Vốn lưu động của công ty tại một thời điểm thì có thể phản ánh được mức độ an toàn mà công ty có được nhằm tài trợ cho chu kỳ kinh doanh. Trong sản xuất kinh doanh thì nó là yếu tố không thể thiếu được, có ảnh hưởng trực tiếp đến việc thực hiện các nhiệm vụ sản xuất kinh doanh.
Bảng 3: Kết cấu vốn lưu động từ năm 2007 đến 2009
ĐVT: Triệu đồng
(Nguồn:Phòng kế toán)
Vốn lưu động
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Giá
trị % Giátrị % Giátrị %
I. Vốn bằng tiền 1.019 10,72 789 2,98 1.697 7,04
1. Tiền mặt 887 9,33 769 2,90 735 3,05 2. Tiền gửi ngân hàng 132 1,39 20 0,08 962 3,99 3. Tiền đang chuyển - - - -
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn - - - -
IIICác khoản phải thu. 484 5,09 11.145 42,06 11.125 46,18
1. Phải thu của khách hàng -1.307 -13,75 7.521 28,39 8.253 34,26 2. Thuế GTGT được khấu trừ - - - - 3.Phải thu nội bộ - - - - 4. Phải thu khác 1.791 18,84 3.624 13,68 2.872 11,92 5. Dự phòng phải thu khó đòi
IV. Hàng tồn kho 6.778 71,32 14.049 53,03 10.623 44,09
1. Hàng đang trên đường - - - - 2. Nguyên, vật liệu chính - - - - 3. Công cụ, dụng cụ 189 1,99 247 0,93 - - 4. Sản phẩm dở dang 1 0,01 4 0,02 8 0,03 5. Thành phẩm 3 0,01 10 0,04 6. Hàng hoá 6.588 69,32 13.795 52,07 10.605 44,02 7. Hàng gửi đi bán - - - - 8. Dự phòng giảm giá tồn kho - - - -
V. Tài sản lưu động khác 1.223 12,87 512 1,93 647 2,69 1. Tạm ứng 1.201 12,64 475 1,79 474 1,97 2. Chi phí trả trước 22 0,23 37 0,14 101 0,42 3. Tài sản thiếu chờ xử lý - - - - 4. Các khoản thế chấp, ký quỹ - - - - 72 0,30 Tổng 9.504 100,00 26.495 100,00 24.092 100,00
Phân tích kết cấu vốn lưu động cho thấy công ty phân bổ vốn lưu động vào các khoản mục qua các chu kỳ kinh doanh có hợp lý hay không, để từ đó có biện pháp nâng cao hiệu quả vốn lưu động.
Vốn bằng tiền:
Vốn bằng tiền của công ty luôn biến động qua các năm. Năm 2007, tiền tồn quỹ của công ty là 1.019 triệu đồng chiếm 10,72% tổng vốn lưu động. Năm 2008, vốn bằng tiền giảm 22,57%, tương ứng 230 triệu đồng, chiếm 2,98% tổng vốn lưu động. Trong năm 2009 tiền tồn là 1.697 triệu đồng, tăng 908 triệu đồng trong đó tiền mặt tồn quỹ giảm, nhưng tiền gửi ngân hàng tăng lên do lượng khách thanh toán tiền qua ngân hàng tăng. Những năm trước, cụ thể là năm 2007, 2008 vốn bằng tiền của công ty chủ yếu là tiền mặt, nhưng sang năm 2009 ta thấy có sự chuyển biến lớn tiền gửi ngân hàng tăng 4710% so với năm 2008. Việc dự trữ một lượng tiền quá lớn không đưa vào sản xuất kinh doanh cũng không tốt, vì vậy công ty cần lập kế hoạch tiền mặt để sử dụng khoản mục này được tốt hơn.
Các khoản phải thu:
Khoản phải thu là tiền chưa thu và bị đơn vị khác chiếm dụng. Nhiệm vụ của nhà quản trị là làm sao giảm các khoản phải thu.
Năm 2007 các khoản phải thu của công ty 484 triệu đồng, chiếm 5,09% vốn lưu động. Các khoản phải thu trong năm 2008 là 11.145 triệu đồng, tăng 10.661 triệu đồng tương ứng 2.202% so với năm 2007 và chiếm tỷ trọng 42,06% trên tổng vốn lưu động.
