có cái nhìn khái quát tình hình tài chính c a Công ty c ph n xây d ng ậđ u t kinh doanh nhà Hà N i ph i d a trên BC KT và báo cáo KQH KD c a Công ty.
2.2.1.1 Tình hình tài s n
Tài s n là toàn b c a c i v t ch t h u hình nh nhà x ng, máy móc thi t b v t t , hàng hóa hay c a c i v t ch t vô hình đ c th hi n d i hình thái v t ch t nh b ng sáng ch , b n quy n,... đ c doanh nghi p s d ng đ u t và ti n hành các ho t đ ng s n xu t kinh doanh. Qua vi c phân tích c c u tài s n, các nhà qu n lý Công ty s n m đ c tình hình đ u t s v n đã huy đ ng, bi t đ c vi c s d ng s v n đã huy đ ng có phù h p v i l nh v c kinh doanh. Sau đây, em xin trình bày c c u tài s n c a Công ty c ph n xây d ng ậđ u t kinh doanh nhà Hà N i:
B ng 2.1. T tr ng tài s n c a Công ty c ph n xây d ng ậđ uăt ăkinhădoanhă nhà Hà N i
Ch tiêu
N mă2011 N mă2012 N mă2013
T tr ng (%) S ti nă(đ ng) T tr ng (%) S ti nă(đ ng) T tr ng (%) S ti nă(đ ng) T ng tài s n 100 26.908.561.194 100 24.069.360.792 100 23.411.629.506 TSNH 94,42 25.405.725.251 93,94 22.611.248.811 94,73 22.177.721.927 TSDH 5,58 1.502.835.943 6,06 1.458.111.981 5,27 1.233.907.579 (Ngu n: Tính toán t s li u c a B a á n 011, 01 , 01
Bi uăđ 2.1. T tr ng tài s n c a Công ty c ph n xây d ng ậđ uăt ăkinhădoanhă nhà Hà N i giaiăđo n 2011 - 2013 (Ngu n: Tính toán t s li u c a B a á n 011, 01 , 01 94,42% 93,94% 94,73% 5,58% 6,06% 5,27% 0% 20% 40% 60% 80% 100% N m 2011 N m 2012 N m 2013 TSDH TSNH
31
Nhìn vào s đ trên, ta th y t tr ng TSNH trong c ba n m 2011, n m 2012 và n m 2013 chi m ph n l n trong t ng tài s n (>90%), còn v i TSDH ch chi m kho ng 5 ậ 6% t ng tài s n. Trong giai đo n 2011 ậ 2013, TSNH và TSDN c a Công ty không có nhi u bi n đ ng, luôn duy trì m c n đnh. C th , s bi n đ ng tài s n c a Công ty c ph n xây d ng ậđ u t kinh doanh nhà Hà N i nh sau:
Bi uăđ 2.2. S bi năđ ngăc ăc u tài s n c a Công ty c ph n xây d ng ậđ uăt ă kinh doanh nhà Hà N i (Ngu n: Tính toán t s li u c a B a á n 011, 01 , 013) 29,38% 6,30% 53,13% 5,61% 1,99% 3,03% 0,56% N m 2011 22,46% 10,72% 55,43% 5,33% 1,58% 3,39% 1,09% N m 2012 10,10% 13,96% 64,97% 5,70% 0,90% 3,49% 0,88% N m 2013 Ti n và các kho n t ng đ ng ti n Các kho n ph i thu ng n h n Hàng t n kho TSNH khác TSC Các kho n đ u t tài chính dài h n TSDH khác
Nhìn vào s đ trên, ta th y s bi n đ ng c a tài s n ch y u là do kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n gi m, các kho n ph i thu ng n h n và hàng t n kho có xu h ng t ng. T tr ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n có xu h ng gi m qua các n m. N m 2011, t tr ng này là 29,38% và ch còn 10,10% n m 2013, t c gi m 19,28% so v i n m 2011. Trong khi đó, t tr ng các kho n ph i thu ng n h n l i có xu h ng t ng, n m 2011 là 6,30% r i t ng m nh lên 10,72% n m 2012 và trong n m 2013 t ng nh lên 13,96%. Bên c nh đó, t tr ng hàng t n c ng t ng, m t ph n do giá tr hàng t n kho thay đ i và m t ph n do t tr ng c a các kho n ti n và ph i thu ng n h n. B i đó là hai kho n m c có s bi n đ ng nhi u trong t ng tài s n còn t tr ng c a các kho n m c khác có bi n đ ng nh ng không đáng k . C th tình hình tài s n c a Công ty c ph n xây d ng ậđ u t kinh doanh nhà Hà N i nh sau:
