Hạn mức cho vay tiêu dùng được hiểu là số tiền tối đa mà ngân hàng cho khách hàng vay, được xác định dựa trên các yếu tố như: nhu cầu vốn của khách hàng, số vốn tự có của khách hàng, giá trị của tài sản đảm bảo. Khách hàng là người đưa ra yêu cầu về số tiền cần thiết để tài trợ cho việc tiêu dùng của mình. Số tiền này được gọi là nhu cầu vốn của khách hàng. Ngân hàng sẽ xem xét nhu cầu này có hợp lý hay không dựa trên giá trị thị trường của tài sản cần mua hay tổng số tiền cần thiết để tài trợ cho hoạt động tiêu dùng của khách hàng (gọi là nhu cầu vốn hợp lý). Khách hàng cung cấp cho ngân hàng biết thông tin chi tiết và chính xác về số vốn tự có của mình hoặc số tiền đã trả trước cho công ty bán lẻ và số tiền còn thiếu cần phải vay. Thông thường các ngân hàng thường yêu cầu người tiêu dùng phải trả trước một phần giá trị của tài sản. Sau đó ngân hàng sẽ tính toán nhu cầu vay hợp lý của khách hàng theo công thức sau:
Đối với các hình thức vay, các ngân hàng thường quy định các hạn mức khác nhau dựa trên giá trị tài sản đảm bảo hoặc nhu cầu vay hợp lý. Thông thường cho vay cầm cố có hạn mức cao nhất. Chẳng hạn như khách hàng vay cầm cố sổ tiết kiệm hay trái phiếu có thể được cấp một hạn mức lên tới 90% giá trị của tài sản cầm cố. Để có thể xác định được hạn mức tín dụng dựa trên tài sản đảm bảo của khách hàng thì ngân hàng cần phải định giá chính xác giá
Nhu cầu vay hợp lý của khách hàng = Nhu cầu vốn hợp lý - Vốn tự có của khách hàng - Vốn KH vay mượn từ nguồn khác
trị các tài sản đó. Nếu định giá quá thấp sẽ làm giảm khả năng vay của khách, nếu định giá quá cao sẽ dễ dẫn đến rủi ro cho ngân hàng. Cuối cùng, ngân hàng sẽ so sánh nhu cầu vay hợp lý và hạn mức tín dụng, để xác định số tiền có thể cho vay. Nếu nhu cầu vay hợp lý lớn hơn hạn mức tín dụng thì ngân hàng sẽ cho khách hàng vay theo hạn mức tín dụng. Nếu nhu cầu vay hợp lý nhỏ hơn hạn mức tín dụng thì ngân hàng sẽ cho khách hàng vay số tiền theo nhu cầu vay hợp lý của khách. Như vậy vừa để thoả mãn nhu cầu vay của khách hàng vừa để đảm bảo an toàn cho ngân hàng.