Do đặc điểm của ngành xõy dựng cơ bản là sản phẩm của xõy dựng mang tớnh đơn chiếc, kết cấu khỏc nhau, thời gian thi cụng dài nờn quy trỡnh sản xuất kinh doanh cú điểm riờng biệt.
Thông báo trúng thầu Tổ chức hồ sơ dự thầu
Chỉ định thầu
Thông báo nhận thầu
Thành lập ban chỉ huy cụng trường Lập ph ơng án tổ chức thi công
Bảo vệ ph ơng án và biện pháp thi công
Tiến hành tổ chức thi công theo thiết kế đ ợc duyệtTổ chức nghiệm thu khối l ợng và chất l ợng công trình
Lập bảng nghiệm thu thanh toán công trình Công trình hoàn thành, làm quyết toán bàn giao công trình cho chủ thầu
Sơ đồ : Sơ đồ khỏi quỏt quy trỡnh sản xuất kinh doanh. 2.1.3.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh
Mỏy múc thi cụng chủ yếu là nhập khẩu của cỏc nước KHCN hiện đại như Nhật, Đức, Singapore…, một số mỏy múc, thiết bị, nguyờn vật liệu mua trong nước.
MINH VIET cũng đó và đang liờn doanh, cỏc cộng tỏc viờn, cỏc chuyờn gia đầu ngành trong và ngoài nước để đảm bảo cỏc yờu cầu của khỏch hàng về chất lượng, tiến độ cho cỏc dự ỏn và đồng thời hợp tỏc chặt chẽ với cỏc cụng ty nước ngoài như Nhật Bản, Hàn Quốc, Malayxia, Singapore, vv. Nhờ đú MINH VIET đó dần dần hoa nhập vào thị trường xõy dựng Quốc tế và đào tạo được đội
ngũ cỏn bộ, kỹ sư thụng thạo nghiệp vụ và kinh nghiệm cụng tỏc theo cỏc quy trỡnh cụng nghệ tiờn tiến.
2.1.4 Những thuận lợi và khú khăn chủ yếu
*Thuận lợi:
- Đảng và nhà nước thực hiện nhiều chủ trương, đường lối chớnh sỏch nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho cỏc doanh nghiệp phỏt triển.
- Là doanh nghiệp mới chỉ đi vào hoạt động từ thỏng 3 năm 2008 cơ sở vật chất, trang thiết bị, cụng nghệ mới, khỏ tiờn tiến và hiện đại tạo ra sản phẩm cú chất lượng cao, phự hợp với thị trường từ đú nõng cao khả năng cạnh tranh.
- Lực lượng lao động đó được chuyờn mụn hoỏ, trỡnh độ nghiệp vụ, tay nghề ngày càng được nõng cao, đảm bảo đủ năng lực đỏp ứng nhu cầu cụng tỏc khi hoạt động của Cụng ty . Bên cạnh đó, Công ty luôn quan tâm tới việc đào tạo, tuyển dụng cán bộ, công nhân có tay nghề cao. Mục tiêu mà Công ty hớng tới là chất lợng các công trình luôn đợc đảm bảo và đạt đợc tiêu chuẩn về thiết kế kỹ mỹ thuật.
- MINH VIET ccsc cũng đó thiết lập mối quan hệ và tỡm cỏc đối tỏc liờn danh, cỏc cộng tỏc viờn, cỏc chuyờn gia đầu ngành trong và ngoài nước để đảm bảo cỏc yờu cầu của khỏch hàng về chất lượng, tiến độ cho cỏc dự ỏn và đồng thời hợp tỏc chặt chẽ với cỏc cụng ty nước ngoài như Nhật Bản, Hàn Quốc, Malayxia, Singapore, Trung Quốc, vv. Nhờ đú MINH VIET ccsc đó dần dần hoa nhập vào thị trường xõy dựng Quốc tế và đào tạo được đội ngũ cỏn bộ, kỹ sư thụng thạo nghiệp vụ và kinh nghiệm cụng tỏc theo cỏc quy trỡnh cụng nghệ tiờn tiến.
- Cỏc sản phẩm của cụng ty thường cú tớnh chất cố định, nơi sản xuất là nơi nơi sử dụng cụng trỡnh nờn lực lượng sản xuất và mỏy múc thiết bị thường xuyờn phải di chuyển thừ cụng trỡnh này sang cụng trỡnh kia ảnh hưởng đến chi phớ vận chuyển.
