37
B ngă2.4. TìnhăhìnhătƠiăs năgiaiăđo nă2009ăậ 2011
n v tính: VN
TÀIăS N
T ăl ăsoăv iăt ngătƠiăs n
(%) CL 2009 ậ 2010 CL 2010 ậ 2011 N mă 2009 N mă 2010 N mă
2011 S ăti n T ăl (%) S ăti n T ăl ă(%)
A.ăTÀIăS NăNG NăH N 66,76 72,13 67,57 158.126.413.991 28,74 79.836.530.495 11,27
Ti năvƠăcácăkho năt ngă
đ ngăti n 11,45 6,82 7,60 (27.346.459.771) -28,99 21.681.539.030 32,37
Ti n 4,66 3,36 6,66 (5.446.459.771) -14,17 44.681.539.030 135,44
Các kho n t ng đ ng ti n 6,78 3,46 0,94 (21.900.000.000) -39,18 ( 17.000.000.000) -67,65
Cácăkho năđ uăt ătƠiă
chínhăng năh n 2,11 1,61 - (1.559.090.909) -8,96 - -
u t ng n h n 2,79 2,24 - (1.000.000.000) -4,35 - -
D phòng gi m giá đ u t ng n h n -0,68 -0,63 - (559.090.909) 9,98 - -
Cácăkho năph iăthuăng năh n 16,34 30,62 30,20 166.067.356.593 123,33 51.593.160.637 17,16 Ph i thu khách hàng 15,46 18,65 23,95 55.786.153.538 43,79 96.130.862.746 52,48 Tr tr c cho ng i bán 0,84 12,04 6,29 111.288.339.388 1605,06 (44.876.903.896) -37,96 Các kho n ph i thu khác 0,17 0,03 0,05 (1.124.084.488) -79,23 253.825.592 86,12
38
D phòng ph i thu ng n h n khó đòi -0,13 -0,10 -0,08 116.948.155 -10,64 103.376.195 -10,52
HƠngăt năkho 32,70 31,07 27,21 35.614.996.918 13,21 12.218.978.718 4,00
TƠiăs năng năh năkhác 4,16 2,00 2,56 (14.650.388.840) -42,69 10.183.761.201 51,79 Chi phí tr tr c ng n h n 0,12 0,13 0,12 301.452.200 29,85 65.573.400 5,00 Thu GTGT đ ckh u tr 0,54 0,06 0,19 (3.880.275.675) -87,17 1.602.063.142 280,62 Thu và các kho n khác ph i thu Nhà n c - 0,09 - - - - - Tài s n ng n h n khác 3,50 1,72 2,25 (11.964.449.702) -41,47 9.409.008.996 55,71 B.ăTÀIăS NăDÀIH N 33,24 27,87 32,43 (222.775.826) -0,08 113.496.744.405 38,17
TƠiăs năc ăđ nh 32,22 27,03 24,39 (131.889.733) -0,05 19.061.978.969 7,18
Tài s n c đ nh h u hình 28,32 23,24 21,74 (5.164.852.325) -2,21 25.322.897.467 11,09 Nguyên giá 57,35 52,85 52,43 46.370.067.427 9,81 92.542.133.225 17,83 Giá tr hao mòn l y k -29,03 -29,61 -30,69 51.534.919.752) 21,54 67.219.235.758) 23,11 Tài s n c đ nh vô hình 3,90 3,19 2,62 (762.250.680) -2,37 (762.250.680) -2,43 Nguyên giá 4,37 3,67 3,09 - 0,00 - 0,00 Giá tr hao mòn l y k -0,47 -0,47 -0,46 (762.250.680) 19,72 (762.250.680) 16,47 Chi phí xây d ng c b n d dang 0,00 0,59 0,03 5.795.213.272 22753,09 (5.498.667.818) -94,47
39
Cácăkho năđ uăt ătƠiă
chínhădƠiăh n 0,99 0,83 1,83 (30.000.000) -0,37 13.248.181.818 163,05
u t dài h n khác 0,99 0,83 2,58 (30.000.000) -0,37 22.000.000.000 270,77 D phòng gi m giá đ u t
tài chính dài h n - - -0,75 - - - -
TƠiăs nădƠiăh năkhác 0,03 0,02 6,21 (60.886.093) -23,66 72.186.583.618 36744,42
Chi phí tr tr c dài h n - - 6,14 - - - -
Tài s n thu thu nh p hoàn l i 0,03 0,02 0,06 (60.896.093) -23,66 527.242.052 268,39 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
T NGăC NGăTÀIăS N 100 100 100 157.903.638.165 19,16 184.333.274.900 18,77
(Ngu n: tính toán c a tác gi - b ng báo cáo tài chính n m 2009 – 2010)
40
Thông qua các s li u đư tính toán trên có th đ a ra nh ng nh n xét v tình hình tài s nc a công ty m t cách t ng quan nh sau:
Tr c h t có th th y r ng quy mô tài s n c a Công ty CP nh a Bình Minh có xu h ng t ng lên trong 3 n m tr l i đây. C th trong giai đo n 2009 ậ 2010 t ng tài s n t ng 157.903.638.165 đ ng t ng đ ng 19,16%. S t ng lên ch y u t p trung tài s n ng n h n, n m 2010 t ng 158.126.413.991 đ ng so v i n m tr c t ng đ ng 28,74%. N m 2011 t ng tài s n ti p t c t ng thêm 184.333.274.900 đ ng so v i n m 2010, t ng
