn là một trong những hoạt động cơ bản nhất. Ngay từ khi mới thành lập ECC đã xác định vươn lên là một công ty chứng khoán hàng đầu trong lĩnh vực tư vấn và môi giới.
Để nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng tại ECC, công ty đã có sự đầu tư kỹ lưỡng về cả mặt chất lượng và số lượng, cả về phương tiện vật chất kỹ thuật tới yếu tố con người, trong đó yếu tố con người được đặc biệt coi trọng. ECC đã có sự quan tâm đến khách hàng rất nhiều. ECC luôn coi mỗi khách hàng là một người thân trong gia đình ECC, do vậy giữa khách hàng và công ty luôn có một sợi dây gắn kết lâu bền.
ECC cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp bao gồm: Tư vấn cổ phần hoá, tư vấn niêm yết, khảo sát và đánh giá hoạt động doanh nghiệp, mua và sáp nhập công ty, bán và giải thể công ty. Ngoài ra ECC còn cung cấp dịch vụ tư vấn phát hành cổ phiếu ra công chúng, bao gồm cả các dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp trong việc đưa thông tin tài chính ra đại chúng.
ECC cung cấp dịch vụ tư vấn cho những doanh nghiệp đang có giá thị trường thấp hơn giá trị thực thông qua dịch vụ tư vấn thẩm định đánh giá chiến lược phát triển, phân tích tính cạnh tranh và khả năng tồn tại, duy trì phát triển của công ty, nâng cao giá trị cổ phiếu tạo tiền đề cho quá trình phát triển trước mắt cũng như đảm bảo tính tăng trưởng lâu dài.
Sản phẩm dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp của ECC gồm có:
♦ Tư vấn cổ phần hóa
ECC sẽ tham gia ngay từ giai đoạn đầu tiên khi doanh nghiệp bắt đầu xây dựng chiến lược cổ phần hoá, chiến lược tài chính công ty, và tiếp tục hỗ trợ doanh nghiệp trong quá trình cơ cấu lại doanh nghiệp trước và sau cổ phần hoá, thương thuyết để tiến hành cổ phần hoá và đấu giá cổ phiếu ra công chúng.
Ngoài ra ECC còn có mối quan hệ với mạng lưới những nhà đầu tư tổ chức và cá nhân. Với mạng lưới quan hệ rộng lớn đó, ECC có khả năng tìm kiếm nhà đầu tư tiềm năng cho doanh nghiệp, giúp tổ chức bán cổ phần ra bên ngoài qua phương thức đấu giá hoặc bảo lãnh phát hành. Đây là yếu tố rất quan trọng giúp cho quá trình cổ phần hóa doanh nghiệp thành công và là lợi thế cạnh tranh của công ty.Tư vấn Cổ phần hoá của ECC sẽ trợ giúp doanh nghiệp theo các bước sau:
- Tư vấn xây dựng lộ trình cổ phần hoá
ECC cùng với doanh nghiệp thẩm định và rà soát hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xây dựng lộ trình cổ phần hoá bao gồm cả việc thuyết phục và tổ chức hội thảo về tiến trình cổ phần hóa Công ty cho công nhân viên.
- Tư vấn và lập đề án cổ phần
ECC tư vấn cho doanh nghiệp xây dựng kế hoạch kinh doanh trong 3-5 năm sau cổ phần hoá, phương án vốn cho kế hoạch đầu tư và phát triển sau cổ phần hoá.
ECC cũng hỗ trợ doanh nghiệp trong việc xây dựng phương án xắp xếp và bán cổ phần cho người lao động và phương án đào tạo lại và xử lý lao động dôi dư.
- Xác định giá trị doanh nghiệp
Trên cơ sở kế hoạch kinh doanh sau Cổ phần hoá được lập, cùng với các số liệu kế toán đã được kiểm toán, đội ngũ chuyên viên của ECC sẽ giúp xác định giá trị tài sản của doanh nghiệp.
