II. Cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn
3. Tình hình đầu t
- Tỷ suất nợ Lần 0,8236 0,8177 99,28 -0,0059
- Tỷ suất tự tài trợ Lần 0,1764 0,1823 139,47 0,1084
- Tỷ suất đầu t Lần 0,7023 0,5532 78,76 -0,1491
Dựa vào bảng phân tích các tỷ suất tài chính, ta thấy các tỷ suất hiệu quả sinh lời và các tỷ suất khả năng thanh toán có xu hớng tăng lên giữa hai kỳ:
*) Các chỉ tiêu lợi nhuận: Các chỉ số này luôn đợc các nhà quản trị tài chính quan tâm, chúng là cơ sở quan trọng để đánh giá kểt quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong một kì nhất định, là đáp số sau cùng của kết quả kinh doanh, và còn là một luận cứ quan trọng để các nhà hoạch định đa ra các quyết định tài chính trong tơng lai.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu =
DTT LNST
Tỷ suất này cho biết cứ 100 đồng doanh thu thuần mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận cho công ty.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn = ∑NV
LNST
Tỷ suất này cho biết bỏ 100 đồng vốn vào sản xuất kinh doanh thì thu về đ ợc bao nhiêu đồng lợi nhuận
Qua việc tính toán ta thấy hai chỉ tiêu này đều tăng lên qua hai kỳ , cho thấy Hiệu quả kinh doanh của công ty tăng lên, công ty đang có khả năng phát triển.
*) Khả năng thanh toán: Sức mạnh tìa chính của doanh nghiệp thể hiện ở kgar năng thanh toán, các đối tợng có liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp luôn đặt ra câu hỏi: liệu doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các món nợ tới hạn hay không? và tình hình thanh toán của doanh nghiệp nh thế nào? các nhà qunar trị doanh nghiệp luôn chú ý đến các khoản nợ sắp đến hạn phải trả để chuẩn bị sẵn nguồn kinh phí để thanh toán chúng.
Qua tính toán ta thấy các hệ số về khả năng thanh toán của doanh nghiệp đều tăng thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp tăng
Tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh rõ nét nhất chất l- ợng công tác tài chính. Nếu hoạt động tài chính tốt, sản xuất sẽ ít công nợ, khả năng thanh toán dồi dào, ít chiếm dụng vốn cũng nh ít bị chiếm dụng.
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời =
∑∑No NH TSNH
_
Tỷ suất này đo lờng khả năng thanh toán, xem tổng tài sản ngắn hạn gấp bao nhiêu lần nợ ngắn hạn phải trả. Khi tỷ suất này bằng 1 có nghĩa là TSNH vừa đủ để thanh toán nợ ngắn hạn, và để đảm bảo vốn của Doanh nghiệp vừa thanh toán đủ nợ ngắn hạn vừa tiếp tục hoạt động sản xuất kinh doanh thì tỷ suất này bằng 2 là hợp lý. Nh vậy, tài sản của Công ty đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và Công ty cần có các biện pháp quay vòng vốn đạt hiệu quả cao.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh =
∑ + + NH No Phaithu NH TC DTu Tien _ _ _
Tỷ suất này mô tả khả năng thanh toán tức thời với tiền và phơng tiện có thể chuyển hoá ngay thành tiền. Doanh nghiệp đang cố gắng tăng tỷ lệ này giữa hai kỳ thể hiện khả năng của doanh nghiệp đang nỗ lực tăng khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh toán dài hạn =
∑No∑ phai tra TSNH
_ _
Tỷ suất này cho ta biết tổng TSNH của Công ty có đủ trang trải Nợ ngắn hạn hay không. Với Công ty thì tỷ suất này không cao nhng có xu hớng biến động tăng là một biểu hiện rất tốt của việc kinh doanh có hiệu quả.
