Các ch tiêu dùng đ d báo b ng C KT 2007 2008 2009
Vòng quay các kho n ph i thu 9,97 12,69 14,59
Vòng quay hàng t n kho 2,9 3,16 5,13
Vòng quay các kho n ph i tr 6,19 7,11 5,87
Vòng quay các kho n ph i tr khác 51,91 110,24 126,58
T ng tài s n/v n ch s h u 1,26 1,25 1,28
Doanh thu/t ng tài s n 1,23 1,38 1,25
Vòng quay tài s n c đnh 4,04 4,24 4,20
Dòng ti n m t c a Công ty n m 2007-2009 t ng r t cao, n m 2008 dòng ti n m t c a công ty t ng nh , qua n m 2009 dòng ti n m t t ng g p 3 l n. Do
đó, ta d đoán Vinamilk s t ng tr ng dòng ti n 50% qua các n m.
Doanh thu v bán hàng và cung c p d ch v là m t ch tiêu ph n ánh r t rõ nét v ho t đ ng c a doanh nghi p nên chúng ta s d ng ch tiêu này đ tính toán và d phóng cho m t s ch tiêu sau:
Vòng quay kho n ph i thu dao đ ng trong kho ng t 9 đ n 14 qua các n m 2007-2009, t ng lên m nh trong n m 2009, đây là k t qu mà doanh nghi p gia t ng chính sách bán ch u làm gia t ng vòng quay hàng t n kho lên 5,13 và đ t
đ c t c đ t ng tr ng doanh thu đáng k là 29,3%. D báo vòng quay các kho n ph i thu cho nh ng n m t i kho ng 12,5 và vòng quay hàng t n kho là
4,5 cho các n m d báo 2010-2014.
Vòng quay kho n ph i tr n đnh qua các n m, do đó d đoán trong các n m t i kho ng 7.
Công ty còn chi m d ng đ c m t kho n v n đáng k t các kho n nh : các kho n tr tr c và m t s các kho n khác, c th là vòng quay các kho n ph i tr khác t ng cao trong n m 2009, d đoán cho các n m t i kho ng 60.
Vòng quay tài s n c đnh dao đ ng v i m c 4,2 cho các n m t i. N m 2007-2009, vòng quay tài s n c đnh bi n đ ng không rõ nét, duy trì n đnh.
Các kho n m c v vay n ng n h n và dài h n gi s không thay đ i qua các n m d báo. D báo nh v y vì doanh nghi p thu c l nh v c v a s n xu t, v a kinh doanh, do đó d g p r i ro kinh doanh, vì th Công ty nên h n ch b t r i ro tài chính b ng cách s d ng ngu n tài tr là v n c ph n. ây là nh n đnh h p lý c a ban qu n tr doanh nghi p.
B ng 2.23: D phóng b ng cân đ i k toán D PHÓNG ( VT: Tri u đ ng)