- Tên công ty: CÔNG TY TRÁCH NHI M H U H N XÂY D NG VI T
QUANG
- Tên ti ng anh: VIET QUANG CONSTRUCTION LIMITED LIABILITY COMPANY
- a ch : S nhà 2388, đ i l Hùng V ng, ph ng Vân C , thành ph Vi t Trì, t nh Phú Th
- Giám đ c: V V n Trung
- Ngày c p gi y phép kinh doanh: 27/11/2001
- i n tho i: (0210) 3952194
- Mã s thu : 260025694
Tr i qua 12 n m th c hi n nhi m v bao th u xây l p, trong th i k bao c p c ng nh trong giai đo n đ i m i c ch th tr ng theo đ nh h ng xã h i ch ngh a, Công ty TNHH xây d ng Vi t Quang luôn c g ng kh c ph c khó kh n t o b c đi h p lý, phát huy sáng t o đ th c hi n hoàn thành v t m c ch tiêu k ho ch đã đ ra. Công ty có l c l ng lao đ ng lành ngh trình đ cao trong m i công vi c: n , m c, s t, bê tông, hoàn thi n, trang trí n i th t và l p đ t đi n n c, đ kh n ng đ m nh n thi công công trình t đ n gi n đ n ph c t p yêu c u k thu t cao. i ng cán b qu n lý dày d n kinh nghi m v qu n lý kinh t , h ch toán kinh doanh, qu n lý k thu t, t ch c ch đ o thi công. Công ty đã t ng đ m nh n thi công nhi u công trình tr ng đi m yêu c u ti n đ thi công nhanh, ch t l ng m thu t cao mang ý ng a kinh t , chính tr c a T nh. Ngoài ra công ty còn đ m nh n thi công nhi u công trình chào m ng ngày l l n c a T nh, đ c UBND t nh Phú Th t ng b ng khen v thành tích th c hi n ngh a v n p thu trong nhi u n m.
Tr c tình hình th tr ng luôn luôn đ i m i, c i ti n dây chuy n công ngh đi lên công nghi p hóa, hi n đ i hóa, công trình xây d ng ngày càng yêu c u đ p, k t c u b n v ng, v t li u hoàn thi n, ch t l ng k thu t ngày càng cao. Công ty luôn luôn
đ i m i công ngh , mua m i b sung máy móc thi t b thi công, đáp ng yêu c u k thu t thi công công trình.
ụ th c rõ ch t l ng s n ph m, d ch v là y u t quy t đ nh s s ng còn c a công ty nên ph ng châm làm vi c c a t p th cán b nhân viên là luôn nhi t tình,
n ng đ ng, phát huy tính sáng t o và áp d ng khoa h c k thu t hi n đ i trong công tác qu n lý và tri n khai thi công các công trình nh tiêu chu n qu n lý ch t l ng theo quy trình, h th ng qu n lý ch t l ng toàn di n đ đ m b o cung c p s n ph m – d ch v có ch t l ng t t, giá c c nh tranh và đ m b o yêu c u v an toàn lao đ ng, b o v môi tr ng. Và tiêu chí ch t l ng đ c xem là th c đo giá tr đ ng th i vi c mang l i nh ng công trình xây d ng ch t l ng cho khách hàng là ni m t hào c a
toàn th nhân viên công ty. Các l nh v c kinh doanh ch y u c a công ty là s n xu t
kinh doanh g ch ngói, g m xây d ng, bê tông th ng ph m, các c u ki n bê tông đúc s n; khai thác, ch bi n kinh doanh đá xây d ng; kinh doanh các công trình dân d ng, công nghi p, giao thông, th y l i, đ ng dây t i đi n cao h th , tr m bi n áp; qu n lý kinh doanh c s h t ng; t v n giám sát thi công các công trình xây d ng dân d ng, công nghi p; t v n thi t k các công trình dân d ng, công nghi p…
2.1.2. c đi m ho t đ ng s n xu t kinhếoanh c a công ty