Ti n và các kho n t ngăđ ngăti n
ây là m t trong nh ng kho n m c có nh h ng cao t i t tr ng t ng tài s n c a Công ty. S nh h ng c a kho n m c này c th :
Bi uăđ 2.3. S bi năđ ng ti n và các kho năt ngăđ ngăti n c a Công ty c ph n xây d ng ậđ uăt ăkinhădoanhănhƠăHƠăN iăgiaiăđo n 2011 ậ 2013
n t nh: ng
(Ngu n: Tính toán t s li u c a a á n 011, 01 , 01
Nhìn vào bi u đ , ta th y giá tr ti n và các kho n t ng đ ng ti n n m 2013 gi m v i s tuy t đ i là 5.541.525.815 đ ng, t c gi m 3,34 l n so v i n m 2011. Trong đó, giá tr ti n m t c a Công ty n m 2011 là 7.907.068.123 đ ng, sau đó gi m còn 5.407.124.821 đ ng n m 2012 và l i có xu h ng gi m m nh xu ng còn 2.365.542.308 đ ng vào n m 2013. Nguyên nhân do n m 2011, Công ty có đang ti n hành nhi u d án nh xây d ng khu ch V Xuân Thi u, khu đô th ng Xá... nên c n d tr nhi u ti n
0 2.000.000.000 4.000.000.000 6.000.000.000 8.000.000.000 N m 2011 N m 2012 N m 2013 7.907.068.123 5.407.124.821 2.365.542.308
Ti năvƠăcácăkho năt ngăđ ngăti n
33
m t. i u này c ng s làm gi m chi phí c h i do vi c d tr ti n m t, Công ty có th dùng s ti n này đ đi đ u t ki m l i. Và sang n m 2013, các d án đã b c sang giai đo n hoàn thi n và Công ty t ng l ng d tr ti n g i Ngân hàng do v y l ng ti n m t gi m đáng k . i u đó cho th y chi phí d tr ti n m t c a Công ty c ng đã gi m. Tuy nhiên, vi c c t gi m l ng khá l n ti n m t trong m t th i gian ng n nh v y s có th nh h ng đ n vi c ph i thanh toán các kho n t c th i cho nhà cung c p, các kho n lãi vay Ngân hàng đ n h n... Trong khi Công ty v n phát sinh kho n chi phí doanh nghi p nh ti n l ng, th ng cho nhân viên, ti n thuê m t b ng... T đó, gây khó kh n cho Công ty trong vi c huy đ ng v n do các nhà đ u t có th d a vào ch tiêu này đ n m b t đ c kh n ng thanh toán c a Công ty đ quy t đ nh đ u t .
Các kho n ph i thu ng n h n
Các kho n ph i thu ng n h n trên t ng tài s n có s t ng d n qua các n m. N m 2013, giá tr kho n ph i thu ng n h n là 3.268.445.537 đ ng, giá tr t ng tài s n là 23.411.629.506 đ ng, t c là kho n ph i thu ng n h n chi m 13,96% t ng tài s n. N m 2011, giá tr kho n ph i thu ng n h n là 1.694.970.622 đ ng, giá tr t ng tài s n là 26.908.561.194 đ ng, t c là kho n ph i thu ng n h n chi m 6,30% t ng tài s n. Do v y, t tr ng các kho n ph i thu ng n h n n m 2013 t ng h n 2 l n so v i n m 2011. S bi n đ ng c a kho n ph i thu ng n h n qua các kho n ph i thu khác, tr tr c cho ng i bán và ph i thu khách hàng. i u đó đ c th hi n d i bi u đ sau:
Bi uăđ 2.4. S bi năđ ng các kho n ph i thu ng n h n c a Công ty c ph n xây d ng ậđ uăt ăkinhădoanhănhƠăHƠăN i n t nh: ng (Ngu n: Tính toán t s li u c a a á n 011, 2012, 2013) 279.008.010 393.416.555 1.311.971.535 938.638.780 1.708.874.512 1.479.150.170 477.323.832 477.323.832 477.323.832 0 200.000.000 400.000.000 600.000.000 800.000.000 1.000.000.000 1.200.000.000 1.400.000.000 1.600.000.000 1.800.000.000 N m 2011 N m 2012 N m 2013
