3.1.2.1 Những hạn chế còn tồn tại trong quá trình sư dụng vốn của công ty.
Bên cạnh những thành công đạt được thì công ty vẫn còn tồn tại những hạn chế cần khắc phục trong vấn đề sử dụng vốn của mình:
- Công tác quản lý, theo dõi TSCĐ còn nhiều hạn chế đặc biệt là việc lập kế hoạch khấu hao TSCĐ dẫn đến HQSD vốn cố định ngày càng giảm.
- Các khoản phải thu: Các khoản phải thu qua các năm đã giảm đi nhiều nhưng nhìn chung tỷ lệ các khoản phải thu của DN vẫn chiếm một tỷ lệ khá cao trong tổng số VLĐ nên đây là một vấn đề đáng quan tâm. Mức độ rủi ro của các khoản phải thu này là khá lớn, hơn nữa việc lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi lại không được quan tâm , nếu số nợ khó đòi không giảm trong khi số nợ vay của công ty ngày càng cao thì phải tìm ra nguồn để tài trợ.
- Về hàng tồn kho: Có xu hướng tăng qua các năm và chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng VLĐ, việc HTK cao làm cho vòng quay về VKD bị giảm đi. Số HTK sẽ không sinh lời vì bị ứ đọng làm cho chi phí của công ty tăng lên từ đó sẽ làm giảm lợi nhuận. Việc xác định lập dự phòng giảm giá HTK là điều cần thiết, nó đem lại lợi ích cho công ty trên cả khía cạnh tài chính lẫn thuế khóa trong công ty chưa làm tốt được điều này.
- Trình độ quản lý vốn chưa cao cũng là một hạn chế mà công ty cần khắc phục, việc quản lý tài chính còn lỏng lẻo không tập trung vốn làm cho vốn bị thất thoát là điều không tránh khỏi.
3.1.2.2 Nguyên nhân của những hạn chế trong việc sử dụng vốn.
Có thể nói năm 2011 là một năm đầy khó khăn và biến động đối với nền kinh tế thế giới. Nền kinh tế thế giới vẫn chưa thoát khỏi sự khủng hoảng từ những năm trước để lại, ở Việt Nam lạm phát tăng cao làm cho chi phí đầu vào của hàng hóa tăng cao. Bên cạnh đó có cả sự tăng lên của lãi suất ngân hàng mặc dù chính phủ đã có những quy định về lãi suất tiền gửi nhưng vẫn còn ở mức cao, cộng với việc các chi phí sinh hoạt ngày càng đắt đỏ làm lương cho công nhân viên cũng tăng. Tất cả những điều đó đã làm cho chi phí tăng cao và làm lợi nhuận giảm xuống.
Cùng với đó là xu thế quốc tế hóa, toàn cầu hóa hội nhập cùng phát triển, các công ty liên doanh với nước ngoài ngày càng mở rộng về cả phạm vi và quy mô làm cho thị trường có tính cạnh tranh ngày càng gay gắt, môi trường kinh doanh trở nên khó khăn. Công ty cũng chưa thực sự đẩy mạnh việc khai thác thị trường mở rộng địa bàn ra những khu vực xa nên hàng hóa tiêu thụ chậm lại
Công ty cũng chưa có những biện pháp quản lý và sử dụng vốn để hạn chế những lãng phí về vốn nên vốn trong công ty sử dụng chưa thật sự có hiệu quả. Vốn của công ty vẫn bị các công ty, tổ chức, cá nhân khác chiếm dụng vì công tác quản lý không chặt không có một chính sách cụ thể cho việc tín dụng cho khách hàng.
Trong quá trình kinh doanh công ty vẫn còn lúng túng trong việc quản lý và sử dụng nguồn vốn nên đã bỏ lỡ nhiều cơ hội kinh doanh.
Trình độ và kinh nghiệm quản lý của cán bộ công nhân viên còn nhiều hạn chế ảnh hưởng đến việc tham gia ký kết hợp đồng, đây cũng chính là tình trạng chung của rất nhiều DN tại Việt Nam, nó có ảnh hưởng rất lớn đến kết quả kinh doanh cũng như HQSD vốn của công ty.
Như vậy, công tác quản lý, tổ chức và sử dụng vốn của công ty trong thời gian qua đã có những cố gắng to lớn và đạt được những kết quả nhất định. Song trên con đường phát triển khó khăn, sai lầm là điều không tránh khỏi. Chính vì vậy công ty cần đề ra những biện pháp tích cực nhằm phát huy mặt tốt và hạn chế những tồn tại, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa.
3.2 Các đề xuất và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH ESD Việt Nam