Ngày nay khi xã h i ngày càng phát tri n, vi c xây nhà c ng nh l p đ t các trang thi t b trong nhà c ng ngày càng đ c quan tâm nhi u h n phù h p v i t ng hoàn c nh, t ng đi u ki n. Vì th vi c cung c p nh ng s n ph m m i, không ch đáp ng đ c ch t l ng s n ph m mà còn chú ý đ n m u mã, ki u cách sao cho phù h p v i th hi u c a ng i tiêu dùng là v n đ mà công ty Vi t Quang đang và s quan tâm. Hi n nayngành ngh kinh doanh c a công ty là:
- Xây d ng các công trình: dân d ng, công nghi p, giao thông (c u, đ ng c ng), th y l i, đi n; San l p m t b ng, l p đ t đ ng c ng thoát n c
- Giám sát k thu t thi công các công trình c p thoát n c, dân d ng, công nghi p, th y l i, giao thông, đi n
- u t xây d ng và kinh doanh c s h t ng
- Cho thuê máy móc, thi t b thi công công trình
- Tr ng r ng và tr ng cây xanh hoa viên
- Hoàn thi n công trình xây d ng
- Bán buôn v t li u, thi t b l p đ t khác trong xây d ng nh bán buôn s t, thép, máy móc thi t b và ph tùng xây d ng, thi t b đi n, dây đi n…
- Thi t k t ng m t b ng xây d ng công trình nh thi t k t ng m t b ng công trình, ki n trúc công trình; thi t k c p thoát n c đ i v i công trình dân d ng, công nghi p, tr m b m; thi t k công trình công c ng (hè, sân v n)…
18
- Thi công xây d ng và th c nghi m chuy n giao công ngh m m i các công trình: ki n trúc dân d ng, nhà , giao thông, các công trình h t ng k thu t…
- L p báo cáo đ u t , d án đ u t xây d ng, báo cáo kinh t k thu t các công trình xây d ng…
- Phân tích đánh giá l a ch n nhà th u, ki m đ nh ch t l ng v t li u xây d ng và công trình xây d ng
2.2.ă ánhăgiáăkháiăquátăhi uăqu ăkinhădoanh
2.2.1.Kh n ng thanh toán
2.2.1.1. Kh n ng thanh toán chung
B ng 2.1. H s kh n ngăthanhătoánăchung
n v : Tri u đ ng
Ch ătiêu N mă2009 N mă2010 N mă2011 N mă2012
T ng tài s n 4.958 4.953 7.682 7.698 T ng n ph i tr 833 855 3.638 4.285 H s kh n ng thanh
toán chung 5,95 5,79 2,11 1,80
(Ngu n: Báo cáo tài chính)
Nh n xét: H s kh n ng thanh toán chung c a công ty có xu h ng gi m d n t n m 2009 đ n 2012 và đ t m c th p nh t vào n m 2012 b ng 1,8 l n. H s kh n ng
thanh toán chung c a công ty gi m t c là vi c s d ng tài s n đ chi tr cho các kho n
n c a công ty gi m xu ng, đi u này làm t ng m c r i ro tài chính qua các n m c a
công ty. Qua b ng trên có th nh n th y r ng nguyên nhân c a h s thanh toán chung
gi m do t c đ t ng đ u t vào tài s n ch m h n so v i t c đ t ng c a vi c s d ng
n :
N m 2009-2010: Có th nh n th y r ng kh n ng thanh toán chung trong hai
n m 2009 và n m 2010 gi m nh t 5,95 l n xu ng còn 5,79 l n, đi u này là do n m
2010 m c đ u t vào tài s n không gia t ng nhi u, s gia t ng đ u t ch y u là kho n
m c tài s n ng n h n do công ty có thêm công trình m i vì v y hàng t n kho và kho n
ph i thu gia t ng nh . đ m b o tài tr cho tài s n ng n h n gia t ng, công ty t ng
t ng ng n ng n h n.
N m 2010-2011: Kh n ng thanh toán chung ti p t c gi m m nh t 5,79 l n xu ng 2,11 l n. Nguyên nhân ch y u là do các công trình hoàn thành và ký k t t
xây d ng c b n d dang trong hàng t n kho t ng m nh, kéo theo ngu n v n đ tài tr
cho kho n m c này c ng t ng, n ng n h n t ng t 833 tri u lên đ n 3.673 tri u.
