I .C hi phí về đất
b. Dự trù chi phí hàng năm
Chi phí hành năm được tổng hợp từ các khoản chi phí sau - chi phí vật tư cho các dịch vụ
- chi phí sử dụng điện cho các khu của siêu thị - chi phí sử dụng nước cho các khu
- chi phí điện thoại thông tin - chi phí bảo hiểm tài sản - chi phí bảo dưỡng máy móc - quảng cáo
- lãi vay tín dụng - chi phí dự phòng - chi phí khác
- thuế tiêu thụ đặc biệt
1.2 BẢNG CHI PHI DỰ TÍNH
Các yếu tố chi phí đầu
vào năm1 năm2 năm3 năm4 năm5 năm6 năm7 năm8 năm9 năm10 năm11 năm 12 năm 13 năm 14 năm 15 Chi phí vật tư đầu vào
cho các dịch vụ 4116 4704 5292 5880 5880 5880 5880 5880 5880 5880 5880 5880 5880 5880 5880
Chi phí điện 150 175 180 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200
Chi phí nước 138 158 177,5 195 195 195 195 195 195 195 195 195 195 195 195 Chi phí điện thoại 200 230 245 245 245 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 Chi phí nhân công 4000 4200 4200 4200 4200 4200 4200 4200 4200 4200 4200 4200 4200 4200 4200 Chi phí sửa chữa, bảo
dưỡng thiết bị 0 50 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
Khấu hao
Khấu trừ chi phí chuẩn
bị(5 năm) 849,2 849,2 849,2 849,2 849,2
Khấu trừ tscd (15 năm) 1887,5 1887,5 1887,5 1887,5 1887,5 1887,5 1887,5 1887,5 1887,5 1887,5 1887,5 1887,5 1887,5 1887,5 1887,5 Khấu trừ quyền sử dụng
đất (15 năm) 1466,7 1466,7 1466,7 1466,7 1466,7 1466,7 1466,7 1466,7 1466,7 1466,7 1466,7 1466,7 1466,7 1466,7 1466,7
Chi phí quảng cáo 50 60 60 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80
Lãi vay 3492,8 3492,8 3056,2 2619,6 2183 1746,4 1309,8 873,2 436,6 0 0 0 0 0 0 Dự phòng 496,87 533,07 567,14 601,21 601,21 602,21 603,21 604,21 605,21 606,21 607,21 608,21 609,21 601,21 601,21 Chi phí khác 397 426,45 453,71 480,97 480,97 481,97 482,97 483,97 484,97 485,97 486,97 487,97 488,97 480,97 480,97 Tổng 17244,568 18232,72 18464,95 18735,18 18298,58 17069,78 16635,18 16200,58 15765,98 15331,38 15333,38 15335,38 15337,38 15321,38 15321,38
Xác định dòng tiền và các chỉ tiêu tài chính của dự án Tại bảng 1.3 1.3 CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH Năm 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Doanh thu 24006,00 38409,60 43210,80 48012,00 48012,00 48012,00 48012,00 48012,00 48012,00 48012,00 48012,00 48012,00 48012,00 48012,00 48012,00 Thu khác Vốn lưu động 10000,00 Tăng vốn lưu động 10000,00 10000,00 Thanh lý TSCD 7000,00 Vốn đầu tư 58000,00 Chi phí vận hành 13041,17 14029,32 14261,55 14531,78 14095,18 13715,58 13280,98 12846,38 12411,78 11977,18 11979,18 11981,18 11983,18 11967,18 11967,18
Chi phí khấu hao 4203,40 4203,40 4203,40 4203,40 4203,40 3354,20 3354,20 3354,20 3354,20 3354,20 3354,20 3354,20 3354,20 3354,20 3354,20
Thu nhập trước thuế 6761,43 20176,88 24745,85 29276,82 29713,42 30942,22 31376,82 31811,42 32246,02 32680,62 32678,62 32676,62 32674,62 32690,62 32690,62
Thuế thu nhập 1893,20 5649,53 6928,84 8197,51 8319,76 8663,82 8785,51 8907,20 9028,89 9150,57 9150,01 9149,45 9148,89 9153,37 9153,37
thu nhập sau thuế 4868,23 14527,35 17817,01 21079,31 21393,66 22278,40 22591,31 22904,22 23217,13 23530,05 23528,61 23527,17 23525,73 23537,25 23537,25
Dòng tiền sau thuế - 58000,00
Chi phí bổ xung tài sản PV - 58000,00 7614,39 13196,39 13021,93 12549,41 10664,48 8963,80 7615,74 6469,46 5494,94 4666,57 3916,73 3287,39 2759,16 2316,93 1727,79 Thu nhập cộng dồn quy về thời điểm năm 0 - 58000,00 - 50385,61 - 37189,22 - 24167,29 - 11617,88 -953,39 8010,41 15626,15 22095,61 27590,55 32257,11 36173,85 39461,23 42220,40 44537,33 46265,12 NPV 46265,1
2 Nhận xét : Dự án có NPV dương và IRR của dự án lớn hơn chi phí sử dụng vốn (19% ) ~ điều này chứng tỏ,dự án có thể hoạt động có lãi đủ để chả lãi ngân hàng cũng như sinh lời cho chủ đầu tư
IRR 33,4794% %
Nhận xét tại thời điểm giữa năm thứ 5 và năm thứ 6, NPV của dự án đổi dấu. Do đó có thể thấy dự án có khả năng thu hồi vốn sau hơn 5 năm hoạt động. Chính xác là : 5+ 953,39 x 12 : 8963,80 = 5 năm 2 tháng.
CHƯƠNG VI