IV. Các khoản đầu tư TC DH
TỔNG CỘNG NGUỒNVỐN
(430 = 300 + 400) 440 138.814.941.870 130.422.646.251 8.392.295.619 106,4Nguồn: Phòng Kế toán Tài chính Nguồn: Phòng Kế toán Tài chính
+) Về tài sản
Dựa vào BCĐKT ta thấy cuối năm 2011 tài sản của công ty tăng: 8.392.295.619 đồng tương đương là: 106,4% điều này cho thấy quy mô hoạt động của Công ty tăng nguyên nhân dẫn đến tình trạng này là do:
Tài sản ngắn hạn giảm: 10.860.076.998 đồng tương đương 89,9% chủ yếu do công ty giảm bớt tiền gửi ngân hàng để đầu tư cho xây dựng cơ bản
Trong khi đó tài sản dài hạn: lại tăng tới 19.252.372.618 đồng tương đương 183,1% chủ yếu do Công ty đầu tư vào xây dựng cơ bản như: Nâng tầng nhà hàng Hoa Sen 6, xây dựng mới hệ thống sử ly nước thải, và cải tạo nâng cấp một số trang thiết bị khác.
Như vậy ta thấy Công ty đang từng bước đầu tư thêm để tăng mặt bằng, trang thiết bị đẩy mạnh kinh doanh tạo thêm dịch vụ mới để hi vọng có những bước đột phá trong những kỳ sau
+) Về nguồn vốn
Dựa vào BCĐKT ta thấy tổng nguồn vốn tăng: 8.392.295.619 đồng tương đương 106,4%chứng tỏ công ty đã có cố gắng trong việc huy động vốn đảm bảo cho quá trình hoạt động. Nguyên nhân dẫn đến tình hình này:
Nợ phải trả: tăng 13.811.647.361 đồng tương đương 162,3% chủ yếu là do nợ ngắn hạn tăng lớn tới 13.911.697.979 đồng tương đương 169,7% nguyên nhân chủ yếu do các khoản như: phải trả cho người bán tăng: 2.510.410.642 đồng tương đương 188,7% , vậy Công ty đã tăng tiền chiếm dụng vốn của các Công ty khác. Các khoản phải trả, phải nộp khác tăng quá lớn 17.869.171.253 đồng tương đương 2019,1% vậy Công ty chiếm dụng quá nhiều vốn của người khác. Quỹ khen thưởng phúc lợi cũng tăng: 258.489.466 đồng tương đương 145,7% chứng tỏ Công ty có sự quan tâm đến XH và công nhân viên
Nguồn vốn chủ sở hữu: giảm 5.419.351.741 đồng tương đương 50,0% do ảnh hưởng của khó khăn và tài chính toàn cầu, Chính phủ cắt giảm chi tiêu công dẫn đến nguồn khách kinh doanh của công ty giảm vì vậy lợi nhuận giảm cho nên lợi nhuận chưa phân phối giảm: 7.754.765.443 đồng tương đương 81,9% . Quỹ đầu tư phát triển giảm 2.402.178.365 đồng tương đương 71,9% là do Công ty đầu tư vào xây dựng cơ bản.
Như vậy năm 2011 Công ty đã trải qua một kỳ hoạt động kinh doanh tương đối vất vả, nhưng công ty đã vươt qua được khó khăn đó và đã đứng vững trên thị trường. Tài sản và Nguồn vốn đều tăng, lợi nhuận chưa phân phối có giảm nhưng không ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh, Công ty kinh doanh vẫn có lãi
2.5.3 Phân tích một số tỷ số tài chính kế toán
Các tỷ số và khả năng thanh toán:
+) Khả năng thanh toán hiện hành: KHH = TSNH/Nợ ngắn hạn KHH (ĐK) =107.266.993.522/19.946.403.937 = 5,4
KHH (CK)= 96.406.916.524/33.858.101.916 = 2,9 vậy TSNH gấp 2,9 lần Nợ ngắn hạn Công ty có khả năng thanh khoản cao là chủ yếu do tiền gửi ngân hàng lớn do vậy lợi nhuận có thể thấp
+) Khả năng thanh toán nhanh:KN= (TSNH – HTK)/Nợ ngắn hạn KN (ĐK) = (107.266.993.522 - 1.031.258.214)/ 19.946.403.937 = 5,3
KN (CK)= (96.406.916.524 – 1.408.813.124)/33.858.101.916 = 2,8 Vậy khả năng thanh khoản cao do tiền Công ty gửi ngân hàng nhiều dẫn đến lợi nhuận sẽ không cao
Các tỷ số về cơ cấu tài chính
+) tỷ số cơ cấu tài sản ngắn hạn: CTSNH = TS ngắn hạn / Tổng TS CTSNH (ĐK) = 107.266.993.522/130.422.646.250= 0,8
CTSNH (CK)= 96.406.916.524 / 138.814.941.870 = 0,7
+) tỷ số cơ cấu tài sản dài hạn:CTSDH = TS dài hạn / Tổng TS CTSDH (ĐK)= 23.155.652.728/138.814.941.870 = 0,2
CTSDH(CK)=42.408.025.346/138.814.941.870 = 0,3 phản ánh sự đầu tư dài hạn của doanh nghiệp
CNVCSH (ĐK) = 108.236.199.201/ 130.422.646.250 = 0,8 CNVCSH (CK)=102.816.847.460/ 138.814.941.870 = 0,7
CVCSH = 0,7 > 0,5 vậy tình hình tài chính của Công ty vững chắc
+) tỷ số tài trợ dài hạn:CTTDH = (NVCSH + Nợ dài hạn) / Tổng tài sản CTTDH (ĐK) = (108.236.199.201 + 2.240.043.112)/130.422.646.250= 0,8 CTTDH (CK)= (102.816.847.460 +2.139.992.494) / 138.814.941.870 = 0,7 CTTDH = 0,7% > CTSDH = 0,3% vậy tình hình tài chính của Công ty vững chắc.
