II. PHẦN NỘI DUNG
3.1.3 Phân tích tình hình lợi nhuận
Đối với lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh:
Qua bảng 1 thì lợi nhuận từ HĐSXKD tăng qua các năm. Cụ thể trong năm 2010 tăng 6,82 triệu (tức tăng 44.96%). Nguyên nhân là do trong năm 2010 việc bán hàng cao nên đã bù đắp được phần chi phí bán hàng và chi phí quản lý của Cty. Tuy nhiên ngoài doanh thu từ hoạt động tài nhóm HĐKD, Cty còn thu lại một một phần doanh thu từ hoạt động tài chính nên luồn tiền được bù đắp các khoản chi phí tăng cao trong năm 2010. Chính vì vậy lợi nhuận của Cty tăng cao trong năm 2010. Tuy nhiên, mức tăng này lại giảm mạnh trong năm 2011 tức chi tăng 1.52%so với năm 2010. Nguyên nhân là do chi phí trong năm 2011 tăng lên rất mạnh, nhất là chi phí QLDN và chi phí bán hàng. Doanh thu tuy có tăng nhưng vẫn không bù đắp được khoản chi phí này, khiến cho lợi nhuận không tăng mạnh.
Đối với lợi nhuận kế toán trước thuế:
Trong năm 2010, lợi nhuận kế toán tăng nhanh từ năm 2009 đến năm 2010. Cụ thể là trong năm 2009, lợi nhuận kế toán đạt 22,024 triệu tăng 6,627 triệu (tức tăng 43.04%) so với năm 2009. Đó là do lãnh đạo Cty đã có những quyết định đúng đắn, hướng dẫn Cty đi đúng mục tiêu, luôn nâng cao doanh thu bán hàng là chính, ngoài ra không ngừng cải tiến chất lượng sản phẩm, đầu tư vào các thị trường tiềm năng, đầu tư cổ phiếu tăng thu nhập đi đôi với việc tăng doanh thu, Cty đã kiềm chế chi phí đến mức có thể. Bên cạnh đó còn có những yếu tố khách quan từ môi trường đã giúp cho Cty sinh lợi nhuận trong thời kỳ kinh tế khó khăn như : chính sách tiền tệ, những dự án đầu tư lớn ở Cần Thơ,… Tất cả làm cho lợi nhuận kế toán tăng mạnh.
Tuy nhiên, những lợi nhuận đã giảm trong năm 2010 tuy không đáng kể, cụ teh63 trong năm này đã giảm 56 triệu (tức 0.25%) so với năm 2010. Nguyên nhân là do chi phí đầu vào luôn tăng, chính sách ổn định kinh tế của nhà nước, và những đợt tăng giá điện, đã làm cho các khoản chi phí tăng lên đột ngột. Doanh thu tăng chậm, chi phí tăng nhanh đã khiến cho lợi nhuận năm 2011 đã gaim3 so với năm 2010 tuy không đáng kể.
Đối với lợi nhuận sau thuế:
Qua bảng số liệu thi lợi nhuận sau thuế TNDN, tăng giảm không đều qua các năm. Cụ thể trong năm 2010 tăng 5,720 triệu (tức tăng 38.77%) so với năm 2009. Do trong năm 2010 moi trường kinh tế thuận lợi , dưới sự hỗ trợ lãi suất của nhà nước đã giúp cho Cty kinh doanh co lãi, bên cạnh đó trong năm 2010 việc thuế TNDN được nới lỏng, không thu thuế trong 3 năm đầu, giảm
lãi suất, gia hạn thời gian đóng thuế, …đã giúp cho Cty có những thuận lợi để kinh doanh và kích thích sản xuất. Vì vậy, trong năm 2010 lợi nhuận sau thuế tăng cao.
Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế lại giảm trong năm 2011 từ 20,472triệu còn 19,722 triệu giảm 750 triệu (tức giảm 3.66%) so với năm 2010. Nguyên nhân do trong năm 2011 việc tăng lãi suất cơ bản đã làm cho chi phí kinh doanh cũng như giá vốn đều tăng cao, trong khi đó doanh thu tăng mỗi năm nhưng vẫn không bù đắp hết những khoản tăng của chi phí, vì điều này lợi nhuận kế toán đã giảm, kéo theeo lợi nhuận sau thuế giảm. Để làm rõ vấn đề hơn ta xét đồ thị sau:
BẢNG 9: BẢNG DOANH THU-CHI PHÍ-LỢI NHUẬN
Đơn vị tính: Triệu đồng
Hình 8: Biểu đồ thể hiện giá trị về sự biến thiên DT, CP, LN của Cty.
Doanh thu Chi phí Lợi nhuận
2009 164,037 149,285 14,752 2010 237,253 216,781 20,472 2011 288,746 269,024 19,722 164,037 237,253 288,746 149,285 216,781 269,024 14,752 20,472 19,722 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 2009 2010 2011
Nhìn vào sơ đồ ta thấy toàn bộ quan cảnh kết quả hoạt động kinh doanh của Cty. Tốc độ tăng doanh thu và chi phí của Cty là rất mạnh và cùng tiến gần như song song với nhau. Riêng năm 2010 tốc độ tăng của doanh thu hơi chùn lại so với chi phí, chính vì thế mà lợi nhuận đã giảm nhẹ. Doanh thu tăng chứng tỏ Cty đã cung cấp nhiều sản phẩm dịch vụ, đây là điều đáng mừng , tuy nhiên việc Cty không khống chế được tình hình tăng chi phí thì sẽ ảnh hưỡng đến lợi nhuận và tình hình tài chính của Cty trong thời gian tới.
BẢNG 10: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (PHẦN NGUỒN VỐN)
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 Chênh lệch 10/09 Chênh lệch 11/10
Số tiền TT(%) Số tiền TT(%) Số tiền TT(%) Giá trị % Giá trị %
A. Nợ phải trả 53,233 60.81 76,570 48.33 109,357 54.04 23,337 43.84 32,787 42.82
I. Nợ ngắn hạn 52,952 60.49 76,237 48.12 102,141 50.47 23,285 43.97 25,904 33.98
Vay nợ ngắn hạn 3,960 4.52 10,500 6.63 18,400 9.09 6,540 165.15 7,900 75.25 Phải trả người bán 24,255 27.71 59,089 37.30 74,297 36.71 34,834 143.62 15,28 25.74 Phải trả người lao động 1,470 1.68 1,532 0.97 3,370 1.67 62 4.22 1,838 119.97
II. Nợ dài hạn 281 0.32 333 0.21 429 0.21 52 18.52 96 28.83
Vay và nợ dài hạn - - - -
Dự phòng trợ cấp mất việc làm 281 0.32 333 0.21 429 0.21 52 18.51 96 28.83
B. Vốn chủ sở hữu 34,301 39.19 81,857 51.67 93,010 45.96 47,556 138,64 11.153 13.63
Vốn đầu tư của chủ sở hữu 32,187 36.77 60,000 37.87 60,000 29.65 27,813 86.41 0 0 Quỹ đầu tư phát triển 25,373 28.99 5,595 3.53 17,405 8.60 -19,778 -77.95 11,810 211.08 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 3,073 3.51 14,472 9.13 12,034 5.95 11,399 370.94 -2,438 -16.85
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 2,114 2.42 1,791 1.13 3,570 1.76 -323 -15.28 1,779 99.33
Quỹ khen thưởng phúc lợi 2,114 2.42 1,791 1.13 3,570 1.76 -323 -15.28 1,779 99.33
Tổng cộng nguồn vốn 87,534 100 158,427 100 202,367 100 70,893 80.99 43,940 27.74