*) Tình hình đầu t: Tỷ suất nợ = ∑ ∑ von Nguon tra phai No _ _ _ Tỷ suất tự tài trợ = ∑Nguon−von CSH NV_
Qua bảng phân tích cho thấy, tỷ suất Nợ năm 2009 là 0,8236 hệ số này ở năm 2010 chỉ còn 0,8177, cho thấy hệ số này đã giảm đi, tuy nhiên thông qua con số này cũng cho thấy cấu trúc tài chính của công ty là sử dụng vốn phần nhiều từ nguồn tài trợ bên ngoài, điều đó dẫn đến bị phụ thuộc về mặt tài chính đối với đối tợng bên ngoài, mức độ tự chủ thấp. Nhận thấy đợc điều này nên trong kỳ vừa qua doanh nghiệp đã tăng tỷ lệ tự tài trợ của mình từ 0,1764 lên 0,1823 lần
Tỷ suất đầu t = ∑TS TSDH
Tỷ suất này cho biết nguồn vốn chủ sở hữu đã dùng vào TSCĐ và các khoản đầu t dài hạn là bao nhiêu. Công ty tỷ suất này có xu hớng tăng do trong năm nguồn vốn huy động đợc cũng nh vốn đầu t của chủ sở hữu tập trung vào việc mua sắm máy móc thiết bị và xây dựng nhà kho. Đầu t dài hạn và TSCĐ chiếm một lợng lớn trong tổng
lẽ TSCĐ chu chuyển chậm và khả năng thu hồi vốn không nhanh.
Tỷ suất này dùng để đánh giá năng lực hiện có của Công ty, đánh giá trình độ trang bị máy móc thiết bị, cơ sở vật chất kỹ thuật…Đối với doanh nghiệp đặc thù sản xuất nh doanh nghiệp thì tỷ suất này phải cao vì nó thể hiện doanh nghiệp đã đầu t vào phát triển sản xuất kinh doanh,nhng tỷ suất này lại giảm đi giuax hai kỳ, vì vậy doanh nghiệp cần xem xét lại chỉ tiêu này. Cần có kế hoạch đầu t thêm máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất kinh doanh, có nh vậy mới có thể tạo ra các snar phẩm tốt, nâng cao tính cạnh tranh của sản phẩm trên thị trờng.
Túm lại, việc phõn tớch cỏc chỉ tiờu tài chớnh của cụng ty giỳp ta cú cỏi nhỡn tổng quỏt hơn về tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp. Dựa vào cỏc chỉ tiờu ta cú thể thấy doanh nghiệp đang cú sự thay đổi về tài chớnh theo chiều hướng tốt lờn.
C. KẾT LUẬN.
Qua phõn tớch chi tiết về tỡnh hỡnh tài chớnh cũng như sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ta cú thể nhận thấy sự biến động rất lớn và tài chớnh năm 2010
Sự biến động của thị trường trong nước và quốc tế đó ảnh hưởng sõu sắc tới tài chớnh của cụng ty. Hơn nữa sự non trẻ của cụng ty buộc họ phải thay đổi mỡnh cho phự hợp với tỡnh hỡnh thị trường. Trong kỳ cú sự biến động lớn về cơ cấu tài sản và nguồn vốn của cụng ty.
Sự thay đổi lớn và đột ngột của cụng ty sẽ dẫn tới những biến động về tài chớnh cho cụng ty. Cụng ty cần cú những biện phỏp để ổn định tài chớnh.
Trong nhưng năm tới, doanh nghiệp cần cú những biện phỏp cụ thể để cú thể đưa cụng ty ổn định lại và đi dần vào quỹ đạo hoạt động của mỡnh:
- Cụng ty cần xõy dựng chiến lược Marketing hợp lý phự hợp với bản thõn để hoạt động kinh doanh được ổn định hơn, hiệu quả hơn.
- Tập trung xõy dựng cơ bản để hoàn thiện về cơ sở vật chất, đưa xưởng sản xuất vào sản xuất kinh doanh.
- Cú chế độ lao động tiền lương hợp lý, nghiờn cứu biện phỏp cụ thể để tăng năng xuất lao động.
PHẦN III