Các tỷ số về khả năng hoạt động (Sức sản xuất / Năng suất):
+) Năng suất của tài sản ngắn hạn:VTSNH = Doanh thu thuần / TSNH bình quân VTSNH (2010) =137.417.232.455/101.836.955.000 = 1,4
VTSNH (2011) = 129.366.065.946/ 101.836.955.000 = 1,3 vậy 1 đồng TSNH góp phần tạo ra 1,3 đồng doanh thu vậy là thấp do tiền và các khoản tương đương nhàn rỗi, hiệu quả không cao
+) Năng suất của tổng tài sản:VTTS = Doanh thu thuần/ tổng TS bình quân VTTS (2010) = 137.417.232.455/134.618.794.060 = 1,02
VTTS (2011)= 129.366.065.946/134.618.794.060= 0,96 Vậy 1 đồng TTS góp phần tạo ra 0,96 đồng doanh thu thuần
+) Vòng quay hàng tồn kho: VHTK = Doanh thu / HTK bình quân VHTK (2010) =147.140.130.041/1.220.035.669 = 121
VHTK (2011)=144.154.874.396/1.220.035.669 = 118 Vậy 1 đồng vốn đầu tư vào hàng tồn kho của Công ty tạo ra 118 đồng doanh thu. Như vậy vòng quay hàng tồn kho cao Công ty có cơ sở tốt để đạt lợi nhuận cao
+) Thời gian thu tiền bán hàng:
TP.Thu= Các khoản phải thu từ khách hàng bình quân / (Doanh thu / 365) TP.Thu (2010) = 5.709.881.331/(147.140.130.041/365) = 14 ngày
TP.Thu (2011) = 5.709.881.331 / (144.154.874.396 /365) = 14,5 ngày
Thời gian thu tiền bán hàng là 14,5 ngày vậy Công ty có thời gian thu tiền ngắn không bị chiếm dụng vốn
+) Thời gian thanh toán tiền mua hang cho nhà cung cấp:
TP.Trả = Các khoản phải trả cho người bán bình quân / (Giá trị hàng mua có thuế / 365)
+) Các chỉ số khả năng sinh lời
Tỷ suất doanh thu: ROS = Lãi ròng / Doanh thu thuần ROS (2010) = 38.420.045.859/137.417.232.455 = 27,9%
ROS (2011) = 30.912.171.007/129.366.065.946 =23,9% vậy doanh thu của Công ty bỏ ra 100 đồng thi thu được 23,9 đồng lợi nhuận
Tỷ suất thu hồi vốn của chủ sở hữu: ROE = Lãi ròng / Vốn chủ sở hữu bình quân ROE (2010) = 38.420.045.859/108.236.199.201 = 40%
ROE (2011) = 30.912.171.007/102.816.847.460 = 30,1% vậy 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư cào công ty góp phần tạo ra được 30,1 đồng lãi cho chủ sở hữu
Tỷ suất thu hồi tài sản: ROA = Lãi ròng / TTS bình quân ROA (2010) = 38.420.045.859/ 138.814.941.870 = 27,6%
ROA (2011) = 30.912.171.007/138.814.941.870 = 22,3% Vậy 100 đồng vốn đầu tư vào Công ty tạo được 22,3 đồng cho chủ sở hữu
Bảng 2.22: Bảng tổng hợp các tỷ số tài chính