1.2.1 Khai niem ngan quy
Ngan quy la lugng tien tai quy va tren tai khoan thanh toan tai ngan hang ciia doanh
nghiep. Noi each khac, ngan quy chinh la chenh lech giiia cac luong tien vao (thu ngan quy) va cac luong tien ra (chi ngan quy) tai mot thai dilm nhit dinh cua doanh nghiep.
Tren Bang can doi ke toan, ngan quy dugc the hien bang khoan muc Tien a phan Tai san luu dong.
1.2.2 Cac dong ngan quy trong cong ty bao hiem phi nhan thg
De CO the co cac phuang phap tac dong den ngan quy, nha quan ly ngan quy truac het can xac dinh cac luong tien. Cac luong tien trong DNBH bao gom cac luong tien vao va ra dugc trinh bay trong Bang 1.3.
Bang 1.3: Luong tien trong doanh nghiep bao hiem phi nhan thg
Hoat dong bao hiem Hoat dong dautu Hoat dong tai chinh
Luong tien vao
- Thu phi bao hiem goc - Thu phi nhan tai bao hiem - Thu hoa hong nhugng tai BH - Thu boi thuang nhugng tai BH - Thu doi nguai thii ba boi hoan - Thu hang da xu ly boi thuang - Thu khac
- Lai tu cac khoan dau tu von - Thu hoi cac khoan dau tu - Thu tu ban tai san co dinh - Thu tu phat hanh co phieu - Nhan von gop ciia chu sa hiru - Nhan tien vay
Luong tien ra
- Chi boi thuang bao hiem goc - Chi boi thuang nhan tai BH - Chi hoa hong bao hiem goc - Chi hoa hong nhan tai bao hiem - Phi nhugng tai bao hiem
- Chi quan ly chung - Cac khoan thue - Chi khac
- Chi phi ciia boat dong dau tu
- Chi mua, thuc hien cac khoan dau tu - Chi mua, xay dung tai san co dinh - Tra von gop
- Mua lai co phieu da phat hanh - Tra ng vay, chi co tuc, Igi nhuan
1.2.2.a Luong tien tu hoat dong bao hiem
- Phi bao hiem goc: la khoan tien ma khach hang tham gia bao hilm phai nop dl
nhan dugc su dam bao truac cac rui ro bao hiem theo thoa thuan trong hgp ddng.
Phi bao hiem la khoan thu thuang xuyen va chiem ti trgng lan nhk trong cac luong tiln
vao ciia doanh nghiep bao hiem. Nguai tham gia bao hiem c6 thi lira chgn hinh thiic dong phi mot lan hoac theo ky. Hinh thiic dong phi theo ky thuang ap dung trong cac
truang hgp gia tri bao hilm cao, phi bao hiem lan va kha nang tai chinh cua khach hang han che.
DNBH CO thi thu phi true tilp tu khach hang hoac qua cac trung gian nhu dai ly, moi giai.
- Phi nhan tai bao hiem: la so tien phi bao hiem DNBH thu dugc tu cac DNBH nhugng tai theo hgp dong nhan tai bao hiem.
- Hoa hong nhugng tai bao hiem: Khi thuc hien nhugng tai bao hiem, DNBH se thu dugc mot khoan tien tu DNBH nhan tai bao hiem de bii dap cac chi phi lien quan den khai thac hgp dong bao hiem goc nhu chi phi khai thac dich vu, danh gia va quan ly rui ro,... khoan thu nay dugc ggi la hoa hong nhugng tai bao hiem.
- Thu boi thuang nhugng tai bao hiem: Neu su kien bao hiem xay ra va su kien do da dugc DNBH chuyen mot phan trach nhiem cho cac doanh nghiep nhan tai bao hiem thi truac tien, DNBH c6 trach nhiem thuc hien day dii nhirng nghia vu da cam ket vai nguai tham gia bao hiem, sau do doanh nghiep nay se doi lai mot phan so tien da chi tra cho khach hang tu cac doanh nghiep nhan tai bao hiem theo quy dinh trong hgp dong tai bao hiem. So tien doi dugc tu doanh nghiep nhan tai bao hiem ggi la thu boi thuang nhugng tai bao hiem.
- Thu doi nguai thii ba: la so tien DNBH thu dugc tu ben thii ba co loi gay ra thiet hai doi vai nguai mua bao hiem khi DNBH dugc the quyen nguai mua bao hiem khieu nai ben thii ba gay loi.
