NĂM GẦN ĐÂY.
Trong những năm gần đây, hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đã đạt được những kết quả đáng khích lệ. Doanh thu đã tăng lên đáng kể, công ty làm ăn có lãi trong khi nhiều công ty khác chịu thua lỗ. Đặc biệt năm 2008 doanh thu từ hoạt động bán hàng của công ty bị suy giảm do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới, nhưng lợi nhuận công ty đạt được lại cao hơn so với các năm khác do công ty tận dụng được sự giám giá của các nguyên vật liệu và tận dụng được một số cơ hội đầu tư tài chính để làm tăng thu nhập và giảm chi phí kinh doanh. Bước sang năm 2009 công ty đã có được doanh thu rất cao so với các năm trước do hoạt động kinh doanh của công ty được phục hồi và mở rộng. để tìm hiểu cụ thể hơn, ta xem xét bảng sau:
Bảng 2.13: Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty từ năm 2007 đến năm 2009
(Đơn vị: đồng)
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
1.Doanh thu bán hàng và cung
cấp dịch vụ 70.546.374.200 67.821.957.592 133.266.260.676
2.Các khoản giảm trừ doanh thu 408.231.928 259.250.993 101.190.910 3.DT thuần về BH và CCDV 70.138.142.272 67.562.706.599 133.165.069.766 4.Giá vốn hàng bán 67.509.784.636 64.642.781.308 126.101.364.646
7.Chi phí tài chính 1.793.266.048 2.297.984.748 3.124.350.805
- trong đó: chi phí lãi vay 2.201.075.334 2.655.840.539
8.Chi phí bán hàng 11.474.286 2.871.413 109.454.242
9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.503.449.058 2.259.064.415 3.508.115.362 10.Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh
-598.197.858 921.485.594 846.896.162
11.Thu nhập khác 861.863.661 912.542.945 85.212.765
12.Chi phí khác 73.334.264 576.200.000 79.893.365
13.Lợi nhuận khác 788.529.397 336.342.945 5.319.400
14.Lợi nhuận trước thuế 190.331.538 1.257.828.539 852.215.562
15.Thuế thu nhập doanh nghiệp - - 110.164.923
16.Lợi nhuận sau thuế 190.331.538 1.257.828.539 742.050.639
(Nguồn: phòng Tài chính – kế toán)
Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2007:
Năm 2007, công ty Cổ phần Công trình và Thương mại Giao thông vận tải đã chuyển đổi sang hoạt động theo mô hình doanh nghiệp cổ phần hóa được 2 năm, cơ cấu bộ máy và lực lượng lao động đã làm quen và thích ứng được với mô hình mới. Nền kinh tế trong nước và thế giới đều bình ổn. Mối quan hệ của công ty với các nhà cung cấp, các khách hàng, đối tác chiến lược và các tổ chức tín dụng đều được duy trì và phát triển tốt đẹp. Do vậy, doanh thu và lợi nhuận của công ty tăng lên rõ rệt so với năm 2006: doanh thu của công ty đạt 70.138.142.272 đồng gấp 1,5 lần so với năm 2006; lợi nhuận sau thuế của công ty đạt được 190.331.538 đồng trong khi năm 2006 công ty bị thua lỗ 530.650.709 đồng.
Năm 2007, công ty đã hoàn thành vượt mức các chỉ tiêu kế hoạch đề ra. Chỉ tiêu doanh thu đạt 70.138.142.272 đồng bằng 126,3% so với kế hoạch đề ra. Chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế đạt 190.331.583 đồng bằng 104,2% kế hoạch. Tuy nhiên, chỉ tiêu lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty vẫn là con số âm: -598.197.858 đồng cho thấy công ty hoạt động kinh doanh chưa thực sự hiệu quả. Điều này là do chi phí kinh doanh của công ty khá lớn so với doanh thu đạt được. Tổng kết hoạt động kinh doanh của công ty năm 2007, công ty đã đạt được sự tăng trưởng về doanh thu và làm ăn có lãi tuy nhiên công ty cần xem xét lại các khoản
chi phí kinh doanh để có biện pháp làm giảm chi phí kinh doanh để tăng lợi nhuận hơn nữa trong năm tới.
