Công ty C Ph n u t và Xây d ng Thái Th nh (Công ty C Ph n u t và Xây d ng Thái Th nh) có tr s chính t i C n 1001, tòa 101, Láng H , ng a, Hà
N i. Tên giao d ch qu c t c a Công ty là THAITINH JS Infrastructure
Development (vi t t t là Infra-TT).
Công ty đ c thành l p t ngày 02/7/2001 v i tên g i ban đ u là Công ty C Ph n u t và Xây d ng Thái Th nh. Công ty ho t đ ng chuyên sâu trong l nh v c t v n và đ u t phát tri n đô th và h t ng. n nay, Công ty đã cung c p các d ch v t v n tr n gói cho các d án v xóa đói gi m nghèo, phát tri n đô th và h t ng t i h n 40 t nh thành trong c n c. H u h t trong s đó là nh ng d án ODA đ c tài tr b i Ngân hàng Th gi i (WB), Ngân hàng Phát tri n Châu Á (ADB), C quan h p tác qu c t Nh t B n (JICA), B Ngo i giao Ph n Lan…
2.1.2. Ch c n ng và nhi m v c a Công ty C Ph n u t và Xây d ng Thái Th nh
Ngành ngh đ ng kỦ kinh doanh c a Công ty bao g m:
- T v n đ u t trong và ngoài n c (không bao g m t v n pháp lu t, tài chính, thu , ki m toán, k toán, ch ng khoán);
- T v n kh o sát, giám sát thi công: công trình c p thoát n c, môi tr ng; - Xây d ng công trình c p, thoát n c, h t ng k thu t;
- Buôn bán thi t b c p, thoát n c và thi t b ph c v môi tr ng, v t li u xây d ng;
- Nghiên c u ng d ng và chuy n giao công ngh ngành n c và môi tr ng; - L p d án, quy ho ch các công trình xây d ng c s h t ng;
- T v n, kh o sát, giám sát thi công và t ch c thi công các công trình đi n d i 35KV;
- Thi t k ki n trúc công trình, thi t k k t c u đ i v i công trình xây d ng dân d ng, công nghi p, thi t k đi n đ i v i công trình c p thoát n c, v sinh môi tr ng, thi t k giao thông đ ng b , san n n đ i v i công trình xây d ng, thi t k c p thoát n c, v sinh môi tr ng đ i v i công trình c p thoát n c, công trình x lý ch t th i r n;
- u t phát tri n các công trình xây d ng c s h t ng; - Xây d ng, qu n lý, khai thác và cung c p n c s ch;
- Kh o sát, đi u tra xã h i h c, l p k ho ch đ n bù tái đ nh c và đánh giá tác đ ng môi tr ng các d án;
- T v n v t ng c ng n ng l c qu n lý doanh nghi p (không bao g m t v n pháp lu t, tài chính, thu , ki m toán, k toán, ch ng khoán);
- Th m tra thi t k k thu t và l p d án đ u t xây d ng;
- L p k ho ch đ u th u, h s m i th u và đánh giá th u (ch m th u) cho các d án đ u t xây d ng;
- Thi t k quy ho ch xây d ng;
- S n xu t v t li u xây d ng t đ t sét;
2.1.3. Mô hình t ch c
Ngoài tr s chính t i Hà N i, Công ty C Ph n u t và Xây d ng Thái Th nh có chi nhánh t i Thành ph H Chí Minh, và hai công ty con là Công ty trách nhi m h u h n n c Thu n Thành (thành l p n m 2007) t i th tr n H , huy n Thu n Thành, t nh B c Ninh và Công ty c ph n Hòa Long t i huy n L ng S n, t nh Hòa Bình (thành l p n m 2011).
Chi nhánh và các công ty con c a Công ty cùng có n i dung ho t đ ng và ngành ngh kinh doanh nh Công ty m t i Hà N i.
26
H i đ ng qu n tr : Là c quan đi u hành Công ty, có đ y đ quy n h n đ thay m t Công ty quy t đ nh nh ng v n đ liên quan đ n m c tiêu và l i ích c a Công ty.
Ban t ng giám đ c: G m t ng giám đ c, các phó t ng giám đ c do H i đ ng qu n tr b nhi m. Ban t ng giám đ c có nhi m v t ch c đi u hành, qu n lý m i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty theo ngh quy t, quy t đnh c a H i đ ng qu n tr , ngh quy t c a đ i h i đ ng c đông, đi u l t ch c và ho t đ ng c a Công ty và tuân th pháp lu t.
