Trong thời gian hiện tại, tập đoàn AIG đang gặp rất nhiều khó khăn, khiến tập đoàn này phải đưa ra chiến lược cải tổ.
3.1. Nguyên nhân sự đi xuống của công ty:
Lãnh đạo yếu kém:
Sự quản lý yếu kém rõ rệt và sự phung phí của AIG đã làm các cổ đông bị thiệt hại đến 200 tỷ USD. Vì vây, các cổ đông của tập đoàn bảo hiểm AIG vừa nộp đơn kiện đòi các lãnh đạo tập đoàn trả lại tiền thưởng, cổ tức và các bổng lộc khác
Trong số bị đơn có các cựu giám đốc điều hành AIG là Maurice Greenberg, Martin Sullivan và Robert Willumstad, cùng cả giám đốc điều hành hiện nay là Edward Liddy. Có 10 thành viên hội đồng quản trị AIG, gồm Liddy, cũng bị kiện.
Các bị đơn này bị cáo buộc đã làm tổn hại nghiêm trọng đến khả năng tài chính và uy tín của AIG bằng cách dính vào những hợp đồng bất lợi. AIG tiếp tục trả cổ tức tăng 1% vào giữa năm 2007 chứng tỏ các bị đơn vừa cố tình nói sai sự thật về sự ổn định tài chính vừa không thừa nhận sự quản lý và giám sát yếu kém...
Kinh doanh trong lĩnh vực tài chính gặp khó khăn:
AIG kinh doanh trong bốn lĩnh vực: bảo hiểm nhân thọ và hưu trí, bảo hiểm phi nhân thọ, quản lý tài sản và dịch vụ tài chính. Nhưng những rắc rối gần đây của AIG không đến từ lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm truyền thống, mà do khu vực dịch vụ tài chính mang lại, trong đó, chủ yếu là việc kinh doanh chứng khoán có liên quan tới cho vay cầm cố bất động sản và các khoản nợ có rủi ro cao.
Câu chuyện cách đây 20 năm
Đó là câu chuyện về hai chàng trai trẻ của công ty Drexel là Howard Sosin và Randy Rackson với hoài bão tạo nên cuộc cách mạng về tài chính tại phố Wall. Sosin khi đó là một chuyên gia tài chính mới 35 tuổi được trau đồi kiến thức tài chính của mình tại tập đoàn Bell Labs nổi tiếng, Rackson là một kỹ sư máy tính nói năng nhỏ nhẹ và say mê nghệ thuật, tham gia Wall Street sau khi tốt nghiệp trường Wharton danh tiếng và mong muốn có những đóng góp để đời trong giới tài chính.
Để đạt được tham vọng này họ đã nghĩ đến một mô hình giao dịch tài chính mới trong bữa trưa tại khu vực thác nước Manhattan và hoàn thiện ý tưởng này tại các buổi tiệc tối tại nhà hàng và trong lúc rảnh rỗi. Để đưa mô hình tài chính này đi xa hơn, họ đã hợp tác với một đồng nghiệp khác là Barry Goldman, một tiến sỹ kinh tế có biệt tài xây dựng các giao dịch tài chính phức tạp.
Tham vọng của 3 chàng trai trẻ này là xây dựng những mô hình giao dịch quản lý rủi ro về tài chính phức tạp có thời hạn hàng thập kỷ với độ chính xác gần như tuyệt đối để kiếm các khoản lợi nhuận và phí hoa hồng kếch xù
Để theo đuổi tham vọng đó, ba chàng trai trẻ đã đi đến trụ sở của AIG tại số 70 phố Pine, chỉ cách công ty Drexel của họ vài trăm mét để gặp một ông vua của AIG và ngành bảo hiểm thế giới khi đó là Hank Greenberg tại tầng 18 và “bán” ý tưởng của mình. Khi đó Greenberg rất tự hào về uy tín 3A của công ty bảo hiểm AIG. Uy tín của AIG là một sự bảo đảm cho khách hàng rằng họ có thể ngủ ngon vào buổi tối và uy tín của AIG càng cao thì AIG càng có khả năng vay tiền với lãi suất thấp hơn từ khách hàng của mình.
Thông qua AIG, ba chàng trai trẻ này có thể bán các sản phẩm bảo hiểm tài chính của mình với các khách hàng tiềm năng. Và ý tưởng này của 3 chàng trai trẻ đã thăng hoa khi ông vua ngành bảo hiểm Greenberg, đầy bản lĩnh và tự
tin này đã chấp nhận ngay. Greenberg giao cho Mathews, người phó của ông, cùng nghiên cứu và triển khai ý tưởng này.
Ông nói với Mathews “chưa bao giờ thời cơ tốt như bây giờ, chúng ta quá lớn, chúng ta không phải bơi cùng dòng thác nữa, mà chính chúng ta là dòng thác”. Và tai họa ập tới đối với một con người quá tự tin và đề chế của ông.
