ĐIỀU TIẾT CUNG CẦU TIỀN TỆ BẰNG CÁC CƠNG CỤ GIÁN TIẾP NHẰM ỔN
ĐỊNH THỊ TRƯỜNG :
Việc điều tiết cung cầu tiền tệ bằng các cơng cụ gián tiếp của ngân hàng nhà nước nhằm ổn định thị trường cịn rất hạn chế (đã phân tích trong mục 2.4.1.2). Để nâng cao vai trị của các cơng cụ gián tiếp thì Ngân hàng nhà nước nên sửa đổi lại qui định tái cấp vốn như cho phép tất cả các tổ chức tín dụng kể cả các chi nhánh là thành viên của Ngân hàng thương mại đều được tham gia, bỏ qui định về lãi suất tối đa trong vay mượn lẫn nhau của các tổ chức tín dụng trên thị trường nội tệ liên ngân hàng, chiết khấu theo hướng mở rộng thêm các loại giấy tờ cĩ giá được sử dụng để tái cấp vốn chiết khấu cho các tổ chức tín dụng, ngồi các chứng từ cĩ giá là tín phiếu kho bạc nhà nước, trái phiếu ngân hàng nhà nước, hiện nay nên mở rộng thêm các giấy tờ cĩ giá khác như trái phiếu chính phủ cịn thời hạn thanh tốn dưới một năm, các thương phiếu cĩ độ tín nhiệm cao ….
Bên cạnh đĩ, cần hồn thiện thị trường tài chính theo hướng mở rộng qui mơ, chủng loại hàng hĩa và cơng cụ giao dịch cũng như hồn thiện việc xây dựng hệ thống thơng tin để kiểm sốt, theo dõi thường xuyên hoạt động của thị trường tiền tệ nhằm tạo điều kiện cho ngân hàng thương mại quản lý cĩ hiệu quả vốn khả dụng.
Ngồi ra thực hiện nghiệp vụ thị trường mở là việc ngân hàng trung ương mua hoặc bán các chưùng từ cĩ giá trên thị trường chứng khốn để sẵn sàng tham gia vào thị trường cần thiết, điều tiết vốn khả dụng kịp thời khơng để lãi suất thị trường ở các ngân hàng tăng cao một cách tự phát. Như vậy cơng cụ nghiệp vụ thị trường mở, cơng cụ tài chính chiết khấu là các cơng cụ đảm bảo được sự điều tiết thị trường tiền tệ .
3.1.2 TÁI CẤU TRÚC TỔ CHỨC NGÂN HÀNG VÀ ĐỔI MỚI QUẢN TRỊ LÃI SUẤT NHẰM THÍCH ỨNG VỚI ĐIỀU KIỆN TỰ DO HỐ LÃI SUẤT .
Cơ chế tự do hố lãi suất chỉ phát huy tác dụng tốt trong điều kiện các ngân hàng thương mại phải hoạt động vững mạnh, đảm bảo được các tiêu chí về chất lượng tài sản cĩ, tài sản nợ, chính sách lãi suất linh hoạt hợp lý, qui trình quản lý rủi ro lãi suất .
Muốn thực hiện được điều này địi hỏi các ngân hàng thương mại phải cĩ những giải pháp hồn thiện và tái cấu trúc tổ chức hoạt động quản trị để nâng cao năng lực quản trị lãi suất của mình đĩ là :
3.1.2.1 Cơ cấu lại mơ hình tổ chức hệ thống Ngân hàng thương mại.
- Mơ hình tổ chức và quản lý hiện tại: được phân biệt chủ yếu theo chức năng với hai cơ cấu quyền lực như sau:
+ Cấp quản trị điều hành : Là hội đồng quản trị gồm chủ tịch Hội đồng quản trị và một số thành viên chuyên trách, làm việc theo chế độ tập thể, giúp việc Hội đồng quản trị cĩ ban chuyên viên và ban kiểm sốt. Về nguyên tắc Hội đồng quản trị thực hiện chức năng quản lý đối với mọi hoạt động của ngân hàng; chịu trách nhiệm bảo tồn và phát triển vốn; Ban hành các điều lệ, cơ chế, qui chế tổ chức và hoạt động của các Ngân hàng.
+ Cấp quản lý kinh doanh :
Cấp điều hành kinh doanh gồm Tổng giám đốc, các Phĩ tổng giám đốc và các phịng ban tham mưu giúp việc tại hội sở chính, bên cạnh Tổng giám đốc cĩ Kế tốn trưởng.
Cấp trực tiếp kinh doanh gồm các đơn vị hạch tốn độc lập, các chi nhánh hạch tốn phụ thuộc, các đơn vị sự nghiệp và đơn vị hùn vốn kinh doanh.