Ngoài ra, nhóm tư vấn và phân tích tài chính doanh nghiệp còn hỗ trợ doanh nghiệp trong việc xác định giá trị hoạt động của doanh nghiệp để có thể lên kế hoạch và phương án vốn ngay từ khi bắt đầu cổ phần hoá và phát hành lần đầu ra công chúng.
- Tư vấn đấu giá ra công chúng
Đội ngũ của ECC sẽ hỗ trợ doanh nghiệp hoạch định các bước cần tiến hành trong việc đấu giá cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Công việc bao gồm xây dựng Bản cáo bạch cho Công ty cổ phần nhằm giúp doanh nghiệp trong việc giới thiệu về mình cho nhà đầu tư, tổ chức thăm dò nhà đầu tư để xác định mức độ quan tâm và giá có thể phát hành, hỗ trợ doanh nghiệp tổ chức giới thiệu công ty với công chúng
và tư vấn hỗ trợ doanh nghiệp giải thích các vướng mắc của nhà đầu tư trong quá trình công bố thông tin. Tất cả nhằm mục đích tạo giá trị tối ưu và nâng cao tính thanh khoản cổ phiếu của công ty.
- Hậu cổ phần hoá
ECC cung cấp dịch vụ tư vấn hậu cổ phần hoá cho doanh nghiệp thông qua dịch vụ tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp, thẩm định đánh giá chiến lược phát triển, phân tích tính cạnh tranh và khả năng tồn tại, duy trì phát triển của công ty, nâng cao giá trị cổ phiếu tạo tiền đề cho quá trình phát triển trước mắt cũng như đảm bảo tính tăng trưởng lâu dài, giúp doanh nghiệp có đủ điều kiện để niêm yết trên thị trường chứng khoán.
♦ Tư vấn niêm yết
ECC cung cấp dịch vụ tư vấn niêm yết và tư vấn phát hành bổ sung cổ phiếu cho hầu hết các doanh nghiệp hàng đầu thị trường và chiếm 65% thị trường cổ phiếu niêm yết. ECC luôn tập trung vào những doanh nghiệp có nền tảng tốt và khả năng tăng trưởng vững mạnh – đó là những yếu tố quan trọng để đảm bảo sự thành công khi ra niêm yết.
Quy trình tư vấn niêm yết tại ECC
- Khảo sát doanh nghiệp và lập hồ sơ niêm yết
Trong quá trình này đội ngũ chuyên gia của ECC sẽ cùng với các cán bộ của doanh nghiệp tiến hành khảo sát tổng thể hoạt động của doanh nghiệp, thẩm định và rà soát thông tin thu thập, xác định và đánh giá chiến lược kinh doanh và định hướng phát triển của doanh nghiệp và xác định giá trị cổ phiếu của doanh nghiệp. Sau quá trình khảo sát, các chuyên gia của ECC sẽ giúp doanh nghiệp lập hồ sơ niêm yết bao gồm Bản cáo bạch và điều lệ công ty.
- Hỗ trợ quá trình phê duyệt tiếp cận nhà đầu tư tiềm năng
Với kinh nghiệm hiểu biết sâu sắc và quan hệ chặt chẽ với Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước và các bộ ngành liên quan, ECC sẽ giúp doanh nghiệp theodõi và thúc đẩy nhanh quá trình phê duyệt hồ sơ, đáp ứng kịp thời các yêu cầu của Uỷ bán Chứng khoán Nhà nước.
- Xây dựng danh sách nhà đầu tư và hỗ trợ tiếp cận nhà đầu tư tiềm năng Trong trường hợp doanh nghiệp có nhu cầu phát hành thêm cổ phiếu, đội ngũ ECC sẽ tiến hành xây dựng và xác định danh sách các nhà đầu tư tiềm năng, chủ động tiếp cận và giới thiệu về nhu cầu vốn đầu tư của doanh nghiệp ngay trong khi chờ phê duyệt đảm bảo khả năng phát hành thành công tối đa.
