2.2.2.1 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
Bảng 2.6: Phân tích hệ số khả năng thanh toán tổng quát
ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu 2013 2012 2011 Năm 2013 so với 2012 Năm 2012 so với 2011 ± % ± % Tổng tài sản 623,451.9 514,738.19 303,813. 8 108,71 4 21.12 210,924 69.43 Tổng nợ phải trả 284,879.2 366,149.82 172,254. 2 -81,271 -22.2 193895 112.56 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 2.19 1.41 1.76 0.78 55.32 -0.35 -19.89
(Nguồn số liệu trích từ báo cáo tài chính Công ty TNHH Nội Thất Tăng Ảnh )
Qua bảng phân tích trên ta thấy , trong năm 2011, cứ một đồng nợ phải trả thì doanh nghiệp có 1.76 đồng tài sản có khả năng thanh toán tổng quát, còn trong năm 2012, doanh nghiệp có sẵn 1.41 đồng tài sản đáp ứng nhu cầu thanh toán tổng quát, giảm hơn so với năm 2011 là 0.35 lần, tương ứng giảm 19.89%. Đến năm 2013 doanh nghiệp có 2.19 đồng tài sản đáp ứng nhu cầu thanh toán tổng quát cao hơn so với năm 2012 là 0.78 lần tương ứng với tăng 55.32%. Hệ số này trong 3 năm đều đạt mức khá cao và đều lớn hơn 1, điều này cho thấy tình hình thanh toán của doanh nghiệp tương đối tốt, chứng tỏ doanh nghiệp có đủ và thừa khả năng thanh toán. Tình hình tài chính của doanh nghiệp khả quan, tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh, hấp dẫn các nhà đầu tư và các tổ chức tài chính.
Nguyên nhân là do tổng tài sản của doanh nghiệp tăng dần qua các năm. Năm 2013 tổng tài sản của doanh nghiệp đạt 623,451.9 triệu đồng tăng cao hơn so với năm 2012 là 108,714 triệu đồng, tương ứng tăng 21.12%. Năm 2012 tổng
tài sản của doanh nghiệp đạt 514738.19 triệu đồng tăng so với năm 2011 là 210,924 triệu đồng, tương ứng tăng 69.43%. Tổng nợ phải trả của doanh nghiệp đang có xu hướng giảm dần. Năm 2013 đạt 284879.2 triệu đồng giảm so với năm 2012 là 81271 triệu đồng tương ứng giảm 22.2%. Điều này khiến cho hệ số thanh toán tổng quát của doanh nghiệp được cải thiện đáng kể. Các nhà quản trị doanh nghiệp cần quan tâm đến chỉ số này và có các biện pháp tài chính cụ thể nhằm duy trì khả năng thanh toán, ổn định tình hình tài chính, góp phần cho sự tăng trưởng, phát triển của doanh nghiệp.
2.2.2.2. Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn
Bảng 2.7. Phân tích hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn
ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu 2013 2012 2011 Năm 2013 so với 2012 Năm 2012 so với 2011 ± % ± % Tài sản dài hạn 181101.1 210898.7 7 18788.63 -29798 -14.1 192110 1022.5 Nợ dài hạn 136134 135952.88 289.53 181.13 0.133 135663 46856 Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn 1.33 1.55 64.89 -0.22 -14.2 -63.43 -97.61
(Nguồn số liệu trích từ báo cáo tài chính Công ty TNHH Nội Thất Tăng Ảnh )
Qua bảng phân tích trên ta thấy, trong năm 2013 cứ một đồng nợ dài hạn thì doanh nghiệp có 1.33 đồng tài sản dài hạn có khả năng thanh toán nợ dài hạn, còn trong năm 2012 doanh nghiệp sẵn có 1.55 đồng tài sản dài hạn có khả năng thanh toán nợ dài hạn, đến năm 2011 doanh nghiệp có 64.89 đồng tài sản dài hạn có khả năng thanh toán nợ dài hạn. Ta thấy hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn của doanh nghiệp đang giảm dần qua các năm. Năm 2013 đạt 1.33 lần giảm so với năm 2012 là 0.22 lần tương ứng giảm 14.2%. Năm 2012 đạt 1.55 lần giảm so với năm 2011 là 63.43 lần tương ứng giảm 97.61%. Tuy nhiên chỉ tiêu
này vẫn đạt mức khá cao ở 2 thời điểm năm 2013 và năm 2012 và đạt mức rất cao vào năm 2011, chứng tỏ khả năng thanh toán dài hạn trong tương lai của doanh nghiệp tốt, giúp doanh nghiệp ổn định tình hình tài chính, góp phần cho sự tăng trưởng, phát triển của doanh nghiệp.