ng v i t l 18,77%. giai đo n này t ng tài s n t ng lên là do có s gia t ng c v tài s n ng n h n và tài s n dài h n. có th rõ h n v s t ng gi m c a t ng kho n m c tài s n, ta c n đi vào nh ng nh n xét c th sau đây:
Tài s n ng n h n
N m 2010 tài s n ng n h n t ng m t l ng khá l n 158.126.413.991 đ ng, t ng đ ng 28,74% so v i n m 2009.Sang đ n n m 2011 kho n m c này c ng t ng nh ng v i m t l ng ít h n, t ng 79.836.530.495 đ ng so v i n m 2010, t c đ t ng 11,27%.
có th nhìn nh n rõ h n v tình hình tài s n ng n h n c a công ty, d i đây là phân tích c th :
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n
Nhìn chung l ng ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n không chi m t tr ng quá l n trong c c u tài s n c a công ty. T tr ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n n m 2009 là 11,45%, sang n m 2010 ch còn 6,82% và 7,6% vào n m 2011. C th : ti n và các kho n t ng đ ng ti n c a công ty n m 2009 là 94.337.022.992 đ ng, n m 2010 gi m 27.346.459.671 đ ng t ng đ ng 28,99%. N m 2011 l i t ng lên 32,37%, t ng đ ng 21.681.538.930 đ ng. Nguyên nhân c a vi c này là do n m 2010, bên c nh th c hi n nh ng h p đ ng đư đ c kí k t, công ty còn có thêm h p đ ng l n cung c p ng HDPE cho Nhà máy x lỦ n c th i Nam Bình D ng, do đó công ty r t chú tr ng đ u t máy móc thi t b , c s v t ch t đ có th hoàn thành t t đ c h p đ ng quan tr ng này, b i n u th c hi n t t, công ty s tr thành tiên phong trong l nh v c s n xu t ng HDPE có đ ng kính lên đ n 1.200 mm. Vì lỦ do đó mà có s suy gi m v kho n m c này. Sang n m 2011, công ty có s gia t ng d tr ti n đ đ m b o cho kh n ng thanh toán c a mình.
41 Các kho n đ u t tài chính ng n h n
Các kho n đ u t tài chính ng n h n chi m m t t tr ng r t nh trong c c u t ng tài s n. N m 2009 là 2,11%, n m 2010 là 1,61% sang đ n n m 2011 thì kho n m c này đư không còn. Nguyên nhân c a s s t gi m trong kho n m c này t n m 2009 lên 2010 là do s s t gi m c a 2 y u t : u t ch ng khoán ng n h n và c th là ti n g i ngân hàng có kì h n trên 3 tháng đ n n m 2010 đư không còn. Bên c nh đó là s gi m v kho n m c d phòng gi m giá ch ng khoán, đi u này cho th y công ty đư b đ u t ch ng khoán ng n h n đ t p trung h n cho ho t đ ng s n xu t, kinh doanh.
Các kho n ph i thu ng n h n
Các kho n ph i thu ng n h n c a công ty có s gia t ng qua các n m. Giai đo n 2009-2010, kho n m c này t ng 166.067.356.593 đ ng t ng đ ng 123,33%. Sang đ n 2011, các kho n ph i thu ng n h n c a công ty ti p t c gia t ng 51.593.160.637 đ ng t ng đ ng 17,16%. T tr ng kho n ph i thu xét trên t ng tài s n có s gia t ng qua các n m, m c dù n m 2011 có s suy gi m nh ng không đáng k . Trong đó kho n m c ph i thu khách hàng chi m t tr ng l n nh t và liên t c có s gia t ng t tr ng trong kho n ph i thu. C th n m 2009 là 15,46%, n m 2010 là 18,65%, và 23,95% vào n m 2011. i u này cho th y m t l ng v n khá l n c a công ty đư b khách hàng chi m d ng và có xu h ng ngày càng t ng. Nguyên nhân c a tình tr ng này c ng do xu t phát t đ c đi m kinh doanh c a công ty, do đó bên c nh nhi u c g ng khác, công ty c ng ph i ch p nh n nhi u đi u kho n b t l i trong thanh toán nh là ch p nh n thanh toán ch m nh m t o ra m t l i th trong c nh tranh v i các doanh nghi p cùng ngành.