- Tư vấn đăng ký và niêm yết cổ phiếu: Sau khi có phê duyệt chính thức của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước và Giấy phép niêm yết, đội ngũ tư vấn ECC sẽ giúp khách hàng tiến hành các bước:
+ Lập Hồ sơ đăng ký niêm yết
+ Lưu ký chứng khoán: Doanh nghiệp sẽ được hướng dẫn và tập huấn các bước trong lưu ký chứng khoán.
+ Công bố thông tin: Thông tin được công bố trên báo chí và được gửi cho các nhà đầu tư.
- Tư vấn triển khai sau niêm yết
Với mục tiêu cùng khách hàng phát triển, ECC luôn sẵn sàng cung cấp dịch vụ tư vấn sau khi doanh nghiệp đã niêm yết chứng khoán. Dịch vụ của ECC còn bao gồm cả các dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp trong việc đưa thông tin tài chính ra đại chúng. Kinh nghiệm và hiểu biết của ECC về thị trường giúp doanh nghiệp những kiến thức cần thiết để có thể lường trước phản ứng của công chúng đối với những sự kiện bất thường.
♦ Tư vấn phát hành chứng khoán
Thực hiện các hợp đồng tư vấn phát hành, ECC cung cấp cho các dịch vụ: - Tư vấn tài chính và tái cấu trúc vốn doanh nghiệp
- Xác định quy mô vốn huy động tối ưu - Xác định giá trị doanh nghiệp
- Định giá cổ phiếu (hoặc lãi suất trái phiếu) phát hành
- Lập hồ sơ xin phép phát hành (nếu là phát hành ra công chúng)
- Thực hiện phát hành chứng khoán theo hình thức đấu giá và / hoặc bảo lãnh phát hành
Sau khi hoàn thành việc xây dựng phương án kinh doanh, doanh nghiệp cần có một sự đảm bảo chắc chắn về sự thành công của đợt phát hành chứng khoán huy động vốn thực hiện dự án đó. ECC với đội ngũ các chuyên gia giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính sẽ giúp khách hàng xây dựng một phương án khả thi nhất và có thể đảm bảo cho sự thành công của đợt huy động vốn thông qua cam kết bảo lãnh phát hành chứng khoán.
Ngoài ra, ECC còn cung cấp dich vụ thẩm định đánh giá chiến lược phát triển, phân tích tính cạnh tranh và khả năng tồn tại, duy trì phát triển của công ty; nâng cao giá trị cổ phiếu tạo tiền đề cho quá trình phát triển trước mắt cũng như đảm bảo tính tăng trưởng lâu dài, giúp doanh nghiệp có đủ điều kiện để niêm yết trên thị trường chứng khoán.
♦ Một số dịch vụ khác
- Dịch vụ thị trường vốn: Đội ngũ nhân viên của ECC đặc biệt chuyên sâu trong việc tư vấn huy động vốn cho khách hàng Công ty qua các kênh khác nhau. Khả năng tiếp cận nguồn vốn của những nhà đầu tư tiềm năng cũng như quan hệ của ECC với các tổ chức tài chính quốc tế giúp cho ECC có được lợi thế cạnh tranh trong việc huy động vốn từ những nhà đầu tư tổ chức cũng như những nhà đầu tư cá nhân tiềm năng.
ECC cũng hỗ trợ khách hàng có nhu cầu thu hút vốn thông qua các dịch vụ của thị trường vốn bao gồm tư vấn huy động vốn qua đấu giá ra công chúng, tư vấn huy động vốn qua kênh riêng, và tư vấn tài trợ dự án.
- Tư vấn huy động vốn qua kênh riêng: Quá trình tư vấn huy động vốn theo các bước sau:
+ Đánh giá tài chính công ty và xây dựng cơ cấu vốn + Xây dựng phương án và tài liệu thu hút vốn
+ Thu hút vốn đầu tư
2.3. Đánh giá thực trạng hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại công ty
cổ phần chứng khoán EuroCapital