Việt Nam:
* Môi trường pháp lý:
Để thị trường chứng khoán Việt Nam hoạt động theo khuôn khổ của pháp luật, Chính phủ đã ban hành các nghị định về chứng khoán và thị trường chứng khoán, trong đó có quy định cụ thể về hoạt động và tổ chức của CTCK cũng như hoạt động MGCK. Các CTCK ở Việt Nam được thành lập dưới dạng công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn do có khả năng huy động vốn lớn, giúp nhau chia rủi ro trong phạm vi vốn góp. Vì vậy, cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán giống cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần hay công ty trách nhiệm hữu hạn do Luật doanh nghiệp quy định.
Để hoạt động MGCK của các CTCK đáp ứng đầy đủ các yêu cầu về mặt pháp lý, các công ty chứng khoán phải hội tụ tất cả những điều kiện cần và đủ do UBCKNN quy định. Pháp luật nghiêm cấm những tổ chức hoặc cá nhân kinh doanh, MGCK tại thị trường chứng khoán Việt Nam không có giấy
phép hoạt động do UBCKNN cấp, kể cả công ty chứng khoán nước ngoài và công ty liên doanh.
Theo quy định mới nhất hiện nay quy định vốn pháp định cho các nghiệp vụ kinh doanh của CTCK, CTCK có vốn đầu tư nước ngoài, chi nhánh CTCK nước ngoài tại Việt Nam là:
+ Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng. + Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng.
+ Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng. + Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng.
* Thực trạng nghiệp vụ môi giới của các công ty chứng khoán:
Số lượng các CTCK đang ngày càng tăng nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Cuối năm 2011 có tổng cộng trên 100 CTCK đang hoạt động. không tăng hơn so với các năm về trước thậm chí có một số công ty chứng khoán phá sản bởi năm 2011 là năm thị trường gặp khó khăn Nhìn vào biểu đồ ta sẽ thấy rõ hơn.
Hiện nay tỷ lệ người dân Việt Nam tham gia đầu tư chứng khoán vẫn là giảm đi do thị trường đi xuống nên việc các CTCK gia tăng nhanh trong một khoảng thời gian khá ngắn đã dẫn đến một số công ty gặp nhiều khó khăn trong hoạt động kinh doanh. Với khả năng tài chính và kinh nghiệm còn hạn chế, vì mục tiêu lợi nhuận của mình, một số CTCK đã sử dụng những biện pháp cạnh tranh không lành mạnh, gây ra những ảnh hưởng xấu đến sự phát triển chung của thị trường, tạo tâm lý lo ngại cho nhà đầu tư.