Kết quả kinh doanh của công ty năm 2008:
Năm 2008, thế giới xảy ra cuộc khủng hoảng tài chính gây ảnh hưởng tiêu cực nền kinh tế nước ta và hoạt động kinh doanh của công ty cũng chịu ảnh hưởng một phần từ các chính sách thắt chặt tín dụng của nhà nước, tình hình lạm phát cao, giá cả đầu vào biến động khó lường. Một số khách hàng của công ty chậm trễ thanh toán, việc huy động vốn từ các tổ chức tín dụng cũng gặp nhiều khó khăn do lãi suất tăng cao khiến công ty bị thiếu vốn để đầu tư xây dựng công trình làm chậm trễ tiến độ hoàn thành bàn giao của một số công trình. Cũng trong năm nay, các công trình mà công ty được nhận thầu giảm đáng kể do các nhà đầu tư gặp kho khăn nên hạn chế việc triển khai dự án. Do vậy doanh thu bán hàng của công ty bị sụt giảm so với năm 2007, chỉ bằng 96,3% so với năm 2007,bằng 80,14% kế hoạch đề ra.
Tuy nhiên, trước tình hình khó khăn đó công ty đã chuyển hướng sang đầu tư tài chính và tiến hành các biện pháp cắt giảm chi phí kinh doanh và đã đạt được kết quả rất tốt. Doanh thu tài chính năm 2008 đạt 2.570.083.752đồng, chỉ tiêu lợi nhuận của công ty tăng mạnh đạt: 1.257.828.539 đồng gấp 6,5 lần so với năm 2007, đạt 203,1% kế hoạch.
Kết quả kinh doanh năm 2009:
Năm 2009, nền kinh tế thế giới nói chung đã dần vượt qua cơn khủng hoảng, nền kinh tế nước ta đã vượt qua và phục hồi với tốc độ nhanh so với thế giới. Do đó hoạt động kinh doanh của công ty có những bước tiến vượt bậc. Công ty đã tạo dựng thêm được nhiều mối quan hệ với các nhà cung cấp mới và thu hút được
công trình được mở rộng về quy mô, công ty nhận thầu được nhiều công trình mới. Hoạt động kinh doanh phụ của công ty là mua bán thiết bị máy móc, phương tiện giao thông vận tải cũng có sự phát triển. Do vậy, năm 2009 doanh thu của công ty đạt 133.165.069.766 đồng gấp 1,96 lần so với năm 2008, bằng 166,4% kế hoạch đề ra. Có thể nói đây là một bước tiến vượt bậc đối với công ty.
Tuy vậy, do tập trung vốn vào xây dựng các công trình nên công ty ít chú trọng đầu tư vào hoạt động tài chính, trong khi công ty phải trả chi phí lãi vay lớn và các chi phí khác cũng tăng theo quy mô doanh thu nên lợi nhuận sau thuế thu được của công ty năm 2009 giảm so với năm 2008 chỉ đạt 742.050.639 đồng, bằng 59% so với năm 2008, đạt 62% so với kế hoạch đề ra. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2009 cũng chỉ đạt 852.215.562 đồng bằng 92% so với năm 2008, đạt 83% kế hoạch đề ra. Tuy tập trung vốn vào mở rộng hoạt động kinh doanh chính là phù hợp với chiến lược phát triển lâu dài của công ty nhưng công ty cũng nên chú trọng hơn đến đầu tư vào hoạt động tài chính để có thể thu được lợi nhuận cao hơn. 2.5 ĐÁNH GIÁ KINH DOANH CỦA CÔNG TY
Một số chỉ tiêu đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của công ty
Bảng 2.14: Bảng cân đối kế toán của công ty năm 2007-2009
(Đơn vị: đồng)
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
