Nhìn vào số liệu trên cho ta thấy cả ba năm Công ty đều có cơ cấu vốn rủi ro khi mà Công ty chiếm dụng được vốn từ bên thứ ba lớn hơn toàn bộ nhu cầu vốn
2.2.3.1. Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán dài hạn:
Bảng 2.7: Cơ cấu tài chính của Công ty
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010 Năm 2009
1. Nợ phải trả 4.394.602.814 2.422.978.158 5.165.767.290
Lê Thị Thùy Duyên Lớp : TCDNA – K11
Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng 2. Tổng nguồn vốn 11.096.201.932 10.123.293.144 13.004.224.460 3. Hệ số nợ 0,4 0,24 0,4 4. Hệ số tự tài trợ 0,6 0,76 0,6 5. Tỷ số nợ dài hạn 0,046 0,047 0,49 6. Tỷ suất TTT TSDH 17,4 32,4
(Nguồn: BCTC Công ty TNHH Kỹ thuật Công nghiệp Daietsu năm 2009, 2010, 2011)
Tại thời điểm 31/12/2011 hệ số nợ là 0,4 trùng với cơ cấu nguồn vốn của năm 2009. Trong năm 2010, Công ty đã thay đổi cơ cấu nguồn vốn (giảm hệ số nợ, tăng tỷ suất tự tài trợ). Hệ số nợ giảm từ 0,4 (năm 2009) xuống còn 0,24 (năm 2010) nhưng đến năm 2011 là tăng lên 0,4. Tuy nhiên, tỷ số nợ cà tỷ số nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu của Công ty vẫn ở mức thấp ở hai năm 2010 và 2011, đặc biệt là tỷ số nợ dài hạn, điều này thể hiện sự độc lập trong HĐKD của Công ty khá cao, mức phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài thấp, khả năng tài chính vững vàng. Điêu này cũng được thể hiện qua tỷ suất tự tài trợ TSDH cao của Công ty, tuy nhiên tỷ suất TTT TSDH cao như vậy sẽ dẫn đến chi phí sử dụng vốn sẽ cao hơn.
Tóm lại, trong quá trình phân tích ta thấy quy mô của Công ty vẫn giữ được mức ổn định qua các năm. VCSH tương đối ổn định. Tình hình tài chính vững mạnh, cơ cấu nợ của Công ty khá hợp lý, chi phí sử dụng vốn cao nhưng có thể khắc phục được, tỷ trọng nợ ngắn hạn trong cơ cấu nguồn vốn lớn.