Nguyên nhân là do tài sản dài hạn của doanh nghiệp có sự biến động, tăng giảm không ổng định. Năm 2013 tài sản dài hạn chỉ đạt 181181.1 triệu đồng, giảm so với năm 2012 là 29798 triệu đồng, tương ứng giảm 14.41%. Năm 2012 tài sản dài hạn đạt 210898.77 triệu đồng tăng so với năm 2011 là 162312 triệu đồng, tương ứng tăng 863.9%. Bên cạnh sự giảm sút của tài sản dài hạn thì các khoản nợ dài hạn của doanh nghiệp lại tăng lên. Năm 2013 nợ dài hạn đạt 136134 triệu đồng, tăng so với năm 2012 là 181.13 triệu đồng, tương ứng tăng 0.133%. Vào năm 2012 đạt 135952.88 triệu đồng, tăng rất cao so với năm 2011 là 135844 triệu đồng tương ứng tăng 46919%. Năm 2011 nợ dài hạn của doanh nghiệp rất thấp, chỉ đạt 289.53 triệu đồng và tài sản dài hạn của doanh nghiệp cũng thấp đạt 18788.63 triệu đồng. Vì thế khả năng thanh toán nợ dài hạn của doanh nghiệp ở năm 2011 đạt mức rất cao, lên đến 64.89 lần. Mặc dù khả năng thanh toán nợ dài hạn của doanh nghiệp ở cả 3 năm đều đạt mức cao, đều lớn hơn 1, thế nhưng lại đang có xu hướng giảm dần qua các năm. Các nhà quản trị doanh nghiệp cần quan tâm đến chỉ số này và có các biện pháp tài chính cụ thể nhăm duy trì khả năng thanh toán của doanh nghiệp ở mức cao, giúp ổn định tình hình tài chính, góp phần tăng trưởng, phát triển của doanh nghiệp.
Bảng 2.8: Bảng phân tích khả năng trả lãi nợ vay ĐVT : Triệu đồng Chỉ tiêu 2013 2012 2011 Năm 2013 so với 2012 Năm 2012 so với 2011 ± % ± %
Lợi nhuận trước thuế 35986 28892 34224 7094 24.56 -5332 -15.58
Lãi vay 20828 15734 29958 5094 32.37 -14224 -47.78
Hệ số khả năng trả nợ lãi vay 1.73 1.84 11.57 -0.11 -5.98 -9.73 -84.1
Qua bảng phân tích trên ta thấy, khả năng thanh toán nợ vay của doanh nghiệp qua các năm đang có xu hướng giảm dần.Trong năm 2013, khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp là 1.73 lần giảm 0.11 lần, tương ứng giảm 5.98% so với năm 2012. Vào năm 2012 hệ số này là 1.84 lần giảm tận 9.73 lần, tương ứng giảm 84.1% so với năm 2011. Khi hệ số này vào năm 2011 là 11.57 lần. Nguyên nhân là do tốc độ tăng của lãi vay nhanh hơn so với lợi nhuận trước thuế. Năm 2013 lợi nhuận trước thuế là 35986 triệu đồng, tăng cao hơn so với năm 2012 là 7094 triệu đồng, tương ứng tăng 24.56%. Vào năm 2012 lợi nhuận trước thuế đạt 28892 triệu đồng, giảm so với năm 2011 là 5332 triệu đồng, tương ứng giảm 15.58%. Lãi vay vào năm 2013 tăng so với năm 2012 là 5094 triệu đồng, tương ứng tăng 32.37%. Năm 2012 lãi vay của doanh nghiệp giảm so với năm 2011 là 14224 triệu đồng, tương ứng giảm 47.78%. Vào năm 2013 lãi vay của doanh nghiệp tăng 32.37% còn tốc độ tăng của EBIT là 24.56% so với năm 2012 và tốc độ tăng của lãi vay là 431.92% nhưng EBIT lại giảm 15.58% so với năm 2011. Trong năm 2013 Công ty phải trả một chi phí lãi vay là 20,828 triệu đồng tăng cao hơn so với năm 2012 là 5094 triệu đồng. So sánh với tiêu chuẩn đưa ra, tức là hệ số này lớn hơn 1, thì Công ty mới được xem là có khả năng đảm bảo cho việc thanh toán các khoản nợ dài hạn. Ta thấy hệ số này ở cả 3 năm đều lớn hơn 1, chứng tỏ doanh nghiệp có đủ và thừa khả năng thanh toán các khoản tiền gốc vay dài hạn đến hạn phải trả, và các khoản chi phí lãi vay. Điều đó cho thấy tiền vay sử dụng hợp lý, có hiệu quả cao, đó là nhân tố giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp chủ động trong các hoạt động tài chính của mình. Tuy nhiên hệ số này đang có xu hướng giảm dần. Do vậy doanh nghiệp cần chủ động có các biện pháp tài chính cụ thể nhằm duy trì ổn định hệ số này, sử dụng nguồn vốn vay hợp lý hơn, hiệu quả hơn để Công ty ngày càng phát triển, tăng doanh thu, lợi nhuận, an toàn về mặt tài chính, góp phần cho sự tăng trưởng, phát triên của doanh nghiệp.