Hàng t n kho
Hàng t n kho chi m t tr ng t ng đ i l n so v i t ng tài s n c a công ty đi u này là h p lỦ v i đ c đi m kinh doanh c a công ty. L ng hàng t n kho chi m t tr ng 32,1% vào n m 2009; 31,07% vào n m 2010 và 27,21% vào n m 2011. Có th th y t tr ng hàng t n kho gi m qua các n m do n n kinh t khó kh n, công ty ch tr ng d tr hàng m t cách h p lỦ đ t n d ng c h i nh ng c ng tránh lưng phí. Tuy nhiên v giá tr tuy t đ i thì kho n m c này có s gia t ng qua các n m, đ phù h p v i tình hình ho t đ ng s n xu t c a công ty. C th : so v i n m 2009, hàng t n kho trong n m 2010 có t ng m t l ng nh 35.614.996.918 đ ng, t ng đ ng t c đ 13.21%. Hàng t n kho t ng m t ph n do công ty có d tr m t l ng nguyên v t li u đ th c hi n h p đ ng l n kí k t v i nhà máy x lỦ n c th i Nam Bình D ng vào n m 2011, m t ph n n a là do d đoán giá nguyên v t li u đ u vào s t ng vào đ u n m 2011. N m 2011, kho n m c hàng t n
42
kho ti p t c t ng nh ng v i m t l ng không l n so v i s t ng lên vào n m 2010 là 12.218.978.718 đ ng t ng đ ng 4% và ch y u là t chi phí s n xu t kinh doanh d dang, đi u đó ch ng t , ngay sau khi k t thúc h p đ ng v i nhà máyx lỦ n c th i Nam Bình D ng,công ty đư kí k t đ c thêm nh ng h p đ ng l n,g i đ u cho n m sau, th hi n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty đ c liên t c. ây là m t d u hi u t t trong kinh doanh.
Tài s n ếài h n
Tài s n dài h n trong 3 n m có s bi n đ ng. Giai đo n 2009 ậ 2010: t ng tài s n dài h n gi m 0,08% t ng đ ng 222.775.826 đ ng. Tuy nhiên, giai đo n 2010 ậ 2011 t ng tài s n dài h n l i có s gia t ng t ng đ i l n so v i giai đo n tr c là 41,46% t ng đ ng 113.496.744.405 đ ng. Tài s n c a công ty ch y u là tài s n c đ nh, trong đó tài s n c đ nh h u hình là ch y u, đi u đó là phù h p b i v i đ c thù kinh doanh c a công ty vi c đ u t vào tài s n c đ nh là đi u quan tr ng, đ có th nâng cao hi u qu s n xu t, kinh doanh. N m 2011, có s suy gi m trong t tr ng tài s n c đ nh thay vào đó là s gia t ng v t tr ng tài s n dài h n khác do chi phí tr tr c dài h n t ng cao, c th là chi phí thuê đ t trong th i h n 50 n m t i khu công nghi p V nh L c, B n c, Long An.
có th nhìn nh n rõ h n v tình hình tài s n dài h n c a công ty, d i đây là phân tích c th :
Tài s n c đ nhh u hình
B ngă2.5. Tìnhăhìnhătrangăb ăTSC h uăhìnhgiaiăđo nă2009ăậ 2011
n v tính: Tri u đ ng TSC ăh uăhình N m 2009 N m 2010 N m 2011 S ăti n T ăl ă (%) S ăti n T ăl ă (%) S ăti n T ăl ă (%) Máy móc thi t b 392.709 83 434.710 84 508.304 83 Nhà c a, ki n trúc 66.762 14 70.310 14 87.845 14 Ph ng ti n v n t i 9.544 2 10.382 3 11.655 2 D ng c qu n lỦ 3.691 1 3.674 1 3.814 1
T ngăTSC ăh uăhình 472.707 100 519.078 100 611.620 100
43
Máyămócăthi tăb : chi m t tr ng cao nh t trong t ng tài s n c đ nh, n m 2009 chi m 83%, n m 2010 chi m 84%, đ n n m 2011 có s gi m nh ng không đáng k , t tr ng kho n m c này v n chi m m t m c cao trong t ng TSC h u hình là 83%. Giai đo n 2010-2011 do công ty đ t đ c h p đ ng l n v cung c p ng HDPE đ ng kính đ n 1.200 mm cho Nhà máyx lỦ n c th i Nam Bình D ng, vì tr c đây ch a t ng có công ty nào cùng ngành s n xu t ra ng HDPE có đ ng kính lên t i 1.200 mm, do đó công ty r t coi tr ng vi c này nên đư ch đ ng đ u t mua s m thêm khá nhi u máy móc thi t b ph c v cho công vi c kinh doanh và s ti n đ u t cho máy móc thi t b m i c ng l n so v i giá tr c a máy móc thi t b đư có. Vi c đ u t đ i m i máy móc thi t b giúp t ng n ng su t s n xu t, áp d ng đ c nh ng ti n b khoa h c hi n đ i vào s n xu t.