+ Mơ hình tổ chức như trên cĩ một số nhược điểm lớn :
• Đối với Hội đồng quản trị cơ quan quản lý cao nhất khơng tập trung được các luồng thơng tin chủ yếu về hoạt động của ngân hàng để xây dựng, kiểm tra các mục tiêu chiến lược và các quyết định phịng ngừa rủi ro trong đĩ cĩ rủi ro lãi suất .
• Các phịng ban nghiệp vụ từ trụ sở chính và chi nhánh được phân nhiệm theo chức năng nghiệp vụ và cắt khúc theo địa giới hành chính, chưa chú trọng phân nhiệm theo nhĩm khách hàng và loại dịch vụ như thơng lệ quốc tế. Đây là hạn chế lớn nhất về cấu trúc quản lý và phát triển sản phẩm mới đối với Ngân hàng thương mại.
• Thiếu các bộ phận liên kết các hoạt động, các quyết định giữa các phịng ban nghiệp vụ, tạo điều kiện cho Hội đồng quản trị và ban điều hành bao quát tồn diện hoạt động và tập trung nhân lực, tài lực vào các định hướng chiến lược.
• Nhìn chung các Ngân hàng thương mại rất lúng túng trong việc hoạch định chiến lược, kế hoạch kinh doanh do thiếu các cơ quan và cơ sở dữ liệu về phân tích, dự báo mơi trường kinh doanh, đánh gía nguồn lực và xác định tầm nhìn trung, dài hạn vốn là cơng cụ quản lý cơ bản của các Ngân hàng thương mại hiện đại.
+ Mơ hình tổ chức và quản lý cần phải cơ cấu lại:
Mơ hình tổ chức trên chỉ thích hợp trong điều kiện hoạt động với qui mơ nhỏ, mức độ tập trung quyền lực cao. Khi ngân hàng phát triển với qui mơ ngày càng lớn với số lượng chi nhánh ngày càng mở rộng, khối lượng và tính chất cơng việc ngày càng nhiều và phức tạp hơn thì mơ hình tổ chức của ngân hàng thương mại Việt Nam cĩ những hạn chế như việc tổ chức và bố trí các phịng nghiệp vụ hiện nay cả ở cấp trung ương và chi nhánh đang được tiến hành phân cấp quản lý theo loại hình nghiệp vụ, chưa chú trọng quản lý theo thị trường và đối tượng phục vụ. Theo quan điểm của chúng tơi cần phải cơ cấu lại như sau :
Thay đổi tiêu thức phân định các phịng ban từ loại hình nghiệp vụ sang theo đối tượng khách hàng sản phẩm :
Việc thay đổi này nhằm nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, cĩ khả năng đáp ứng được các địi hỏi ngày càng cao của khách hàng.
+ Tại trụ sở chính của Ngân hàng thương mại
Hội đồng quản trị hiện tại cĩ ban chuyên viên cĩ tránh nhiệm giúp Hội đồng quản trị, về quản lý chiến lược thì cần thành lập thêm ban quản lý rủi ro giúp Hội đồng quản trị phân tích, xây dựng chuẩn mực và quản lý rủi ro tồn hệ thống trong đĩ cĩ quản lý rủi ro về lãi suất với mục đích nhằm nâng cao hiệu lực quản lý của Hội đồng quản trị đặc biệt là quản lý chiến lược và rủi ro.
+ Cấp Ban Tổng giám đốc trên cơ sở bố trí lại các phịng, ban nghiệp vụ thành các khối được phân nhiệm theo nhĩm khách hàng và loại dịch vụ. Thành lập thêm ban quản lý tài sản nợ - tài sản cĩ và chấn chỉnh cơ quan kiểm tốn nội bộ trực thuộc ban Tổng giám đốc.
+ Ở chi nhánh, đặc biệt là các chi nhánh lớn, cần cấu trúc lại các phịng tác nghiệp theo loại hình nghiệp vụ sang nhĩm khách hàng và loại dịch vụ. Theo hướng này về cơ bản hoạt động ngân hàng sẽ tổ chức lại thành khối ví dụ như
khối dịch vụ ngân hàng phục vụ doanh nghiệp, khối dịch vụ ngân hàng bán lẻ (tư nhân), khối dịch vụ thị trường tài chính, . . . với mơ hình tổ chức được sắp xếp như trên sẽ khắc phục được những mặt hạn chế đã được biểu lộ nhiều năm qua đĩ là: Kiểm sốt được rủi ro (rủi ro lãi suất, rủi ro thị trường khách hàng.v.v..), nâng cao năng lực kiểm sốt, phát triển và nâng cao chất lượng dịch vụ, nâng cao trình độ nghiệp vụ một người biết nhiều việc, tạo điều kiện trong việc bố trí sắp xếp tổ chức cán bộ. Phân định này cũng tạo điều kiện thuận lợi cho việc xây dựng và kiểm sốt hạn mức rủi ro tín dụng gĩp phần nâng cao chất lượng quản trị rủi ro nĩi chung và quản trị rủi ro lãi suất nĩi riêng theo từng đối tượng khách hàng.