- Tỡnh hỡnh kinh tế vĩ mụ trong nước biến động lớn như cắt giảm đầu tư cụng, lói suất tớn dụng cao và đặc biệt là thị trường bất động sản đúng băng ...làm cho cỏc dự ỏn, cụng trỡnh chậm giải ngõn hoặc dự ỏn bị hủy bỏ làm cho tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp yếu đi dẫn đến việc giảm doanh thu và thu hồi cụng nợ của cụng ty gặp nhiều khú khăn.
- Giỏ cả vật tư, điện, nước, xăng, dầu tăng và cú thể cú nhiều biến động làm tăng chi phớ sản xuất kinh doanh của Cụng ty.
- Trong địa bàn hoạt động cú nhiều doanh nghiệp hoạt động trong cựng lĩnh vực sự cạnh tranh rất cao. Tại Hà Nội, những doanh nghiệp tư vấn đầu tư xõy dựng như: Cụng ty cổ phần tư vấn sudico, Cụng ty cổ phần tư vấn đầu tư xõy dựng petrolimex, Cụng ty cổ phần vấn đầu tư xõy dựng đầu tư dầu khớ...
2.1.5. Đụi nột về cụng ty cổ phần tư vấn Sudico
Một doanh nghiệp khụng thể tự mỡnh tồn tại một cỏch độc lập khụng phụ thuộc vào bờn ngoài và cũng khụng thể nào phỏt triển hơn khi khụng cú những đối thủ cạnh tranh. Vỡ vậy, để bài luận được hoàn thiện hơn em đó thu thập được một số thụng tin và tài liệu về cụng ty cổ phần xõy dựng Sudico để so sỏnh với tỡnh hỡnh của cụng ty cổ phần tư vấn xõy dựng Minh Việt. Từ đú, đưa ra những nhận xột và giải phỏp thớch hợp hơn cho cụng ty.
Tờn doanh nghiệp: Cụng ty cổ phần Tư Vấn Sudico.
Tờn giao dịch: SUDICO CONSULTANT JOINT STOCK COMPANY. Tờn viết tắt: SUDICO CONSULTANT .,JSC.
Địa chỉ trụ sở: Tầng 1, đơn nguyờn 1, Toà nhà CT1, khu đụ thị Mỹ Đỡnh - Mễ Trỡ, xó Mỹ Đỡnh - Từ Liờm – Hà Nội.
Số đăng kớ kinh doanh: 0103019194. Mó số thuế: 0102350839.
Cụng ty cổ phần tư vấn Sudco chớnh thức thành lập vào ngày 21/08/2007. Nhưng trước đõy, cụng ty lại cú tờn là Xớ nghiệp Tư vấn Đầu tư và thiết kế xõy dựng – thuộc Cụng ty cổ phần tư vấn Đầu tư phỏt triển Đụ thị và khu cụng nghiệp Sụng Đà – Tổng cụng ty Sụng Đà. Sau một thời gian thực hiện cổ phần húa, cụng ty tư vấn Sudico đó xõy dựng xong phương ỏn cổ phần húa và được đại biểu cụng nhõn viờn chức của cụng ty thụng qua và đến 21/8/2007 cụng ty chớnh thức sử dụng tờn giao dịch và con dấu mới.
Cụng ty cổ phần tư vấn Sudico cũng là một cụng ty cổ phần hoạt động trờn lĩnh vực tư vấn, xõy lắp cụng trỡnh và cú quy mụ tương tự cụng ty cổ phần tư vấn xõy dựng Minh Việt ( tớnh đến thời điểm 21/12/2012 tổng tài sản của cụng ty cổ phần tư vấn Sudico là 17,512,999,663 VNĐ).