Phòng k toán có nhi m v th c hi n và qu n lý toàn b công tác ho ch toán k toán t i Công ty, theo dõi, qu n lý và cung c p thông tin v toàn b tài s n hi n có c a Công ty.
Phòng k ho ch là n i chu n b h s d th u, chu n b, th ng th o và ký k t h p đ ng. ây c ng là Phòng có ch c n ng theo dõi tình hình ho t đ ng, ti n đ c a các d án trong toàn Công ty.
Các Trung tâm tr c thu c nh Trung tâm quy ho ch và ki n trúc, Trung tâm Phát tri n H t ng, Trung tâm T v n Tái đ nh c và Phát tri n xã h i, Trung tâm T v n và K thu t Môi tr ng, … là nh ng trung tâm tr c ti p th c hi n các d án thi t k , xây d ng, giám sát tái đ nh c , giám sát vàđánh giá tác đ ng môi tr ng.
28
2.1.4. Tình hình ho t đ ng kinh doanh c a Công ty trong ba n m (2011 – 2013)
B ngă2.1:ăBáoăcáoăk tăqu ăho tăđ ngăkinhădoanhăgiaiăđo nă2011 - 2013
n v : Tri u đ ng
STT Ch ătiêu
N mă
2011 N mă2012 N mă2013
Giáătr Giáătr T ngăsoă
2011 Giáătr T ngăsoă
2011
1 Doanh thu thu n bán hàng
và cung c p d ch v 30.554 29.362 -4% 28.795 -2%
2 Giá v n hàng bán 18.988 16.727 -12% 15.642 -6% 3 L i nhu n g p v bán hàng
và cung c p d ch v 11.566 12.634 9% 13.153 4%
4 Doanh thu ho t đ ng tài chính 67 239 259% 315 32%
5 Chi phí tài chính 393 692 76% 756 9% 6 Chi phí bán hàng 0 0 - 0 - 7 Chi phí qu n lỦ doanh nghi p 7.782 9.614 24% 9.156 -5% 8 L i nhu n thu n t ho t đ ng kinh doanh 3.458 2.567 -26% 3.556 39% 9 Thu nh p khác 4 2.120 54867% 84 -96% 10 Chi phí khác 0 618 - 25 -96% 11 L i nhu n khác 4 1.502 38851% 59 -96% 12 T ng l i nhu n k toán tr c thu 3.462 4.069 18% 3.615 -11%
13 T ng chi phí thu thu nh p
hi n hành 865 843 -3% 904 7%
14 L i nhu n sau thu thu nh p
doanh nghi p 2.596 3.226 24% 2.711 -16%
15 Lãi c b n trên c phi u 1.959 1.869 -5% 1.986 6% (Ngu n: Báo cáo tài chínhc a Công tỔ C Ph n u t và XâỔ d ng Thái Th nh)
Qua B ng 2.1 trên có th th y r ng s t ng tr ng c a Công ty không n đnh, đ c bi t là n m 2012 và n m 2013. N m 2012 và n m 2013, doanh thu thu n đ u gi m so v i n m tr c li n k . i u này c ng ph n ánh tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a ngành xây d ng trong nh ng n m g n đây g p nhi u khó kh n vì v y vi c doanh thu c a Công ty trong hai n m g n đây b gi m so v i n m tr c là đi u khó
tránh kh i. i u đáng l u Ủ là trong tình hình doanh thu suy gi m, nh ng trong n m 2012, chi phí qu n lý doanh nghi p l i t ng cao (t ng 24% so v i n m 2011), và đ n n m 2013, Công ty c ng đã chú tr ng t i vi c c t gi m chi phí nên chi phí qu n lý doanh nghi p n m 2013 đã gi m 5% so v i n m 2012.