Tai họa ập đến
Như là công thức của mọi tại họa và thất bại, trước khi tại hoạ ấp đến, thì hoạt động của các sản phẩm tài chính là một câu chuyện thành công tại AIG. Công ty này đã không ngừng phát triển thị trường các sản phẩm tài chính. Bộ phận sản phẩm tài chính đã phát triển từ chỗ chỉ có 13 nhân viên lên đến hơn 400 nhân viên năm 2005 và ký được các hợp đồng giao dịch trị giá hàng trăm tỷ USD. Đến cuối năm 2007 trở lại đây, tại hoạ đã ập đến.
Sự thất bại của AIG không phải xuất phát từ hoạt động kinh doanh bảo hiệm truyền thống của AIG mà chính là từ những giao dịch phái sinh trên thị trường bảo hiểm của AIG do ba chàng trai trẻ tạo nên.
Trong đó, giao dịch rủi ro nhất được gọi là các giao dịch tín dụng hoán đổi (credit default swaps) với giá trị lên đến 62 nghìn tỷ USD trên thị trường. CDS là một sản phẩm bảo hiểm tài chính phái sinh mà người mua bảo hiểm có thể được đền bù trong trường hợp một người nợ tiền mình không có khả năng hoàn trả. Điều nguy hiểm ở chỗ, CDS có thể được sử dụng làm công cụ đầu cơ. AIG càng giao dịch nhiều CDS thì thu nhập từ phí dịch vụ càng nhiều.
Song từ nửa cuối năm 2007, cùng với sự sụp đổ của thị trường nhà đất, nhiều khách hàng vay tiền mua nhà không có khả năng chi trả và buộc các ngân hàng phải thu nhà của khách hàng để siết nợ. Các ngân hàng càng thu nhà để siết nợ thì càng làm cho giá nhà đất rớt thảm hại do lượng nhà này càng khó tiêu thụ.
Đương nhiên, AIG với tư cách là tổ chức nhận bảo hiểm CDS đối với các khoản cho vay của các ngân hàng này, phải chịu tổn thất rất nhiều. Hãy làm một
phép tính đơn giản. Khi giá nhà giảm từ 200 nghìn USD xuống còn 150 nghìn USD thì cũng có nghĩa là AIG phải chịu lỗ 50 nghìn USD vì AIG là người bảo hiểm các khoản lỗ đó cho các ngân hàng.
Đương nhiên câu chuyện thất bại của AIG là do những quyết định đầu tư mạo hiểm và thiếu cẩn trọng của AIG, song đó cũng là thất bại của các tổ chức đánh giá tính dụng, của các quy định lỏng lẻo của nhà nước và niềm tin mù quáng rằng các hợp đồng tư nhân không tạo ra những rủi ro mang tính hệ thống.
3.2. Các bước đi của sự cải tổ:
Thay thế lãnh đạo:
Trong năm 2008 AIG cũng đã thay lãnh đạo: Đưa Edward Liddy lên làm Chủ tịch hội đồng quản trị và Tổng giám đốc điều hành thay cho Robert Willumstad.
Mới đây, Jake DeSantis, phó chủ tịch tại một chi nhánh tài chính của AIG tuyên bố ông sẽ từ chức và tặng số tiền thưởng sau thuế 742.000 USD cho quỹ từ thiện. Jake DeSantis tỏ thái độ “Sau 11 năm gắn bó, cống hiến cho AIG, giờ đây tôi không còn có thể tiếp tục đảm nhiệm trọng trách trong môi trường làm việc này nữa, kể cả được cho tiền cũng không
Chia tách AIG:
Theo kế hoạch mới nhất hiện nay, để đối phó với những khó khăn, Tập đoàn AIG sẽ được chia thành ba bộ phận riêng biệt. Cả ba bộ phận này sẽ tách hẳn khỏi AIG, trong đó có AIG khu vực châu Á, mảng kinh doanh bảo hiểm nhân thọ quốc tế và khu vực kinh doanh tại Mỹ.Ngoài ra, AIG cũng thành lập một cơ quan thứ tư, chuyên chịu trách nhiệm về nợ nần của tập đoàn, hoặc cũng có thể mang ra bán hết.
Ngoài ba bộ phận khoanh vùng trên, AIG vẫn tiến hành kinh doanh các ngành nghề khác như: kinh doanh bảo hiểm nhân thọ tại Mỹ, bảo hiểm tai nạn, bảo hiểm tài sản và kinh doanh thuê máy bay.
Cải thiện khả năng thanh toán:
Trong năm 2008 AIG đã được cục dự trữ Liên Bang Mỹ (FED) tài trợ 4 lần với tổng số tiền lên đến 85 USD.
Ngoài ra, để cải thiện khả năng thanh toán, AIG cũng đang nỗ lực bán một số chi nhánh bảo hiểm, một số bộ phận kinh doanh máy bay, bộ phận cho thuê tài chính quốc tế và gần đây nhất, AIG đã bán trụ sở tại Tokyo- Nhật với giá một tỷ đô.