2.2 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CễNG TY CỔ PHẦN TƯVẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT
VẤN XÂY DỰNG MINH VIỆT
2.2.1 Đỏnh giỏ thực trạng tỡnh hỡnh tạo lập và sử dụng vốn
2.2.1.1 Đỏnh giỏ tỡnh hỡnh nguồn vốn của cụng ty
Chỉ tiêu Số tiề31/12/2011n 31/12/2012
(ngđ) Tỷ(%) trọng S(ngố tiđề)n Tỷ(%) trọng Số
A. Nợ phải trả 9.962.260 70,665 14.628.691 77,012 4.666.431
1. Vay và nợ ngắn hạn 693.200 7,540 -693.200
2. Phải trả ngời bán 6.209.746 67,547 7.203.407 51,431 993.661
3. Ngời mua trả tiền trớc 1.690.873 18,393 6.661.624 47,563 4.970.751
4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nớc 541.390 5,889 140.858 1,006 -400.532
5. Phải trả ngời lao động 58.000 0,631 -58.000
II. Nợ dài hạn 769.051 7,720 622.801 4,257 -
Vay và nợ dài hạn 769.051 100 622.801 100 -
B. Vốn chủ sở hữu 4.135.611 29,335 4.366.545 22,988 230.934
I. Vốn chủ sở hữu 4.135.611 100 4.366.545 100 230.934
1. Vốn đầu t của CSH 4.000.000 96,721 4.000.000 91,606
10. Lợi nhuận sau thuế cha phân phối 135.611 3,279 366.545 8,394 230.934
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác
Tổng nguồn vốn 14.097.871 18.995.236 4.897.365
Biểu đồ 2.1: Sự biến động về cơ cấu nguồn vốn
Qua bảng và biểu đồ cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn năm 2012 (bảng 2.1 và biểu đồ 2.1), ta thấy tổng nguồn vốn cuối năm 2012 tăng lờn 4.897.365 ngđ, tương ứng với tỷ lệ tăng là 34,738% so với đầu năm 2012. Trong đú, nợ phải trả tăng 44.666.431, tăng 6,347% về tỷ trọng ( chiếm 77,012% tổng nguồn vốn), vốn chủ sở hữu tăng 230.934 ngđ, chiếm 22,988% tổng nguồn vốn. Cho thấy trong năm 2012 cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp đó dịch chuyển theo hướng tăng tỷ trọng nợ phải trả, giảm tỷ trọng vốn chủ sở hữu, điều này sẽ dẫn đến việc phụ thuộc vào bờn ngoài nhiều hơn, tớnh tự chủ tài chớnh kộm hơn nhưng lại tận dụng được đũn bẩy tài chớnh. Tuy nhiờn, ta cần đi sõu phõn tớch để đỏnh giỏ khỏch quan, chớnh xỏc nhất về doanh nghiệp, cụ thể như sau:
* Nợ phải trả :
Cuối năm 2012 đó tăng 4.666.431 ngđ, tương ứng với tỷ lệ tăng 46,841%, và nú chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn (77,012%).
Trong tổng số nợ phải trả, nợ ngắn hạn tăng 4.812.680 ngđ với tỷ lệ tăng 52,350%, chiếm 95,743% về tỷ trọng. Trong đú, tăng nhiều nhất là khoản người mua trả tiền trước, tăng 4.970.751 ngđ tương ứng tỷ lệ tăng 293,975% nhưng nú khụng phải là khoản chiếm tỷ trọng cao nhất trong nợ ngắn hạn. Khoản chiếm tỷ trọng lớn nhất trong nợ ngắn hạn là khoản phải trả người bỏn (51,431%), khoản này tăng 993.661 ngđ tương ứng với tỷ lệ tăng 16,002%, tuy nhiờn khoản này trong năm 2012 lại cú xu hướng giảm tỷ trọng so với năm 2011( giảm 16,116%).
Biểu đồ 2.2: Sự biến động cỏc khoản mục trong nguồn vốn (đvt: ngđ)
Điều này cho thấy trong năm 2012 doanh nghiệp đó được uy tớn cho bạn hàng nờn họ đó ứng tiền trước cho cụng ty. Khoản người mua trả tiền trước là nguồn vốn chiếm dụng hợp phỏp và khụng phải trả lói vay nờn cụng ty tiếp tục
khai thỏc nguồn vốn này trờn cơ sở đảm bảo khụng vi phạm khả năng thanh toỏn của mỡnh. Trong năm 2012 doanh nghiệp đó cố gắng giảm tỷ trọng khoản phải trả người bỏn chứng tỏ doanh nghiệp đang muốn cải thiện tỡnh trạng tài chớnh của mỡnh, doanh nghiệp đang cố gắng giảm sự lệ thuộc về mặt tài chớnh với bờn ngoài để giảm rủi ro về mặt tài chớnh cho cụng ty. Khoản thuế và cỏc khoản phải nộp nhà nước và phải trả người lao động giảm chứng tỏ trong năm doanh nghiệp chấp hành khỏ tốt nộp thuế và cỏc khoản phải nộp nhà nước, đồng thời cũng thực hiện trả lương đầy đủ cho người lao động trong cụng ty.
