Như đã phân tích thì nguồn vốn hoạt động của công ty còn rất hạn chế. Hiện
nay nhu cầu về vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh hàng năm của công ty ngày càng cao do giá cả nguyên vật liệu ngày càng tăng cao và công ty đang đầu tư vào hoạt động kinh doanh mới. Nguồn vốn của công ty tính đến thời điểm này được huy động từ hai nguồn là vốn vay và vốn chủ sở hữu. Việc huy động vốn từ các tổ chức tín dụng trong năm tới có nhiều khó khăn hơn những năm trước do tình hình lạm phát, giá cả tăng cao, ngân hàng Nhà nước đã thực hiện một loạt các chính sách tiền tệ. Và để đối phó với những chính sách đó, các ngân hàng thương mại đã đồng loạt tăng lãi suất huy động, tăng lãi suất cho vay, hạn chế hồ sơ cho vay. Công ty có thể vay vốn từ các ngân hàng để đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên nếu tăng vốn bằng nguồn vốn vay thì sẽ phát sinh chi phí tài chính rất lớn. Để giải quyết tình hình này thì công ty có thể phát hành cổ phiếu để huy động vốn từ cán bộ công nhân viên của công ty và những đối tượng khác bên ngoài công ty. Việc phát hành cổ phiếu này vừa giải quyết tăng thu nhập cho người lao động vừa nâng cao tính tự chủ về mặt tài chính của công ty. Đồng thời việc huy động vốn bằng hình thức bán cổ phiếu cho cán bộ công nhân viên sẽ tạo sự gắn bó giữa cán bộ công nhân viên với công ty. Lúc đó sự đóng góp của cán bộ công nhân viên sẽ trực tiếp mang lại lợi nhuận cho họ thông qua việc chia cổ tức của công ty. Ngoài ra, để đảm bảo nguồn vốn phục vụ sản xuất kinh doanh, công ty có thể thực hiện một số giải pháp sau:
đối tác tín dụng mới và thực hiện đúng cam kết theo các hợp đồng vay vốn như sử dụng đúng mục đích, hiệu quả, trả gốc và lãi đầy đủ, đúng hạn.
Giao dịch với các tổ chức kinh tế, các ngân hàng để chọn lựa nơi có lãi suất thấp. Bên cạnh đó công ty cần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn bằng các biện pháp: Phân bố lại kết cấu lao động cho hợp lý, giảm chi phí.
Sử dụng hiệu quả vốn vay vì công ty phải chịu lãi.
Khai thác triệt để máy móc thiết bị, sử dụng hết công suất tài sản cố định, sửa chữa những tài sản còn dùng được, sớm thanh lý tài sản cố định không còn dùng được để bổ sung vào vốn.
Thay đổi tài sản cố định phù hợp với quy mô công ty. 3.3.2. Quản trị tiền mặt
Thông qua việc phân tích khoản tiền và tương đương tiền cũng như phân tích chỉ tiêu khả năng thanh toán tức thời có thể thấy được chính sách dự trữ tiền của công ty chưa được tốt. Lượng dự trữ tiền mặt của công ty thấp gây ảnh hưởng đến khả năng thanh toán tức thời. Nếu có nhiều khoản nợ đến hạn thì công ty sẽ gặp khó khăn trong vấn đề thanh toán gây ảnh hưởng đến uy tín cũng như hoạt động kinh doanh của công ty. Ngoài ra việc dự trữ tiền mặt còn nhằm thực hiện mục đích giao dịch, đối phó với các nhân tố bất thường, thực hiện mục đích đầu cơ và một số nhu cầu khác.
Có tiền dự trữ giúp cho công ty tận dụng những cơ hội đầu tư khi có tiền dư thừa, nâng cao vị thế của công ty trên thị trường. Vì vậy công ty cần có chính sách tiền mặt hợp lý. Cụ thể là dự báo chính sách nhu cầu thu và chi tiền mặt hàng quý, hàng tháng, thậm chí là hàng tuần dựa trên bảng kế hoạch kinh doanh của công ty trong năm. Đối với những khoản tiền nhàn rỗi thì công ty cần có chính sách đầu tư thích hợp. Do vậy, công ty cần nghiên cứu các biện pháp tăng khoản dự trữ tiền và thiết lập mô hình dự trữ tiền mặt phù hợp.
Lượng tiền mặt dự trữ tối ưu của công ty phải thỏa mãn được 3 nhu cầu chính:
chi cho các khoản phải phải phục vụ hoạt động kinh doanh hàng ngày của công ty như trả cho nhà cung cấp, trả người lao động, trả thuế; dự phòng cho các khoản chi ngoài kế hoạch; dự phòng cho các cơ hội phát sinh ngoài dự kiến khi thị trường có sự thay đổi đột ngột.
Công ty có thể sử dụng phương pháp Baumol hoặc mô hình Miller Orr để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý. Sau khi xác định được lưu lượng dự trữ tiền mặt thường xuyên, công ty nên áp dụng những chính sách sau để giảm thiểu rủi ro cũng như thất thoát trong kinh doanh:
59
Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm danh sách các mẫu, bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn,…)
Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên và đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán. Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư giữa sổ sách kế toán của công ty và số dư của ngân hàng để phát hiện kịp thời và xử lý các khoản chênh lệch nếu có.