NhƠăc a, ki nătrúc:chi m t tr ng cao th 2 sau máy móc thi t b xây l p và luôn đ c gi m c t tr ng 14% trong t ng TSC . i u này có th lỦ gi i b i do đ c đi m ngành không c n có s đ u t th ng xuyên vào nhà c a,c s mà ch y u là t p trung vào máy móc, thi t b .
Ph ngăti năv năt i: chi m t tr ng 2% trong t ng TSC và không thay đ i nhi u qua các n m. i u này cho th ycông ty t ch đ c trong ph ng ti n v n t i không ph i thuê ngoài, đ i ng v n chuy n c a công ty đư th c hi n và đ t đ c nh ng yêu c u đ ra do đó trong giai đo n này không c n có s đ u t thêm cho ph ng ti n v n t i. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
D ngăc ăqu nălỦ: chi m t tr ng r t nh , và không có s thay đ i qua các n m. Nh v y, tài s n c đ nh c a công ty trong giai đo n 2009 ậ 2011 đư t ng lên đáng k ch y u là do mua s m thêm máy móc thi t b m i. Tuy nhiên. song song v i vi c đ u t vào tài s n c đ nh nh máy móc, thi t b , công ty c ng c n có nh ng bi n pháp huy đ ng liên t c nh ng máy móc thi t b này vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh h n n a, v a đ m b o tính liên t c trong s n xu t, v a đ m b o hi u qu đ u t .
Các kho n đ u t tài chính dài h n
Có s gia t ng t tr ng qua các n m. T 0,99% vào n m 2009 và 0,83% vào n m 2010 đư t ng lên 1,83% vào n m 2011. Nguyên nhân c a vi c này là do s gia t ng l n c a kho n m c đ u t dài h n khác. N u nh 2 n m 2009 và 2010, công ty ch đ u t c phi u vào công ty CP nh a à N ng (650.000 c ph n) thì sang n m 2011, công ty đư đ u t thêm vào công ty CP nh a Tân Ti n (20.000 c ph n) và 180 c ph n t i Qu đ u t ch ng khoán B n Vi t, khi n cho kho n m c này gia t ng t i 270,77%. i u này cho th y công ty đang đ y m nh vào đ u t tài chính. Vi c đ y m nh đ u t tài chính s đem l i l i nhu n cao trong t ng lai song c ng có th làm cho tình hình x u đi n u nh công
44
ty không bi t đ u t đúng ch . V y nên, công ty c ng c n c n tr ng trong đ u t tài chính c ng nh cân đ i cách th c đ u t c a mình m t cách h p lí.
Qua nh ng phân tích trên ta đư n m đ c tình hình bi n đ ng c a t ng kho n m c trong t ng tài s n. Ta có th hi u rõ h n v c c u tài s n c a công ty thông qua b ng t tr ng tài s n d i đây.
B ng 2.6. T ătr ngăcácăkho năm cătƠiăs năgiaiăđo nă2009ăậ 2011
n v tính: % STT CH ăTIểU T ăTR NG N mă2009 N m 2010 N m 2011 1 Tài s n ng n h n 67 72 68 2 Tài s n dài h n 33 28 33 T ngătƠiăs n 100 100 100
(ngu n: tính toánc a tác gi -báo cáo tài chính 2009-2011)
K tălu n: Tài s n ng n h n trong 3 n m đ u chi m t tr ng l n trong t ng tài s n song xu h ng t ng gi m l i không rõ ràng qua các n m. N m 2010, tài s n ng n h n chi m 72% t ng 5% so v i n m 2009, tuy nhiên sang đ n n m 2011 l i gi m xu ng ch còn 68%. Ng c l i, tài s n dài h n l i chi m t tr ng nh trong t ng tài s n, ch b ng kho ng 1/2 ho c có khi là g n b ng 1/3 tài s n ng n h n. T tr ng tài s n dài h n t 33%