Thành lập bộ phận quản lý tài sản nợ – tài sản cĩ và ban quản lý rủi ro :
+ Ban quản lý rủi ro : Được thành lập sẽ trực thuộc Hội đồng quản trị nhằm nâng cao hiệu quả quản lý của Hội đồng quản trị, đặc biệt là quản trị chiến lược và quản trị rủi ro .
Bộ phận này sẽ giúp hoạt động quản trị tổng hợp, phân tích và đánh giá mức độ rủi ro, tham mưu cho Hội đồng quản trị trong việc hoạch định chiến lược cũõng như theo dõi việc thực hiện chiến lược đã vạch ra ; Thiết kế hệ thống các chỉ tiêu dự báo mơi trường kinh doanh, đánh giá nguồn lực và xác định các mục tiêu phát triển trung dài hạn.
Do các lĩnh vực hoạt động của bộ phận quản lý rủi ro liên quan nhiều đến việc hoạch định và thực thi chiến lược nên tổ chức và hoạt động của bộ phận này trực thuộc Hội đồng quản trị .
+ Bộ phận quản lý tài sản nợ và tài sản cĩ : Để nâng cao năng lực điều hành của nhà quản trị ngân hàng, bộ phận quản lý tài sản cĩ và tài sản nợ cĩ nhiệm vụ theo dõi và quản lý các danh mục trong bảng tổng kết tài sản, quản lý khả năng thanh tốn và các rủi ro thị trường ( rủi ro lãi suất , tỷ giá … ). Đặc biệt, bộ phận này cịn làm nhiệm vụ thu thập, xử lý, quản trị thơng tin để cung cấp cho cán bộ tín dụng khi họ cĩ nhu cầu như : thơng tin về khách hàng, thơng tin về thị trường, thơng tin cạnh tranh …. bên cạnh đĩ, bộ phận này cịn liên kết các hoạt động, các quyết định của các phịng nghiệp vụ giúp ban điều hành ngân hàng nắm được tổng thể và nhìn nhận bao quát hơn các hoạt động của ngân hàng .
Cơ cấu lại mơ hình tổ chức theo hướng nâng cao kỹ năng quản lý rủi ro bằng cách thành lập bộ phận quản lý rủi ro ( trực thuộc Hội đồng quản trị ), bộ phận quản lý tài sản nợ và tài sản cĩ ( trực thuộc Ban giám đốc ) sẽ giúp tăng cường tính hiệu lực, hiệu quả của cơng tác quản trị, điều hành và cũng nâng cao chất lượng cơng tác kiểm tra, kiểm sốt hoạt động ngân hàng .
- Thực hiện tách bạch hoạt động cho vay chính sách và cho vay thương mại:
Luật ngân hàng đã qui định một loại hình ngân hàng mới là ngân hàng chính sách với mục đích hoạt động nhằm thực hiện các chủ trương ưu đãi của nhà nước đối với một số đối tượng chính sách. Chúng tơi cho rằng việc thực hiện tách bạch hoạt động cho vay chính sách chính là để tách cơ chế bao cấp ra khỏi cơ chế kinh doanh nĩ rất phù hợp và tạo điều kiện để các tổ chức tín dụng phát triển lành mạnh, đảm bảo sự bình đẳng trong hoạt động kinh doanh giữa ngành ngân hàng và các ngành kinh tế khác đồng thời giữa các tổ chức tín dụng với nhau, bảo vệ quyền lợi của các chủ sở hữu đầu tư vào hệ thống các tổ chức tín dụng.
3.1.3-Định hướng và dự báo cho thời gian sắp tới.
Bắt đầu từ năm 2000, cơ chế diều hành lãi suất của NHNN Việt Nam đã từng bước cải cách trên con đường tiến đến tự do hố. Tiến tới tưï do hố lãi suất hồn tồn cũng như tự do hố tài chính hồn toàn là một chặng đường dài, địi hỏi phải chuẩn bị kỹ càng, xây dưïng các giải pháp đồng bộ. Các nhà khoa học và các nhà hoạch định chính sách hoạch định con đường này cần một thời gian 20 năm từ năm 2000 đến 2020 và chia thành nhiều giai đoạn:
a.Giai đoạn 2006-2010:
Quan điểm và mục tiêu chiến lược tài chính-tiền tệ giai đoạn này:
-Chiến lược tài chính – tiền tệ quốc gia hướng vào khai thác và phát triển nguồn lực trong nước, các nguồn lực trung, dài hạn. Đối với các nguồn lực tài chính nước ngồi, tăng cường khai thác và sử dụng hợp lí hiệu quả nguồn lực tài chính phục vụ cho đầu tư phát triển, thực hiện thắng lợi mục tiêu kinh tế – xã hội trong nhiều năm tới, khai thác tối đa cĩ hiệu quả các nguồn lực bên ngồi, nhất là tiềm lực vốn đầu tư, thị trường cơng nghệ tiên tiến, kinh nghiệm quản lí phục vụ đắc lực cho mục tiêu của chiến lược phát triển kinh tế – xã hội, thực hiện cơng nghiệp hĩa – hiện đại hĩa.