2.1.5. C c u ngu n v n c a Công ty
B ngă2.2:ăPhơnătíchăc ăc uăngu năv năc aăCôngătyăquaăbaăn mă(2011 - 2013)
n v : Tri u đ ng
Ch ătiêu
N mă2011 N mă2012 N mă2013
Giáătr ă T ă tr ngă (%) Giáătr ă T ă tr ngă (%) T ngă so 2011 Giáătr ă T ă tr ngă (%) T ngă so 2012 T ngăngu năv n 38.914 100 39.019 100 0,27 42.898 100 9,94
A.ăN ăph iătr 19.685 50,59 16.470 42,21 (16,33) 17.447 40,67 5,93
1. N ng n h n 19.685 50,59 15.519 39,77 (21,16) 16.496 38,45 6,29
2. N dài h n 0,00 0,00 951 2,44 - 951 2,22 0,00
B.ăV năch ăs ăh u 19.228 49,41 22.548 57,79 17,26 25.451 59,33 12,87
1. V n ch s h u 19.228 49,41 22.548 57,79 17,26 25.451 59,33 12,87
2. Ngu n kinh phí
và qu khác 0,00 0,00 0,00 0,00 - 0 0,00 -
(Ngu n: Báo cáo tài chính các n m 2011 - 2013 c a Công tỔ C Ph n u t và XâỔ d ng Thái Th nh )
D li u t B ng 2.2: Phân tích c c u ngu n v n c a Công ty qua ba n m (2011 – 2013) và Bi u đ 2.1: C c u và t ng tr ng ngu n v n c a Công ty qua ba n m
30
(2011 – 2013) cho th y công ty có t ng ngu n v n t ng đ i và có s t ng tr ng qua các n m, đ c bi t t ng m nh vào n m 2013. C th , giá tr t ng ngu n v n n m 2011 đ t 38.914 tri u đ ng, n m 2012 t ng giá tr ngu n v n là 39.019 t đ ng, t ng 0,27% so v i n m 2011, và n m 2013 t ng giá tr ngu n v n ti p t c t ng nh ng t ng v i t c đ cao h n (t ng 9,94%) đ t 42.898 t đ ng. c bi t, n m 2011 Công ty không có n dài h n, nh ng đ n n m 2012 b t đ u xu t hi n n dài h n là 951 tri u đ ng (chi m 2,44% t ng ngu n v n) và n dài h n ti p t c đ c duy trì vào n m 2013, đi u này cho th y Công ty đã có s thay đ i v c c u n . Tuy nhiên, n dài h n ch chi m m t t tr ng r t nh t 2,22 - 2,44% trong t ng ngu n v n, và có giá tr r t nh (951 tri u đ ng), đi u này cho th y ph n l n n ph i tr c a Công ty là n ng n h n v i giá tr r t l n t 15 - 19 t đ ng, chi m t tr ng t 40 – 51% t ng ngu n v n. V i giá tr c ng nh t tr ng l n nh v y cho th y Công ty luôn ph i duy trì m t ngu n ti n t ng đ i l n đ tr n ng n h n, đây là m t r i ro v thanh kho n mà Công ty ph i đ i m t.
V n ch s h u c ng t ng đ u qua các n m và chi m t l t 49 – 60% t ng ngu n v n. V n ch s h u t ng m nh vào n m 2012 (t ng 17,26%) sau đó m c t ng gi m d n vào n m 2013 (t ng 12,87%).
2.1.6. C c u v n đ u t vào các lo i tài s n
B ngă2.3:ăC ăc uătƠiăs năc aăCôngătyăquaăbaăn mă(2011 - 2013)
n v : Tri u đ ng
Ch ătiêu
N mă2011 N mă2012 N mă2013
Giáătr ă T ă tr ngă (%) Giáătr ă T ă tr ngă (%) T ngă so 2011 Giáătr ă T ă tr ngă (%) T ngă so 2012 T ngătƠiăs n 38.914 100 39.019 100 0,27 42.898 100 9,94 1. Tài s n ng n h n 23.127 59,43 23.713 60,77 2,53 24.158 56,31 1,88 2. Tài s n dài h n 15.787 40,57 15.306 39,23 -3,05 18.740 43,69 22,44
Ngu n: Báo cáo tài chính các n m 2011 - 2013 c a Công tỔ C Ph n u t và XâỔ d ng Thái Th nh
B ngă2.4:ăChiăti tăc ăc uăn ăng năh năc aăCôngătyăquaăbaăn mă(2011 - 2013) n v : Tri u đ ng Ch tiêu N m 2011 N m 2012 N m 2013 Giá tr T tr ng (%) Giá tr T tr ng (%) T ng so 2011 Giá tr T tr ng (%) T ng so 2012 T ngăngu năv n 38.914 100 39.019 100 0,27 42.898 100 9,94
A.ăN ăph iătr 19.685 50,59 16.470 42,21 (16,33) 17.447 40,67 5,93