- Thu ban hang da xii ly boi thuang 100%: la so tien DNBH thu dugc tu viec ban tai san bi ton that sau khi DNBH da boi thuang toan bg gia tri cho tai san do,
- Thu khac: la cac khoan thu nhu phi dai ly giam dinh, dai ly giai quyet boi thuang, ng khong co nguai doi, cac khoan thu bat thuang khac.
- Chi boi thuang bao hiem goc: la so tien DNBH chi tra de thuc hien cac cam ket vai nguai mua bao hiem. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Chi boi thuang nhan tai bao hiem: la so tien chi tra cho DNBH nhugng tai bao hilm khi su kien quy dinh trong hgp dong tai bao hiem xay ra.
- Chi hoa hong bao hiem goc: la so tien DNBH chi tra cho cac dai ly, moi giai do ho da dem lai dich vu. So tien hoa hong thuang dugc tinh bang ty le phan tram nhat dinh (ty le hoa hong) tren doanh thu phi bao hiem ma dai ly, moi giai dem lai.
- Chi hoa hong nhan tai bao hiem: la so tien DNBH chi tra cho DNBH nhugng tai bao hiem de bu dap chi phi do DNBH nay da phai bo ra khi khai thac dich vu.
- Phi nhugng tai bao hilm: la so tien phi bao hiem ma DNBH phai thanh toan cho DNBH nhan tai theo hgp dong tai bao hiem khi chuyen mot phan trach nhiem cho DNBH nhan tai.
- Chi ban hang va quan ly chung: la so tien DNBH chi ra de thuc hien cac cong viec chung (khai thac bao hiem, quan ly hgp dong, quan ly doanh nghiep) nhu tien luang, tien thue van phong, van phong pham, cuac phi buu dien, dien, tuyen truyin quang cao...
- Thue: so tien thue DNBH phai nop vao Ngan sach nhu thul gia tri gia tang, thul thu nhap doanh nghiep,...
- Chi khac: la tat ca nhung khoan chi khac ngoai nhirng khoan chi da neu tren phat sinh trong qua trinh hoat dong kinh doanh nhu chi danh gia nii ro truac khi nhan bao hiem, chi de phong ban che ton that, chi giam dinh ton that, tien phat vi pham hgp d5ng kinhte...
1.2.2.b Luong tien tu hoat dong dau tu
- Thu lai tu cac khoan dau tu : bao gom cac khoan tien thu lai cho vay, lai tiln giii,
CO tiic va Igi nhuan nhan dugc.
- Thu h6i cac khoan dau tu (cac khoan dau tu dao han, ban cac tai san dau tu) : thu h6i cac khoan cho vay, tien gui co ky han, dau tu gop von vao cac dan vi khac, ban cac cong cu tai chinh nhu co phieu, trai phieu
Chi trang trai cac chi phi lien quan den hoat dong dau tu - Chi mua, xay dung tai san co dinh
- Chi mua, thuc hien cac khoan dau tu : cho vay, gop von, giii tien, mua cac cong cu tai chinh nhu co phieu, trai phieu,...
1.2.2.C Luong tien tic hoat dong tai chinh
- Thu tu phat hanh co phieu, nhan von gop cua chii so huu, nhan tien vay.
- Chi tra von gop, mua lai co phieu da phat hanh, tra ng vay, chia co tiic, Igi nhuan,...
1.2.3 Tinh chat ciia cac luong tien boat dong bao hiem
Cac nha quan ly ngan quy ciia DNBH phai doi mat vai tinh chat bat dinh ciia cac luong tien. Ban chat ciia cac luong tien trong mgi loai hinh doanh nghiep von da co tinh bat dinh ve thai gian, quy mo. Trong DNBH tinh chat bat dinh ciia cac luong tien het siic lan va rat kho co the du doan. Dieu nay xuat phat tu dac thu boat dong kinh doanh bao hiem. Truac het, tinh chat bat dinh the hien ro nhat a viec chi tra tien boi thuang ciia DNBH. DNBH phai chi tra boi thuang cho cac ton that gay ra bai cac su kien bao hiem xay ra c6 tinh ngau nhien, khong theo mot quy luat nao. Dieu nay nam ngoai kha nang du doan ciia DNBH ca ve thai gian va miic do (quy mo). Thii hai, phan lan cac dan bao hiem cho phep nguai mua bao hiem cham diit hgp dong bao hiem tai bat ky thai diem nao trong thai gian hieu lire ciia hgp dong va DNBH phai hoan lai phi bao hiem cho nguai mua bao hiem tuang ling voi khoang thai gian con lai. Them vao do, viec thanh toan phi bao hiem ciia khach hang hay cac trung gian ciing gop phan tao nen tinh bat dinh ciia cac luong tien trong cac DNBH. Tinh bat dinh ciia cac luong tien trong DNBH khien cho viec quan ly
ngan quy ciia DNBH cung tra len phiic tap han nhieu so vai quan ly ngan quy trong cac doanh nghiep khac.