N m 2011-2012: Kh n ng thanh toán chung gi m xu ng m c th p nh t trong 4 n m v i m c 1,8 l n. i u này là do trong n m 2012, cùng v i vi c ký k t các h p
đ ng m i thì m t lo t các công trình c a công ty hoàn thành bàn giao quy t toán cho
ch đ u t (làm cho kho n m c hàng t n kho chi m ch y u là chi phí xây d ng c
b n d dang gi m t 2.045 tri u đ ng xu ng còn 1.001 tri u đ ng. Tuy nhiên các công
trình này công ty v n ch a thu đ c h t ti n làm cho kho n ph i thu khách hàng t ng
m nh t 1.936 tri u đ ng lên t i 3.700 tri u đ ng. H qu c a đi u này là công ty ph i t ng các kho n vay ng n h n lên t 3.763 tri u đ ng lên t i 4.285 tri u đ ng. Ngoài ra, do trong n m 2011 công ty làm n không hi u qu th hi n vi c l i nhu n sau thu
âm 74 tri u đ ng làm cho m t trong nh ng ch s h u c a công ty đã quy t đnh rút
v n vì v y v n đ u t c a ch s h u gi m 4.020 tri u đ ng xu ng còn 3.400 tri u đ ng. 2.2.1.2. Kh n ng thanh toán hi n hành B ng 2.2. Ch tiêuăđánhăgiáăkh n ngăthanhătoán n v : L n Ch ătiêu N mă 2010 N mă 2011 N mă 2012 Chênhăl ch 2011/2010 2012/2011 1. Kh n ng thanh 1,29 1,11 1,15 (0,18) 0,04 toán hi n hành 2. Kh n ng thanh 1,20 0,49 0,91 (0,71) 0,42 toán nhanh 3. Kh n ng thanh toán t c th i 0,12 0,002 0,01 (0,118) 0,008
(Ngu n: Báo cáo tài chính) Kh n ng thanh toán ng n h n có vai trò r t quan tr ng đ i v i tình hình tài
chính c a doanh nghi p. N u các ch tiêu thanh toán n ng n h n th p, kéo dài th ng
xu t hi n r i ro tài chính, nguy c phá s n có th x y ra k c trong đi u ki n ch tiêu kh n ng thanh toán t ng quát cao. H s thanh toán hi n hành là công c đo l ng kh n ng thanh toán các kho n n ng n h n, bi u th s cân b ng gi a TSNH và n
ng n h n. ụ ngh a c a t s này là nói lên m c đ trang tr i c a TSNH đ i v i kho n
n ng n h n mà không c n t i m t kho n vay n thêm nào. Tóm l i cho ta bi t t i m t
th i đi m nh t đ nh ng v i m t đ ng n ng n h n thì công ty có kh n ng huy đ ng
20
(1) Kh n ng thanh toán hi n hành: H s thanh toán hi n hành c a công ty
n m 2011 gi m 0,18 l n so v i n m 2010 và đ n n m 2012 thì h s này không t ng
nhi u so v i n m 2011 là do:
- N m 2011, h s này là 1,11 gi m h n tr c 0,18 l n t ng ng gi m
13,95%. Tuy m c đ gi m là không l n nh ng là bi u hi n không t t. i u này cho
th y m c d tr n m 2011 cao h n n m 2010 nguyên nhân là do chi phí xây d ng c
b n d dang c a các công trình ch a hoàn thành t ng và kho n ph i thu khách hàng
c a công ty gia t ng do ch a đòi đ c n . Trong khi đó m c n ng n h n c a doanh
nghi p c ng t ng nh ng v i t c đ l n h n so v i t c đ t ng c a d tr đi u đó s t o
đi u ki n cho m c đ r i ro trong kinh doanh c a doanh nghi p t ng.