I. N ng n h n 19.685 50,59 15.519 39,77 (21,16) 16.597 38,69 6,94 1. Vay và n ng n h n 832 2,14 3.548 9,09 326,47 3.987 9,29 12,37 2. Ph i tr ng i bán 1.086 2,79 874 2,24 (19,52) 1.250 2,91 42,98 3. Ng i mua tr ti n tr c 2.784 7,15 5.367 13,75 92,78 4.870 11,35 (9,25) 4. Thu và các kho n ph i n p Nhà n c 1.989 5,11 2.362 6,05 18,76 2.160 5,04 (8,55) 5. Ph i tr ng i lao đ ng 2.250 5,78 1.281 3,28 (43,06) 1.580 3,68 23,35 6. Chi phí ph i tr 2.954 7,59 2.414 6,19 (18,30) 2.687 6,26 11,33 7. Các kho n ph i tr , ph i n p khác 7.934 20,39 309 0,79 (96,11) 813 1,90 163,41 8. Qu khen th ng, phúc l i (144) (0,37) (635) (1,63) 342,05 (750) (1,75) 18,16 2. N dài h n 0,00 0,00 951 2,44 - 850 1,98 (10,62)
B.ăV năch ăs ăh u 19.228 49,41 22.548 57,79 17,26 25.451 59,33 12,87
1. V n ch s h u 19.228 49,41 22.548 57,79 17,26 25.451 59,33 12,87
2. Ngu n kinh phí và
qu khác 0,00 0,00 0,00 0,00 - 0 0,00 -
Ngu n: Báo cáo tài chính các n m 2011 - 2013 c a Công tỔ C Ph n u t và XâỔ d ng Thái Th nh
B ng s li u c c u ngu n v n, c c u tài s n và chi ti t n ng n h n c a Công ty cho th y, tài s n c a Công ty đ c đ u t ch y u b ng ngu n v n ch s h u, trong đó vay và n ng n h n chi m m t t tr ng nh , đ c bi t n dài h n chi m m t t tr ng r t nh . i u này th hi n tình hình tài chính lành m nh c a Công ty.
32
2.2. Phân tích th cătr nghi uăqu s ăd ngătƠiăs năt iăCôngătyăC ăPh nă uăt ăvƠăXơyăd ngăTháiăTh nhă
2.2.1. Tình hình tài s n và s d ng tài s n t i Công ty C Ph n u t và Xây d ng Thái Th nh d ng Thái Th nh
đánh giá đ c th c tr ng s d ng tài s n t i Công ty, tr c h t ta c n tìm hi u tình hình tài s n và s d ng tài s n c a Công ty trong nh ng n m qua. Trong quá trình s n xu t – kinh doanh, Công ty đã có nh ng thay đ i v quy mô và t tr ng tài s n và đ c th hi n qua s li u b ng 2.3 trên.
S li u t B ng 2.3 cho th y t ng tài s n có s thay đ i qua ba n m. N m 2011, t ng tài s n là 38.914 tri u đ ng, n m 2012 t ng tài s n t ng ng là 39.019 tri u đ ng (v i m c t ng 0,27% so v i n m 2011) , sang n m 2013 t ng tài s n đã t ng lên đáng k , đ t giá tr 42.898 tri u đ ng, t ng t ng ng9,94% so v i n m 2013.
Cùng v i s thay đ i v quy mô tài s n, c c u tài s n c ng có s thay đ i. N m 2011, t tr ng tài s n dài h n so v i t ng tài s n là 40,57%, n m 2012 gi m xu ng còn 39,23%, và sang n m 2013 t ng lên m c 43,69%. i u này cho th y, trong n m 2013, Công ty đã đ u t thêm vào tài s n dài h n. Tuy nhiên, tài s n ng n h n v n chi m m t t tr ng l n trong t ng tài s n.
đánh giá đ y đ và chính xác hi u qu s d ng tài s n, chúng ta c n đi sâu phân tích c c u tài s n ng n h n c ng nh tài s n dài h n c a Công ty. Vi c phân tích này s giúp ta hi u rõ h n tác đ ng c a t ng y u t đ n hi u qu chung, đ ng th i s là c s đ đ a ra nh ng bi n pháp thích h p nh m nâng cao hi u qu s d ng tài s n thông qua đi u ch nh c c u đ u t .
2.2.1.1.Th c tr ng tài s n ng n h n c a Công tỔ
ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh, vi c đ u t vào tài s n ng n h n là h t s c c n thi t. Tài s n ng n h n là m t b ph n quan tr ng và có s bi n đ i nhanh chóng trong t ng tài s n c a doanh nghi p. Quy mô và c c u trong tài s n ng n h n ph thu c vào nhi u y u t và nó s tác đ ng l n đ n k t qu kinh doanh nói chung và hi u qu s d ng tài s n nói riêng c a doanh nghi p.