Cácăkho năph iăthuăng năh n
Ph i thu khách hàng Tr tr c cho ng i bán
Nhìn chung, các kho n trong m c ph i thu ng n h n đ u có xu h ng t ng trong giai đo n 2011 ậ 2013 và kho n ph i thu khách hàng t ng cao nh t (1.032.963.525 đ ng). Kho n ph i thu ng n h n g m các kho n ph i thu khách hàng, tr tr c cho ng i bán và các kho n ph i thu khác. S bi n đ ng c th nh sau:
Ph i thu khách hàng
N m 2011, kho n ph i thu khách hàng là 279.008.010 đ ng r i t ng nh lên 393.416.555 đ ng trong n m 2012 và t ng m nh vào n m 2013 là 1.311.971.535 đ ng. Nguyên nhân là do tình hình kinh t trong n m 2012còn khó kh n, Công ty n i l ng tín d ng cho khách hàng nh Công ty C u 5 Th ng Long, Công ty xây d ng s 3... đ m r ng kinh doanh, khuy n khích khách hàng mua nhi u đ t ng doanh thu. Và n m 2013, giá tr này t ng m nh là do n n kinh t v n ch a kh c ph c đ c tình tr ng khó kh n. Cùng v i vi c ti p t c n i l ng chính sách tín d ng là do m t s nhà ch đ u t ch a thanh toán cho Công ty nh Công ty th ng m i Hà N i. Vì v y, giá tr kho n ph i thu khách hàng n m 2013 t ng g n 5 l n so v i n m 2011.
Tuy nhiên, ph i thu khách hàng ch chi m m t ph n nh trong kho n ph i thu ng n h n nh ng l i có xu h ng t ng. Vì v y, Công ty c ng c n ph i t ng c ng chính sách thu n đ tránh b các Công ty khác chi m d ng v n và gi m thi u n x u b ng cách t ng t l chi t kh u cho khách hàng thanh toán s m. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tr t ho ng i bán
Kho n tr tr c cho ng i bán n m 2012 là 1.708.874.512 đ ng và n m 2011 là 938.638.780 đ ng, t c t ng 1,82 l n so v i n m 2011. Vào n m 2013, giá tr này l i có xu h ng gi m nh xu ng còn 1.479.150.170 đ ng, t c gi m 1,16 l n so v i n m 2012. Do v y, kho n tr tr c cho ng i bán c ng nh h ng l n t i s bi n đ ng c a kho n ph i thu ng n h n.
Nguyên nhân là do ng i bán yêu c u t ng m c ng tr c, đ ng th i trong n m 2012 Công ty s d ng nhi u nguyên v t li u đ s n xu t ph c v các d án nh d án xây d ng khu ch S i nên kho n m c này t ng. N m 2013, Công ty đã gi m vi c mua bán nguyên v t li u đ u vào nên tr tr c cho ng i bán gi m nh . Bên c nh đó, đây c ng là m t trong nh ng nguyên nhân làm các kho n ti n c a Công ty gi m.
Các kho n ph i thu khác
Nhìn vào bi u đ , ta th y giá tr kho n ph i thu khác c a Công ty không có s bi n đ ng. Trong c ba n m 2011, n m 2012 và n m 2013, kho n ph i thu khác v n gi nguyên là 477.323.832 đ ng cho nên kho n m c này không nh h ng t i kho n ph i thu ng n h n c a Công ty. Nh v y, trong giai đo n 2011 ậ 2013 do Công ty c ph n xây d ng ậđ u t kinh doanh nhà Hà N i có chính sách qu n lý ch t ch và h p lý nên đã không làm phát sinh thêm các kho n nh hàng thi u ch x lý hay các kho n
35
ph i b i th ng do cá nhân, t p th gây ra nh làm m t mát, h ng v t t ... đã đ c x lý b t b i th ng.