Cũn lại trong nợ phải trả chớnh là nợ dài hạn của doanh nghiệp. Cuối năm 2012, nợ dài hạn giảm 146.250 ngđ tương ứng tỷ lệ giảm là 19,017% , đồng thời tỷ trọng của nú cũng giảm 3,462% so với đầu năm 2012. Khoản nợ dài hạn giảm chớnh là do vay và nợ dài hạn giảm. Vay và nợ dài hạn giảm là do chi phớ sử dụng vốn vay thường cao hơn so với sử dụng vốn vay ngắn hạn mà năm 2012 là một năm rất khú khăn đối với cả nền kinh tế núi chung và với doanh nghiệp núi riờng nờn doanh nghiệp là cố gắng tiết kiệm chi phớ sử dụng vốn, do đú doanh nghiệp đó tập trung phỏt triển vốn vay ngắn hạn giảm chi phớ sử dụng vốn.
*Nguồn vốn chủ sở hữu:
Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp chỉ được tạo bởi vốn đầu tư của chủ sở hữu và lợi nhuận chưa phõn phối để tỏi sản xuất kinh doanh mà khụng hề cú nguồn kinh phớ và quỹ khỏc bổ sung. Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tăng lờn là do lợi nhuận chưa phõn phối cuối năm 2012 tăng 230.934 ngđ tương ứng tỷ lệ tăng là 170,291% và tỷ trọng trong vốn chủ sở hữu cũng tăng 5,115%. Vốn đầu tư của chủ sở hữu cuối năm 2012 khụng tăng lờn so với đầu năm 2012 nhưng do doanh nghiệp giành nhiều lợi nhuận chưa phõn phối bổ xung vào nguồn vốn nờn tỷ trọng của vốn đầu tư chủ sở hữu trong vốn chủ sở hữu đó giảm 5,115%.
BẢNG 2.2: CÁC CHỈ TIấU PHẢN ÁNH CƠ CẤU NGUỒN VỐN NĂM 2012
Chỉ tiờu Đvt 31/12/2011 31/12/2012 Chờnh lệch
1. Tổng nguồn vốn Ngđ 14.097.871 18.995.236 4.897.365
2. Nợ phải trả Ngđ 9.962.260 14.628.691 4.666.431
3. Nguồn vố chủ sơ hữu Ngđ 4.135.611 4.366.545 230.934
4. Hệ số nợ (4)=(2)/(1) Lần 0,71 0,77 0,06
5. Hệ số vốn CSH(5)=(3)/(1) Lần 0,29 0,23 -0,06
Qua bảng 2.2, nhận thấy cả đầu năm và cuối năm 2012 thỡ nợ phải trả đều chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của cụng ty (đều lớn hơn 70%) và cú xu hướng tăng về cuối năm. Dẫn đến hệ số nợ của cụng ty cao ở cả 2 thời điểm, hệ số nợ đầu năm là 0,71 lần, cuối năm là 0,77 lần và cuối năm so với đầu năm tăng 0,06 lần. Tăng hệ số nợ đồng nghĩa với việc gia tăng sử dụng đũn bẩy tài chớnh, đũn bẩy tài chớnh được sử dụng ở mức độ cao, đồng thời sẽ gia tăng mức độ rủi ro về tài chớnh và gỏnh nặng nợ cho cụng ty. Gia tăng hệ số nợ làm cho hệ số vốn chủ giảm, cuối năm so với đầu năm giảm 0.06 lần. Mức độ tự chủ về tài chớnh của cụng ty đang ở mức khỏ thấp.