-Thực hiện hội nhập và mở rộng cửa hợp tác quốc tế về tài chính – tiền tệ theo hướng chủ động, cĩ bước đi hợp lí, an tồn, giữ vững độc lập chủ quyền. Xây dựng nền tài chính – tiền tệ độc lập, tự chủ, cĩ sức mạnh thực chất gắn liền với chủ động hội nhập quốc tế, tạo ra mơi trường tài chính – tiền tệ phù hợp với tiêu chuẩn và thơng lệ quốc tế, cĩ khả năng trao đổi và hội nhập thế giới. Phấn đấu đến năm 2010, cơ sở hạ tầng tài chính – tiền tệ và hệ thống thanh tốn trong nền kinh tế đạt mức độ phát triển trung bình của khối ASEAN
-Sau khi chúng ta đạt được một số thành tựu về mơi trường vĩ mơ trong nước, hồn tất gia nhập AFTA và WTO, hệ thống doanh nghiệp nĩi chung đã ổn định, phát triển vững chắc, khi đĩ NHNN Việt Nam mới cĩ thể tiến tới một bước tự do hố lãi suất triệt để hơn mà khơng gây sốc cho nền kinh tế .
-Lãi suất cho vay cơ bản đã hình thành và xác định trên thị trường tiền tệ liên Ngân Hàng, là cơ sở lãi suất để các NHTM cho vay lẫn nhau và cho vay lại các thành phần kinh tế theo một biên độ cộng vào đủ trang trãi các khoảng phí và lợi nhuận của từng ngân hàng ; Cơng cụ can thiệp chủ yếu của NHNN để điều chỉnh cung cầu thị trường là thay đổi lãi suất thị trường một cách gián tiếp với vai trị người vay-người cho vay cuối cùng;ử dụng thị trường mở; Bán ra hay mua vào các trái phiếu để điều chỉnh lượng tiền đưa vào lưu thơng, lãi suất tín dụng trung dài hạn sẽ được tác động điều chỉnh thơng qua điều chỉnh thơng qua điều chỉnh lãi suất trái phiếu Chính phủ .
b.Giai đoạn 2011-2020:
-Giai đoạn này TTCK đã trở thành trụ cột chính trong việc chuyển tải vốn,gĩp phần làm cho TTTT phát triển ổn định cho nên NHNN cĩ thể chủ yếu dùng cơng cụ thị trường mở làm nồng cốt cho việc điều hành CSLS theo cơ chế thị trường ở trình độ cao.
3.2-Giải Pháp Nâng Cao Hiệu Quả Tác Đơng Của Cơ Chế Tự Do Hĩa Lãi Suất.
3.2.1-Ổn định mơi trường kinh tế vĩ mơ
Mơi trường kinh tế vĩ mơ ổn định bao gồm nhịp độ tăng trưởng ổn định, giá cả, mức lạm phát được khống chế ở mức cho phép, sự phát triển kinh tế và mơi trường kinh doanh ổn định …sẽ làm giảm áp lực tăng lãi suất, đảm bảo cho nền kinh tế chịu đựng được các tác động bên trong và bên ngồi
Nhà nước cần cĩ những chiến lược phát triển kinh tế dài hạn, định hướng nền kinh tế tăng trưởng ổn định, đều đặn, cần tiếp thu những kinh nghiệm của các nền kinh tế cĩ tính chất chuyển đổi như nước ta, thường xuyên trao đổi nghiên cứu cĩ chọn lọc các thẩm định của các chuyên gia kinh tế trong và ngồi nước, của các nhà đầu tư và cần phải chú ý đến vấn đề hội nhập kinh tế.
Ngồi những mục tiêu quan trọng để ổn định kinh tế vĩ mơ là tạo mơi trường thuận lợi ổn định cho các các doanh nghiệp, bài trừ tham nhũng, tạo một mơi trường thuế quan minh bạch, khơng phân biệt các thành phần kinh tế, tiến tới xĩa bỏ tình trạng bao cấp, nâng cao sức cạnh tranh, tạo thế chủ động cho các doanh nghiệp nhà nước. Một vấn đề hết sức quan tâm là việc xây dựng các quy
chế liên quan đến việc ban hành, giám sát, quản lí và tuyên truyền phát động thơng tin về các chính sách của Đảng, Nhà nước đặc biệt là các thơng tin về kinh