Hàng t n kho
Hàng t n kho chi m t tr ng cao nh t trên t ng tài s n. N m 2012, hàng t n kho gi m nh và l i t ng vào n m 2013. Tình hình bi n đ ng c a hàng t n kho nh sau:
Bi uăđ 2.5. S bi năđ ng hàng t n kho c a Công ty c ph n xây d ng ậđ uăt ă kinh doanh nhà Hà N i
n t nh: ng
(Ngu n: Tính toán t s li u c a a á n 011, 01 , 01
Giá tr hàng t n kho trên t ng tài s n n m 2011 là 14.295.211.784 đ ng, gi m nh vào n m 2012 là 13.341.389.752 đ ng, gi m nh v i s tuy t đ i là 953.822.032 đ ng, t ng ng v i 6,67% so v i n m 2011. Nguyên nhân là do m t s d án xây d ng nhà v n hóa t i đa bàn c a Công ty đã hoàn thành d n đ n hàng t n kho gi m nh . Tuy nhiên, n m 2013, giá tr hàng t n kho là 15.210.536.373 đ ng, t ng 1,14 l n so v i n m 2012. Mà hàng t n kho t ng ch y u là do chi phí s n xu t d dang, đi u này c ng có th coi là phù h p đ i v i Công ty b i vì s n ph m xây d ng là các công trình xây d ng th ng có quy mô l n, k t c u ph c t p, mang tính ch t đ n chi c và có th i gian s n xu t dài. Bên c nh đó, trong n m 2013, Công ty c ng d tr thêm nguyên v t li u đ đ phòng s t ng giá trong n m t i. Do đó, giá tr hàng t n kho t ng trong n m 2013.
Tình hình ho t đ ng kinh doanh c a Công ty n m 2012 hi u qu h n n m 2011, nh ng sang t i n m 2013, hàng t n kho c a Công ty t ng lên làm tình hình ho t đ ng
12.000.000.000 14.000.000.000 16.000.000.000 N m 2011 N m 2012 N m 2013 14.295.211.784 13.341.389.752 15.210.536.373 HƠngăt năkho Hàng t n kho
kinh doanh không đ c t t. Vì th tr ng b t đ ng s n v n còn m đ m, vi c tiêu th hàng t n kho c a Công ty ch m nên s vòng quay hàng t n kho gi m làm ngu n v n c a Công ty b đ ng, ho t đ ng kinh doanh kém hi u qu . Bên c nh đó, hàng t n kho t ng làm chi phí qu n lý, b o qu n hàng t n kho c a doanh nghi p c ng t ng theo. Công ty c n tìm ra các gi i pháp đ tiêu th hàng t n kho nhanh chóng đ gi m thi u chi phí khác phát sinh và tránh vi c đ ng v n c a Công ty.
Tài s n ng n h n khác
Tài s n ng n h n khác ch u s nh h ng c a các kho n thu giá tr gia t ng đ c kh u tr , thu và các kho n khác ph i thu Nhà n c, tài s n ng n h n khác. Nhìn chung giá tr c a tài s n ng n h n có xu h ng gi m, m c dù n m 2013 có t ng nh nh ng v n còn th p h n so v i n m 2011. C th :
Bi uăđ 2.6. S bi năđ ng tài s n ng n h n khác c a Công ty c ph n xây d ng ậ
đ uăt ăkinhădoanhănhƠăHƠăN i
n t nh: ng
(Ngu n: Tính toán t s li u c a a á n 011, 01 , 01
Nhìn vào bi u đ trên, ta th y tài s n ng n h n khác n m 2011 là 1.508.474.722 đ ng, gi m vào n m 2012 xu ng còn 1.283.119.339 đ ng, t c gi m 1,18 l n so v i n m 2011 và l i t ng nh lên 1.333.197.709 đ ng n m 2013.
Trong n m 2012, thu giá tr gia t ng đ c kh u tr c a Công ty là 1.181.756 đ ng, n m 2011 là 241.060.435 đ ng, t c là kho n này gi m h n 203 l n so v i n m 2011. Thu và các kho n khác ph i thu Nhà n c n m 2011 là 89.177.838 đ ng, t ng nh lên 103.701.134 đ ng n m 2012. Trong khi đó, tài s n ng n h n khác không thay
1.150.000.000 1.200.000.000 1.250.000.000 1.300.000.000 1.350.000.000 1.400.000.000 1.450.000.000 1.500.000.000 1.550.000.000 N m 2011 N m 2012 N m 2013 1.508.474.722 1.283.119.339 1.333.197.709
TƠiăs năng năh năkhác
37
đ i so v i n m 2011, v n gi nguyên là 1.178.236.449 đ ng. Ta th y, thu giá tr gia t ng đ c kh u tr c a Công ty gi m m nh nên thu và các kho n khác ph i thu Nhà n c t ng không đ bù đ p, thêm vào đó tài s n ng n h n khác không đ i d n t i tài s n ng n h n khác gi m.
Trong n m 2013, giá tr tài s n ng n h n khác trên t ng tài s n có s t ng nh .
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});