Sir khong phu hgp giira cac luong tien vao va ra true tiep anh huang den ngan quy cua DNBH. Ngan quy cua DNBH phai dugc quan ly sao cho giam thieu su khong phii hgp giua cac luong tien va quan trgng nhat la dam bao kha nang thanh khoan cua DNBH. Riii ro thanh khoan la mot trong nhung nii ro nguy hiem nhat ma cac DNBH phai doi mat. Thieu hut ngan quy, DNBH khong thuc hien dugc cac cam ket vai nguai mua bao hiem. Dieu nay anh huang nghiem trgng den long tin ciia nguai mua bao hiem. Su suy giam niem tin cua khach hang la mot trong nhiing nguy ca chii yeu dan den pha san ciia cac to chiic tai chinh boat dong dua tren su tin tuang ciia khach hang nhu DNBH. Mat khac, DNBH khong the du tru qua nhieu tien vi tien khong co kha nang sinh lai. Trong dieu kien thi truang bao hiem canh tranh manh me, Igi nhuan ciia cac DNBH chii yeu dugc tao ra tir boat dong dau tu thi viec duy tri ngan quy qua lan se lam giam hieu qua kinh doanh ciia DNBH. Nhu vay, DNBH phai can bang giua kha nang thanh khoan va kha nang sinh lai. Quan ly ngan quy co hieu qua giiip DNBH dat dugc muc tieu nay
1.2.4 Chu ky hoat dong kinh doanh va chu ky ngan quy
Doi vai phan lan cac loai doanh nghiep, chu ky hoat dong kinh doanh bao gom cac giai doan: (1) mua nguyen vat lieu, (2) chuyen hoa nguyen vat lieu thanh hang boa, dich vu va (3) ban hang hoa, dich vu da hoan thanh. Cac qua trinh trao doi deu dugc thuc hien bang tien-phuong tien trao doi, thanh toan ciia xa hoi. Vi the, chu ky hoat dong kinh doanh se xac dinh chu ky ngan quy. Cau triic ciia chu ky ngan quy ciia cac doanh nghiep thuang la luong tien ra truac luong tien vao vi doanh nghiep phai bo tien ra de mua nguyen vat lieu truac khi thu dugc tien tu ban hang.
Tuy nhien, bao hiem la mot trong cac nganh het siic dac thu vai chu ky ngan quy dao nguge.
San pham bao hiem ma DNBH cung cap khong phai la mot san pham huu hinh, do don thu4n chi la "lai hiia"- su cam ket se chi tra boi thuang khi sir kien bao hiem xay ra. Sau khi dong phi bao hiem, nguai mua bao hiem dugc DNBH cap don bao hiem - van ban chua "lai hiia" ciia DNBH, bang chung cua mot hgp dong bao hiem da dugc xac lap. Nguai mua bao hiem dugc bao ve trong suot thai gian hieu lire ciia hgp dong bao hiem va hieu lire cua hgp dong chi dugc the hien a mot thai diem trong tuang lai, khi ma sir kien bao hiem quy dinh trong hgp dong xay ra. Nhu vay, chu ky hoat dong kinh doanh ciia DNBH khong c6 qua trinh du trir, chuyen boa va dao nguge so vai chu ky kinh doanh thong thuang.
He qua la chu ky ngan quy ciia DNBH ciing dao nguge so vai chu ky ngan quy thong thuang: DNBH thu tien truac (phi bao hiem) va chi tien sau (tra tien boi thuang bao hiem). Nhu vay, neu nhu doi vai cac doanh nghiep khac, khoang thai gian tu khi da tra tien bang cho nha cung cap den khi thu dugc tien ban hang tu khach hang la khoang thai gian can tien nhat de dap ung yeu cau thanh toan cho cac chi phi c6 the phat sinh thi doi vai DNBH, khoang thai gian tu khi thu tien phi bao hiem ciia khach hang den khi tra tien boi thuang cho khach hang la khoang thai gian ma DNBH nam trong tay lugng tien lan nhat. Hoat dong bao hiem tao ra mot lugng tien nhan roi va DNBH se sir dung lugng tien nhan roi nay de dau tu. Hoat dong dau tu von, cung vai hoat dong bao hilm la nhung boat dong chinh ciia DNBH. Vi vay, quan ly ngan quy trong DNBH khac vai cac doanh
nghiep trong cac nganh khac a cho quan ly ngan quy gan lien vai boat dong dku tu v6n.