1.Tài sản ngắn hạn 102.164.022.519 137.008.622.698 198.734.089.534
-Tiền mặt 2.998.540.391 9.370.480.690 8.887.576.002
-Đầu tư tài chính ngắn hạn 0 1.181.438.435 4.132.315.000 -Phải thu ngắn hạn 73.651.674.351 77.404.342.257 51.740.356.311 -Hàng tồn kho 25.213.755.802 48.752.309.341 113.659.222.216 -Tài sản ngắn hạn khác 300.051.975 300.051.975 20.314.620.005 2.Tài sản dài hạn 2.501.385.092 6.559.349.826 20.029.764.095 -Tài sản cố định 2.501.385.092 2.407.288.254 12.639.462.515 -Đầu tư tài chính dài hạn 0 4.100.000.000 73.700.000.000
TỔNG TÀI SẢN 104.665.407.611 143.567.972.524 218.763.853.6293.Nợ phải trả 100.069.549.202 122.071.360.537 198.061.629.679 3.Nợ phải trả 100.069.549.202 122.071.360.537 198.061.629.679 -Nợ ngắn hạn 100.069.549.202 122.071.360.537 198.001.729.951 -Nợ dài hạn 0 - 59.899.728 4.Vốn chủ sở hữu 4.595.858.409 21.496.611.987 20.702.223.950 -Vốn chủ sở hữu 4.595.088.912 21.495.842.490 20.123.682.413
-Nguồn kinh phí và quỹ khác 769.497 769.497 76.9497
TỔNG NGUỒN VỐN 104.665.407.611 143.567.972.524 218.763.853.629
(Nguồn: phòng Tài chính – kế toán)
Dựa vào bảng 2.13 và 2.14 ta có bảng số liệu và các biểu đồ sau:
Bảng 2.15: Một số chỉ tiêu đánh giá hoạt động kinh doanh của công ty
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
1.Cơ cấu tài sản
-Tài sản ngắn hạn/tổng tài sản 97,6% 95,4% 90,8%
-Tài sản dài hạn/tổng tài sản 2,4% 4,6% 9,2%
2.Cơ cấu nguồn vốn
-Nợ phải trả/ tổng nguồn vốn 95,6% 85,02% 90,5%
-Vốn chủ sở hữu/ tổng nguồn vốn 4,4% 14,98% 9,5% 3.Tỷ suất lợi nhuận
-Tỷ suất LN/doanh thu thuần 0,27% 1,86% 0,56%
-Tỷ suất LN/ tổng tài sản(ROA) 0,18% 0,88% 0,34%
-Tỷ suất LN/vốn chủ sở hữu(ROE) 4,14% 5,85% 3,68%
Biểu đồ 2.2: Cơ cấu tài sản của công ty từ năm 2007 đến năm 2009
6000080000 80000 100000 120000 140000 160000 180000 200000 (t ri ?u d ?n g) Tài s?n dài h?n Tài s?n ng?n h?n
Biểu đồ 2.4: Tỷ suất lợi nhuận của công ty từ năm 2007 đến năm 2009
Tỷ suất lợi nhuận năm 2008 đạt mức cao nhất trong 3 năm do lợi nhuận năm 2008 là cao nhất và vượt trội so với năm 2007 và năm 2009. Tỷ suất lợi nhuận /doanh thu năm 2008 là 1,86% gấp 6,9 lần so với năm 2007(0,27%) và gấp 3,3 lần so với năm 2009(0,56%). Nguyên nhân là do năm 2008 lợi nhuận cao còn doanh thu lại thấp. năm 2007, tỷ suất này đạt thấp nhất do doanh thu lớn hơn năm 2008 nhưng lợi nhuận lại thấp nhất.
Năm 2009 tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và trên tổng nguồn vốn đều thấp hơn năm 2008 và cao hơn năm 2007 chỉ có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là thấp nhất hơn cả năm 2007 do tốc độ tăng trưởng nguồn vốn chủ sở hữu lớn hơn
0 1 2 3 4 5 6
nam 2007 nam 2008 nam 2009
(d o n v? : %
) t? su?t LN/ doanh thu thu?n
t? su?t LN/ t?ng tài s?n t? su?t l? i nhu?n/v?n ch? s? h?u
tốc độ tăng của lợi nhuận. Cụ thể tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu năm 2009 đạt 3,68% thấp hơn năm 2007 0,46% và thấp hơn năm 2009 1,9%.