Năm 2009 các khoản phải thu của công ty giảm còn 11.125 triệu đồng, thấp hơn so với năm 2008 là 20 triệu đồng, tương ứng là giảm 0,18%. Nhưng tỷ trọng lại tăng lên chiếm 46,18% tổng vốn lưu động của công ty.
Các khoản phải thu của công ty luôn biến động, chiếm tỷ trọng ngày càng cao trong vốn lưu động chứng tỏ công ty bị chiếm dụng một lượng vốn khá lớn, vốn ứ đọng làm chậm vòng quay vốn.
Trong các khoản phải thu, thì hạng mục phải thu của khách hàng là biến động liên tục theo chiều hướng tăng lên cả về số tuyệt đối và tỷ trọng. Từ năm 2007 sang năm
2008 có sự biến động rất lớn, năm 2007 khoản phải thu của khách hàng là -1.307 triệu đồng, do có sự bù trừ giữa tài khoản phải thu của khách hàng và tài khoản phải trả người bán của phòng kinh doanh; năm 2008 khoản phải thu của khách hàng là 7.521 triệu đồng, chiếm 28,39% vốn lưu động. Năm 2009 khoản phải thu của khách hàng lại tăng lên so với năm 2008 là 732 triệu đồng và chiếm 34,26% vốn lưu động. Nguyên nhân khoản phải thu của khách hàng tăng là do công ty mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh, doanh số bán chịu tăng dẫn đến các khoản phải thu khách hàng tăng. Công ty cần có biện pháp hợp lý để thu hồi các khoản nợ mà không làm ảnh hưởng đến quan hệ hợp tác lâu dài với các đối tác, vì hạng mục này tăng thì mức độ rủi ro trong thu hồi nợ càng cao.
Hàng tồn kho:
Qua bảng phân tích trên ta thấy hàng tồn kho cũng có sự biến động đáng kể. Khoản mục này luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng vốn lưu động. Năm 2003, tồn kho của công ty là 6.778 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 71,32% vốn lưu động, trong hàng tồn kho thì hàng hoá chiếm 97,2% hàng tồn kho, và 69,32% vốn lưu động. Năm 2008, hàng tồn kho tăng lên 14.049 triệu đồng, cao hơn so với năm 2007 là 7.207 triệu đồng, tương ứng 109,4%. Mặc dù, về giá trị hàng tồn kho đã tăng lên so với năm trước nhưng tỷ trọng của hàng tồn kho trong vốn lưu động đã giảm xuống còn 53,03% và hàng hoá vẫn chiếm tỷ trọng cao nhất là 98,18% hàng tồn kho. Năm 2009, hàng tồn kho là 10.623 triệu đồng, giảm so với năm 2008 về mặt giá trị và tỷ trọng đối với vốn lưu động là 3.426 triệu đồng, tương ứng giảm 24,39%.
Tài sản lưu động khác:
Tài sản lưu động khác của công ty chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong vốn lưu động của công ty, chủ yếu của khoản mục này là tạm ứng; riêng năm 2007 khoản mục này là 1.223 triệu đồng, chiếm tới 12,87% vốn lưu động. Năm 2008, khoản mục tài sản lưu động khác đã giảm xuống còn 512 triệu đồng, tương ứng 1,93% vốn lưu động giảm 58,14% so với năm 2007. Năm 2009, khoản mục này là 647 triệu đồng, tăng so với năm 2008 là 135 triệu đồng, chiếm 2,69% vốn lưu động; nguyên nhân chủ yếu do
Tóm lại, trong quá trình quản lý và sử dụng vốn lưu động, công ty đã đầu tư nhiều vào khoản mục phải thu và hàng tồn kho. Mặc dù, công ty đã có chính sách để giảm bớt lượng hàng tồn kho và các khoản phải thu nhưng hai khoản mục này vẫn còn chiếm tỷ trọng cao, vì vậy công ty cần kết hợp nhiều biện pháp để thực hiện có hiệu quả hơn. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});