- N m 2012, có m t s t ng nh t 1,11 lên 1,15 t ng ng 3,60%. Nguyên
nhân t ng là do trong n m 2012 m t s công trình đã hoàn thành bàn giao cho ch đ u
t làm cho hàng t n kho có xu h ng gi m xu ng và ph i thu khách hàng có xu h ng
t ng, h n n a trong n m công ty c ng đã tr m t s kho n n cho nhà cung c p khi n
cho kho n ph i tr ng i bán gi m t 1040 tri u đ ng xu ng còn 311 tri u đ ng, tuy
nhiên vay ng n h n gia t ng. K t h p các nhân t t ng gi m thì t c đ t ng c a tài s n
ng n h n l n h n t c đ t ng c a n ng n h n nên kh n ng thanh toán ng n h n t ng
nh .
Qua phân tích kh n ng thanh toán hi n hành c a công ty qua 4 n m ta th y
các h s này lúc t ng lúc gi m nh ng t ng gi m ph thu c chính vào kho n ph i thu
khách hàng và hàng t n kho do đó n u công ty không qu n lý t t ho t đ ng thu n có
th d n đ n m t kh n ng thanh toán. Tuy nhiên h s thanh toán hi n hành ch a
ph n ánh đúng n ng l c thanh toán c a doanh nghi p. đánh giá chính xác h n ta
ti p t c phân tích đi sâu vào phân tích các ch tiêu ti p theo.
2.2.1.3. Kh n ng thanh toán nhanh
Bi uăđ 2.1. H s thanh toán nhanh
Qua b ng phân tích c ng nh bi u đ ta có th th y đ c r ng h s thanh toán
nhanh c a công ty đang có xu h ng gi m th p. i u này là do ta đã lo i b l ng
hàng t n kho (HTK) ra kh i công th c tính nh ng HTK l i chi m t tr ng quá cao trong TSNH. C th :
- N m 2010 h s thanh toán nhanh là 1,2 l n t c là không c n bán HTK hay
vay m n gì thêm v i 1 đ ng n ng n h n công ty có th đ m b o thanh toán b ng 1,2
đ ng TSNH. Nh v y công ty có kh n ng thanh toán ng n h n t t, đ m b o kh n ng thanh toán cho khách hàng. Nh ng đ n n m 2011 thì con s này ch còn 0,49 l n, gi m
0,76 đ ng so v i n m 2010, t c bây gi 1 đ ng n ng n h n thì ch còn 0,49 đ ng tài
s n thanh kho n cao đ chi tr . Nguyên nhân là do trong n m n ph i tr c a công ty
t ng cao trong khi đó thì l ng HTK (ch y u là các công trình xây d ng d dang) chi m t tr ng l n trong TSNH là 50,74% nên khi b lo i tr thì tài s n còn l i (ch
y u là kho n ph i thu khách hàng chi m 48,04%) đ chi tr cho n . Khi c n thanh toán
ngay nh ng kho n n l u đ ng t i h n thì ph i ng tr c l ng nguyên v t li u t n
kho đ thanh toán. ng th i do ti n và các kho n t ng đ ng ti n c ng gi m m nh t 100.848.854 đ ng xu ng 8.596.267 đ ng, t c gi m 91,48%. ây là m t tín hi u x u
và mang l i nhi u r i ro cho công ty khi kh n ng thanh toán nhanh c a công ty không
đ đ thanh toán n . Vì v y công ty c n ph i t ng l ng ti n d tr lên đ n m c cho
phép và ph n n ng n h n xu ng đ n gi i h n c n thi t đ có th đáp ng đ c ngay
nh ng nhu c u v thanh toán.
- N m 2012, h s thanh toán nhanh c a công ty có d u hi u ph c h i và đ t
m c 0,91 l n t ng 0,47 l n t c 1 đ ng n ph i tr bây gi đ c chi tr b i 0,91 đ ng
tài s n thanh kho n cao. Tuy v y, v i s li u này, ta th y kh n ng thanh toán nhanh
c a công ty là ch a cao, tài s n thanh kho n ch a đ đ đáp ng đ c n ng n h n.
Nguyên nhân là do giá tr HTK chi m trong TSL n m 2012 th p h n n m 2011 là
1.044.256.664 đ ng, làm cho kh n ng thanh toán nhanh cao h n n m 2011. Bên c nh
