D ch v
2.2.4.1. Ch tiêu đánh giá k hn ng thanh toán
Xét v m t th i gian thì doanh nghi p có các kho n n ng n h n, trung và dài h n. V n đ quan tâm hàng đ u c a các nhà đ u t , các ch n là li u s v n h b ra đ u t có thu h i l i đ c hay không, m c đ r i ro là bao nhiêu.
B ng 2.7. Kh n ng thanh toán c a Công ty C ph n Phát tri n Vi n thông Truy n thông và D ch v n v tính: l n n v tính: l n Ch tiêu Công th c tính N m 2013 N m 2012 N m 2011 Chênh l ch 2013/2012 2012/2011 1.Kh n ng thanh toán ng n h n T ng TSNH 3,73 6,10 9,98 (2,37) (3,88) T ng n ng n h n
2.Kh n ng thanh toán nhanh T ng TSNH – Hàng t n kho 3,49 5,40 7,59 (1,91) (2,20) T ng n ng n h n
3.Kh n ng thanh toán t c th i Ti n + các kho n t ng đ ng ti n
0,48 1,04 1,33 (0,54) (0,30) T ng n ng n h n
42
Bi u đ 2.8. Bi u đ bi u di n các ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán c a Công ty C ph n Phát tri n Vi n thông Truy n thông và D ch v
Nh n xét
Kh n ng thanh toán ng n h n: n m 2012, kh n ng thanh toán ng n h n là 6,10 l n. Có ý ngh a là n m 2012 m t đ ng n ng n h n s đ c đ m b o b ng 6,10 đ ng tài s n ng n h n, n m 2011 là 9,98 l n t c là m t đ ng n ng n h n đ m b o b ng 9,98 đ ng tài s n ng n h n. Nh v y, kh n ng thanh toán hi n th i n m 2012 gi m 3,88 l n so v i n m 2011. Nguyên nhân là m c dù Công ty t ng tài s n ng n h n 28,27% nh ng l i duy trì m t m c n ng n h n cao 109,91% đã nh h ng và làm gi m kh n ng thanh toán ng n h n.
B c sang n m 2013, kh n ng thanh toán ng n h n là 3,73 l n, đ ng ngh a v i vi c m t đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i 3,73 đ ng tài s n ng n h n, gi m 2,37 đ ng so v i n m tr c đó. S d kh n ng thanh toán ng n h n ti p t c gi m là b i t c đ t ng 37,42% c a t ng tài s n ng n h n không đu i k p t c đ t ng 124,60% c a n ng n h n. Ngu n v n bên trong c a Công ty khá cao, chính vì v y Công ty đ y m nh ngu n n t vi c chi m d ng v n c a nhà cung c p và kho n n thu , các kho n ph i n p Nhà n c. H s này là con s lý t ng, cho th y ngu n thanh toán c a doanh nghi p là khá d i dào. M c dù kh n ng thanh toán ng n h n gi m d n qua các n m nh ng Công ty nên duy trì con s 1 l n này vì n u quá cao s cho th y r ng vi c s d ng v n c a doanh nghi p ch a hi u qu do v n nhàn r i đ thanh toán quá nhi u.
Kh n ng thanh toán nhanh: là th c đo kh n ng thanh toán nh ng kho n n trong ng n h n b ng nh ng tài s n có kh n ng thanh kho n cao. N m 2012 Công ty
có th s d ng 5,40 đ ng tài s n ng n h n đ chi tr cho các kho n n ng n h n mà không c n bán hàng t n kho, trong khi n m 2011 con s này là 7,59 đ ng. Nh v y, kh n ng thanh toán nhanh n m 2012 gi m 2,19 đ ng so v i n m 2011. M c dù nh ng tài s n có tính thanh kho n cao đ u t ng nh ng n ng n h n l i t ng r t m nh 109,91% nên d n t i h s này gi m h n tr c.
N m 2013, kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty là 3,49 đ ng, gi m 1,91 đ ng so v i n m 2012. i u này ch ng t kh n ng chuy n đ i các tài s n có tính thanh kho n cao thành ti n đ thanh n ng n h n gi m. M c dù tài s n ng n h n t ng 37,42% nh ng n ph i tr t ng đ t bi n 124,60%, cùng v i đó hàng t n kho l i gi m thêm 24,23% nên kéo kh n ng thanh toán nhanh c a n m 2013 càng gi m. Kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty v n l n h n 1 khá nhi u, kh ng đnh Công ty v n đ m b o đ c vi c chi tr b ng các tài s n có tính thanh kho n cao.
Kh n ng thanh toán t c th i: ch s kh n ng thanh toán t c th i c a Công ty n m 2012 là 1,04 l n, gi m 0,30 l n so v i n m 2011. Có ý ngh a là n m 2012, m t đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i 1,04 đ ng ti n và t ng đ ng ti n, n m 2011 đ c đ m b o 1,34 đ ng. Nguyên nhân là do t c đ t ng c a n ng n h n là 109,91%, trong khi đó ti n và t ng đ ng ti n ch t ng 63,13%, vì v y ch tiêu này gi m là m t đi u d hi u.
C ng nh kh n ng thanh toán ng n h n và kh n ng thanh toán nhanh, n m 2013 kh n ng thanh toán t c th i c a Công ty gi m. C th là t 1,04 l n trong n m 2012 xu ng còn 0,48 l n. Kh n ng này cho bi t m t đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i 0,48 đ ng ti n và t ng đ ng ti n trong n m 2013, gi m 0,55 đ ng so v i n m tr c. Công ty đã d tr thêm 5,12% l ng ti n so v i n m 2012, tuy nhiên so v i m c thay đ i c a t ng n ng n h n thì không đáng k , chính vì th mà ch tiêu này gi m. N m 2013, kh n ng thanh toán nhanh nh h n 1 ch ng t Công ty đang g p khó kh n trong vi c thanh toán b ng ti n. i u này s gi m các c h i đ u th u v i các h p đ ng giá tr cao, đ u t cho các ch ng trình l n, nh h ng t i doanh thu c ng nh k ho ch phát tri n v lâu dài.
Qua các h s trên ta th y r ng m c dù kh n ng thanh toán ng n h n và kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty C Ph n Phát tri n Vi n thông Truy n thông và D ch v gi m song v n duy trì m c an toàn. Duy ch có kh n ng thanh toán t c th i c a Công ty th p, Công ty c n d tr thêm l ng ti n đ thay đ i thay đ i tình hình.