Lugng tien nhan roi tao ra tu boat dong bao hiem, truac khi dugc dau tu vao cac tai san dau tu nhu co phieu, trai phieu, bat dong san se phai dugc nha quan ly ngan quy quan ly CO hieu qua. Nha quan ly ngan quy se xac dinh va duy tri miic ngan quy dam bao tinh thanh khoan, dong thai se xem xet dau tu ngan quy sao cho phu hgp vai yeu c^u ciia boat dong dau tu.
1,3 Quan ly ngan quy trong cong ty bao hiem
Theo each tiep can he thong cua khai niem quan ly, c6 the dinh nghia quan ly ngan quy nhu sau: Quan ly ngan quy la su tac dong co huang dich ciia nha quan ly ngan quy len ngan quy ciia doanh nghiep nham thay doi trang thai ciia ngan quy de toi da hoa gia tri tai san ciia chii sa huu doanh nghiep trong dieu kien bien dong ciia moi truang.
1.3.1 Dong CO quan ly ngan quy (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Ban than ngan quy la tai san khong sinh lai. Do vay, muc tieu quan trong nhat ciia quan ly ngan quy la toi thieu hoa ngan quy. Tuy nhien, tai bat ky thai diem nao, doanh nghiep cung phai duy tri mot lugng ngan quy nhat dinh. Dieu nay xuat phat tu cac ly do hay dong CO ma John Maynard Keynes trong tac pham noi tieng "Ly thuyet tong quat ve lai suat, tien te va lao dong" co chi ra: dong co giao dich, dong co dau co va dong co du phong.
Chung ta hay xem xet cac dong ca tren doi vai DNBH.
- Dong ca giao dich: day la ly do chii yeu ma tat ca cac doanh nghiep deu phai nam giu tien. Cac luong tien vao khong hoan toan khap vai cac luong tien ra khien cho doanh nghiep phai nam giir mot lugng tien nhat dinh de lam tam dem cho sir khong tning khap do. DNBH phai duy tri ngan quy nham dap ling cac nhu cau giao dich nhu chi tra tien b6i thuang, chi tra boa hong, tien luang, thue, co tiic, ... trong qua trinh boat dong binh thuang ciia doanh nghiep.
- Dong CO du phong: ngan quy dugc nam giii nham duy tri kha nang dap ling nhu cau chi tieu khi c6 nhiing bien co bat ngo xay ra anh huang den boat dong thu chi binh thuang ciia DNBH nhu cac yeu cau boi thuang dot bien do xay ra ton tb4t cua tai san dugc bao hiem c6 gia tri lan hoac rui ro tham hga (bao, dong dat,...)
- Dong ca dau co: DNBH hau nhu khong co nhu cau nay. La trung gian kinh doanh tien te, DNBH huy dong toi da lugng tien nhan roi de dau tu vao cac co hoi kinh doanh.
Ngoai cac dong ca tren, bu dap cho ngan hang ve viec ngan hang cung cap cac dich vu ciing la mot ly do quan trgng khien DNBH phai giii tien. Cac ngan hang thuang yeu cau cac DNBH duy tri mot so du nhat dinh tren tai khoan khi ngan hang cung cap cac djch vu nhu dich vu thanh toan, quan ly tien mat,...
Ngan quy la tai san luu dong ciia quan trgng cua doanh nghiep nhung ban than no khong the sinh lai. Khi doanh nghiep nam giii tien qua miic can thiet, chi phi ca hoi cua viec nim giu tien se phat sinh, do la thu nhap tien lai ma doanh nghiep co the dugc huong neu dugc sii dung theo each tot ban, chang ban nhu dau tu vao cac chiing khoan co tinh thanh khoan cao. Nguge lai, neu doanh nghiep giii qua it tien, doanh nghiep co the thieu tien de dap ling yeu cau thanh toan. Vi vay xac dinh va duy tri ngan quy hgp ly la dieu het siic quan trgng. Va do la mot trong nhiing noi dung quan trgng nhat cua quan ly ngan quy.
Doi tugng quan ly ngan quy la ngan quy ciia doanh nghiep. Tuy nhien ngan quy la ket qua ciia cac dong thu, chi ngan quy tai mot thai diem nhat dinh nen thuc chat doi tugng