Báo cáo l u chuy n ti n t có ý ngh a l n trong vi c cung c p thông tin liên quan n phân tích báo cáo tài chính c a doanh nghi p. Báo cáo l u chuy n ti n t còn là c s d oán các dòng ti n c a doanh nghi p, tr giúp các nhà qu n lý trong công tác ho ch nh và ki m soát các ho t ng c a doanh nghi p. Thông qua báo cáo l u chuy n ti n t , ng i ra quy t nh có th ánh giá th i c kinh doanh c a doanh nghi p ra các quy t nh k p th i.
B ng 3.5: Phân tích báo cáo l u chuy n ti n t
VT: tri u ng
Ch tiêu 2008 2009 2010
I. L u chuy n ti n t ho t ng kinh doanh
Ti n thu t bán hàng, cung c p d ch v và doanh thu
khác 138,644 145,924 185,605
Ti n chi tr cho ng i cung c p hàng hóa và d ch v (56,620) (67,315) (55,791) Ti n chi tr cho ng i lao ng (23,515) (93,955) (50,136) Ti n chi tr lãi vay (1,206) (2,152) (1,701) Ti n chi n p thu TNDN (500) (610)
Ti n thu khác t ho t ng kinh doanh 48,816 33,567 70,441 Ti n chi khác t ho t ng kinh doanh (82,151) (33,956) (166,353)
L u chuy n ti n thu n t ho t ng kinh doanh 23,467 (18,498) (17,935) II. L u chuy n ti n t ho t ng u t
1.Ti n chi mua s m, xây d ng TSC và các tài
s n dài h n khác (3,856) (1,260) (2,496) 2.Ti n thu t thanh lý, nh ng bán TSC và các tài
s n dài h n khác - - -
3.Ti n chi cho vay, mua các công c n c a n v
khác (22,062) 8,959 (64,562)
4.Ti n thu h i cho vay, bán l i các công c n c a
n v khác 4,039 - 65,418
5.Ti n chi u t góp v n vào n v khác 12,566 6.Ti n thu h i u t góp v n vào n v khác
7.Ti n thu lãi cho vay, c t c và l i nhu n c chia 855 1,936 904
L u chuy n ti n thu n t ho t ng u t (21,024) 9,634 11,831 III. L u chuy n ti n t ho t ng tài chính
1.Ti n thu t phát hành c phi u, nh n v n góp c a
ch s h u - 3,308 -
2.Ti n chi tr v n góp cho các ch s h u, mua l i c
phi u c a doanh nghi p ã phát hành - - - 3.Ti n vay ng n h n, dài h n nh n c 19,328 17,927 31,446 4.Ti n chi tr n g c vay (14,207) (11,728) (17,961) 5.Ti n chi tr n thuê tài chính
6.C t c, l i nhu n ã tr cho ch s h u (321) - -
L u chuy n ti n thu n t ho t ng tài chính 4,800 9,507 13,485
L u chuy n ti n thu n trong k 7,243 643 7,381 Ti n và t ng ng ti n u k 16,279 23,553 24,089
nh h ng c a thay i t giá h i oái quy i ngo i
t 30 (107) 1,802
L u chuy n thu n t ho t ng kinh doanh trong giai o n n m 2008- 2010 ang m c c n chú ý. N m 2008 l u chuy n ti n t ho t ng kinh doanh ang m c 23.467 tri u ng, sau ó gi m xu ng n m c âm 18.498 tri u ng n m 2009 và t ng 563 tri u ng nh ng v n m c âm 17.935 tri u ng vào n m 2010. Dòng ti n t ho t ng kinh doanh qua các n m, n m sau th p h n n m tr c ch ng t dòng ti n vào t ho t ng kinh doanh th p h n dòng ti n ra và không bù p cho ho t
ng kinh doanh.
L u chuy n ti n t ho t ng u t cho ta th y công ty chi u n trong vi c u t mua s m tài s n c nh. Tuy nhiên l u chuy n ti n thu n t ho t ng u t có xu h ng t ng qua các n m, nguyên nhân ch y u là do các giao d ch phát sinh t bán các công c n . Bên c nh ó dòng ti n thu n t H TC c a công ty cho th y công ty ã có huy ng thêm các ngu n v n d i hình th c vay tài tr b sung cho s n xu t kinh doanh, ng th i công ty c ng quan tâm nhi u n công tác chi tr n vay.
Ta d dàng nh n th y l u chuy n ti n trong n m 2008 cho th y công ty ang giai o n t ng tr ng n nh. Tuy nhiên sang n m 2009 và n m 2010, cho th y công ty ang g p khó kh n khi ph i bù p l u chuy n ti n t ho t ng kinh doanh b ng dòng ti n t ho t ng u t và tài chính. ây có th c xem nh là m t d u hi u
áng chú ý v kh n ng ho t ng liên t c c a APAVE trong các n m t i.
3.5. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUACÁC T S TÀI CHÍNH