ở trên bất cứ một cơng vị nào dù là giám đốc, kế toán trởng, cán bộ nhân viên trong công ty hay là các cán bộ tín dụng hoặc thậm chí là các cá nhân có nhu cầu đầu t vào công ty thì việc xem xét phân tích tình hình sử dựng và hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh là việc làm cần thiết và có ý nghĩa rất to lớn. Đối với những nhà quản lý và sử dụng vốn, thấy đuợc những yếu tó khách quan ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn hay tìm ra những nguyên nhân làm cho việc sử dụng vốn của công ty kém hiệu quả từ đó có những nguyên nhân làm cho việc sử dụng vốn của công ty kém hiệu quả để từ đó, họ có những quyết sách phù hợp. Đối với các bộ tín dụng, thông qua việc phân tích này, họ có những quyết sách phù hợp . Đối với các bộ tín dụng, thông qua việc phân tích này, họ thấy đợc sự đảm bảo hay rủi ro của khách hàng để từ đó quyết định cho vay hay từ chối.
Trớc khi đi vào tìm hiểu và phân tích cụ thể đối với từng loại vốn của công ty lắp máy và xây dựng số 10, chúng ta sẽ xem xét một cách tổng quát về tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của công ty trong các năm 1999, 2000 và năm 2001 qua một số chỉ tiêu đợc tính trong biểu số 03 nh sau.
Biểu số03: Một số chỉ tiêu phản ánh tình hình sử dụng vốn của Công ty lắp máy và xây dựng số 10
STT T Chỉ tiêu Cách tính 1999 2000 2001 (+/-) 00/99 (+/-) 01/00 1 Hệ số vòng quay toàn bộ vốn
Doanh thu thuần Số d bình quân toàn bộ vốn trong kỳ 58.586 59.534 = 0,98 76.381 49.365 = 1,54 78.456 80.366 = 0,97 0,56 - 0,57 2 Doanh nghiệp lợi vốn SDKD Lợi nhuận ròng Toàn bộ số vốn bình quân sử dụng trong kỳ 1.347 59.534 =0,022 1.775 49.365 = 0,036 1.322 80.366 = 0,016 0,014 0,02 3 Doanh lợi vốn CSH Lợi nhuận ròng Vốn CSH bình quân trong kỳ 1.347 18.038 = 0,074 1.775 16.436 = 0,109 1.322 16.936 = 0,078 0,035 - 0,031
(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán các năm 199,2000, 2001)
Số d bq toàn bộ vốn trong kỳ = Tổng vốn ĐK + Tổng vốn CHỉNG KHOáN
2
Vốn CSH bq trong kỳ = Vốn CSHĐK + Vốn CSHCK 2
Qua kết quả tính toán đợc thấy:
Hệ số vòng quay toàn bộ vốn, có thể nói đây là chỉ tiêu chung nhất phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Năm 1999, hệ số này là 0,98, năm 2000 tăng lên là 1,54 và năm 2001 là 0,97. Nhìn chung sự biến động này, chúng ta nhanạ thấy năm 2000, doanh thu của công ty tăng cao trong khi đó vôn kinh doanh giảm hơn so với năm 1999 làm cho hệ số này rất cao. Năm 2001, hệ số này là 0,97. Cũng cha thể só với năm 1999 làm cho hệ số này rất cao. Năm 2001, hệ số này là 0,97. Cũng cha thể nói rằng hiệu quả vốn của công ty kém ổn định.
Về doanh sản xuất kinh doanh. Chỉ tiêu này phản ánh công ty sẽ thu về bao nhiêu khi bỏ ra một đồng kinh doanh. Năm 2000 vân xlà năm đạt mức cao nhất là 3,6% so với 2,2% năm 1999 là 1,6% năm 2001. Năm 2000 vãn là năm đạt mức lợi nhuận ròng đạt 1,775 tỷ đồng trong khi chỉ cần sử dụng 49,36 tỷ đồng vốn sản xuất kinh doanh. Đây có thể nói là năm công của công ty trong công tác sử dụng vốn. Tuy nhiên, sang đến nă,2001, khi công ty sử dụng số vốn trên 80 tỷ thì lợi nhuận mang về là 1,322 tỷ đồng. Điều này cho doanh lợi vốn sản xuất kinh doanh giảm xuống rất nhiều so với năm 2000.
Về doanh lợi vốn chủ sở hữu: Đây là chỉ tiêu phản ánh cứ một đồng vốn chủ sở hữu của công ty tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng. Do vốn chủ sở hữu của công ty qua các năm ít biến động cho nên chỉ tiêu này chỉ phụ thuộc vào sự thay đổi của
lợi nhuận ròng. Cho nên năm 2000 có lợi nhuận ròng cao nhất dẫn đến doanh lợi vốn chủ sở hữu năm này đạt 10,9%. Năm 2001, chỉ tiêu này giảm xuống còn 7,8%. Nh vậy, căn cứ chỉ tiêu này thì hiệu quả sử dụng vốn của công ty năm 2001 cũng cha đợc tốt.
Tòm lại, nhìn chung một cách khách quan thì chúng ta có thể nhận thấy: năm 2001 , do số lợng các công trình tăng nên số lợng vốn huy động lớn, mặt khác thòi gian thi công kéo dài, các hạng mục công trình nhiều làm cho doanh thu tăng ít nhng chi phí khác, thị trờng thu hẹp trong khi các công ty thì không thể vì lý do đó mà phá sản hay giải thể, công ty lắp máy và xây dựng số 10 phải cạnh tranh đê tìm việc làm chi công nhân và thu hút vốn đầu t cho sản xuất kinh doanh. Chính vì vậy, công ty phải chấp nhận đấu thầu thi công những công trình đòi hỏi lợng vốn lớn mà lợi nhuận thấp để duy trì sự ổn định về công việc làm cho cán bộ công nhân viên.
2.2.2.1. Tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty lắp máy và xây dựng số 10.