Như vậy, qua việc phõn tớch cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn của cụng ty cổ phần tư vấn xõy dựng Minh Việt trong năm 2012, ta thấy rằng quy mụ nguồn vốn của doanh nghiệp tăng lờn đồng nghĩa với việc quy mụ sản xuất được mở rộng, nhưng trong hoàn cảnh kinh tế đang rất khú khăn doanh nghiệp lại mở rộng sản xuất kinh doanh thỡ cần phải chuẩn bị thật tốt, quản lý chi phớ chặt chẽ để trỏnh việc tăng trưởng núng dẫn đến hiệu quả kinh doanh khụng cao. Kết cấu nguồn vốn cú sự gia tăng hệ số nợ dự ở mức nhỏ nhưng nú vẫn dẫn đến tăng rủi ro tài chớnh. Hệ số nợ cao chứng tỏ doanh nghiệp chủ yếu sống bằng nợ, khả năng tự chủ về mặt tài chớnh khụng cao, tiềm ẩn nhiều nguy cơ rủi ro. Tuy nhiờn cũng khụng thể bỏc bỏ việc cụng ty đó biết tận dụng những nguồn vốn chiếm dụng nhàn rỗi, chi phớ thấp vào việc phỏt triển hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong dài hạn cụng ty nờn xem xột hỡnh thức huy động sao cho phự hợp
với tỡnh hỡnh sản xuất kinh doanh và tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty để đảm bảo khả năng thanh toỏn trỏnh việc suy giảm uy tớn trờn thị trường, tạo điều điều kiện tốt nhất để huy động, sử dụng và phõn phối cỏc nguồn lực tài chớnh một cỏch tiết kiệm và hiệu quả nhất.
BẢNG 2.3 CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CễNG TY NĂM 2012 Chỉ tiêu 31/12/2011 12/31/2012 Chờnh lệch Số tiền (ngđ) Tỷ trọng (%) Số tiền (ngđ) Tỷ trọng (%) Số tiền (ngđ) Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) A. Tài sản ngắn hạn 12.682.540 89,961 17.846.923 93,955 5.164.383 40,720 3,994
I. Tiền và các khoản tơng đơng tiền 44.556 0,351 1.896.729 10,628 1.852.173 4156,955 10,276
1. Tiền 44.556 100 1.896.729 100 1.852.173 4156,955 0
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 2.464.766 19,434 5.780.496 32,389 3.315.730 134,525 12,955
1. Phải thu của khách hàng 316.063 12,823 409.428 7,083 93.365 29,540 -5,740
2. Trả trớc cho ngời bán 2.148.703 87,177 4.128.041 71,413 1.979.338 92,118 -15,763
3. Các khoản phải thu khác 1.243.000 21,503 1.243.000 21,503
IV. Hàng tồn kho 5.800.813 45,739 5.357.126 30,017 -443.687 -7,649 -15,721 1. Hàng tồn kho 5.800.813 100 5.357.126 100 -443.687 -7.649 0 V. Tài sản ngắn hạn khác 4.372.405 34,476 4.812.600 26,966 440.195 10,068 -7,510 1. Chi phí trả trớc ngắn hạn 293.098 6,703 760.090 15,794 466.992 159,330 9,090 2. Tài sản ngắn hạn khác 4.079.307 93,297 4.052.509 84,206 -26.798 -0,657 -9,090 B. Tài sản dài hạn 1.415.331 10,039 1.148.312 6,045 -267.019 -18,866 -3,994 II. Tài sản cố định 1.231.368 87,002 1.007.826 87,766 -223.542 -18,154 0,764 1. TSCĐ hữu hình 1.231.368 100 1.007.826 100 -223.542 -18,154 0 - Nguyên giá 1.301.557 1.313.284 11.727 0,901
- Giá trị hao mòn lũy kế -70.188.430 -305.457.985 -235.269 335.198
III. Bất động sản đầu t
IV. Các khoản đầu t tài chính dài hạn
V. Tài sản dài hạn khác 183.963 12,998 140.486 12,234 -43.477 -23,634 -0,764
1. Chi phí trả trớc dài hạn 183.963 100 140.486 100 -43.477 -23,634
Biểu đồ 2.3: Sự biến động về cơ cấu tài sản của cụng ty
Qua bảng và biểu đồ cơ cấu và sự biến động tài sản của cụng ty ( bảng 2.3 và biểu đồ 2.3) ta cú thể nhận thấy tổng tài sản của cụng ty đến thời điểm cuối
