N i dung chi phí Th p Cao
Chi phí b o qu n 1,0 4,0
Chi phí l i th i và h h ng ,0 10,0
Chi phí b o hi m 1,0 3,0
Thu tài s n 1,0 3,0
Chi phí c a ti n 12,0 2,0
Ngu n: Tài chính doanh nghi p hi n đ i - Chi phí thi u hàng: Là chi phí thi t h i do h t hàng t n kho. Nó x y ra b t c khi nào doanh nghi p không có kh n ng giao hàng b i vì nhu c u hàng l n h n s l ng hàng s n có trong kho. Ví d , khi nguyên v t li u trong kho h t thì chi phí thi t h i do không có nguyên li u s bao g m chi phí đ t hàng kh n c p và chi phí thi t h i do ng ng tr s n xu t. Khi hàng t n kho s n ph m d dang h t thì doanh nghi p doanh nghi p s b thi t h i do k ho ch s n xu t b thay đ i và nó c ng có th là nguyên nhân gây ra nh ng thi t h i do s n xu t b ng ng tr và phát sinh chi phí. Cu i cùng, khi hàng t n kho h t đ i v i thành ph m có th gây nên h u qu là l i nhu n b m t trong ng n h n khi khách hàng quy t đnh mua s n ph m t nh ng doanh nghi p đ i th và gây nên nh ng m t mát ti m n ng trong dài h n khi khách hàng quy t đ nh đ t hàng t nh ng doanh nghi p khác trong t ng lai.
1.3.2.2. Mô hình EOQ trong qu n lý hàng t n kho
Mô hình này là m t trong nh ng k thu t ki m soát hàng t n kho ph bi n và lâu đ i nh t. Nó đ c nghiên c u và đ xu t t n m 191 do ông Ford.W.Harris đ xu t nh ng đ n nay nó v n đ c h u h t các doanh nghi p s d ng. Khi s d ng mô hình này, ng i ta ph i tuân theo m t s gi đnh:
- Nhu c u v t t trong m t n m đ c bi t tr c, n đ nh
- Th i gian ch hàng v ( k t khi đ t hàng cho t i lúc hàng v ) không đ i và ph i đ c bi t tr c
- S thi u h t d tr hoàn toàn không x y ra n u đ n hàng đ c th c hi n đúng - Toàn b s l ng đ t hàng đ c nh n cùng m t lúc
- Không có chi t kh u theo s l ng
Theo nh mô hình này có hai lo i chi phí thay đ i theo l ng đ t hàng là chi phí l u kho và chi phí đ t hàng. M c tiêu c a mô hình là t i thi u hóa t ng chi phí đ t hàng và t ng chi phí l u kho. Hai chi phí này ph n ng ng c chi u nhau. Khi quy mô đ n hàng t ng lên, ít đ n hàng s làm cho chi phí đ t hàng gi m trong khi đó m c d tr bình quân cao lên d n đ n chi phí l u kho t ng. Do đó, trên th c t l ng đ t hàng t i u là k t qu c a s dung hòa gi a hai chi phí có m i quan h t l ngh ch này.
M t s ch tiêu đánh giá c a mô hình EOQ
Trong đó : Q
Là m c d tr kho TB 2
C Là chi phí d tr kho cho m t đ n v hàng
Chi phí đ t hàng = S O Q
Trong đó
T ng chi phí = Chi phí đ t hàng + chi phí d tr
M c d tr kho t i u Q*: Q* Chi phí d tr kho = Q C 2 S Là s l ng c n đ t S Là s l n đ t hàng Q O Là chi phí m t l n đ t hàng T ng chi phí = Q C S O 2 Q
17 th 1.2. th m c d tr kho t i u th 1.3. th th i đi m đ t hàng Kho ng th i gian d tr t i u: T* = Q * S/360 i m đ t hàng = T S 360 i m đ t hàng có d tr an toàn = T S Qan toàn 360 T ng chi phí Chi phí d tr Chi phí đ t hàng Chi phí Q* S l ng d t hàng Th i đi m nh n hàng M c kho TB Th i đi m đ t hàng Th i gian d tr t i u Th i gian i m đ t hàng S l ng hàng l u kho
1.3.3. Qu n lý các kho n ph i thu
H u h t, m i doanh nghi p khi ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ u phát sinh các kho n ph i thu. M i doanh nghi p khác nhau l i có giá tr các kho n ph i thu khác nhau. l n kho n ph i thu c a doanh nghi p ph thu c vào nhi u y u t nh t c đ thu h i n c , t c đ t o ra n m i và s tác đ ng c a các y u t n m ngoài s ki m soát c a doanh nghi p nh chu k suy thoái c a n n kinh t , kh ng ho ng ti n t . Doanh nghi p c n đ c bi t chú ý t i các y u t mà mình có th ki m soát đ c nh m tác đ ng t i đ l n và ch t l ng c a kho n ph i thu. Hi n nay, kho n ph i thu là y u t quan tr ng đ t o nên uy tín c a doanh nghi p đ i v i các đ i tác c a mình và tr thành s c m nh c nh tranh cho các doanh nghi p. Chính vì v y, qu n lý các kho n ph i thu luôn là m i quan tâm l n c a các doanh nghi p. Do đó, doanh nghi p c n ph i có bi n pháp đ qu n lý các kho n ph i thu m t cách hi u qu . qu n lý đ c các kho n ph i thu các doanh nghi p c n tr l icâu h i:
Doanh nghi p đ ngh bán hàng hay d ch v c a mình v i đi u ki n gì? Dành cho khách hàng th i gian bao lâu đ thanh toán ti n mua hàng? Doanh nghi p có chu n b đ gi m giá cho khách hàng thanh toán nhanh không?
Doanh nghi p c n b o đ m gì v s ti n khách hàng n ? Ch c n khách hàng ký vào biên nh n hay bu c khách hàng ký m t lo i gi y nh n n chính th c nào khác?
Phân lo i khách hàng: Lo i khách hàng nào có th tr ti n vay ngay? tìm hi u, doanh nghi p có nghiên c u h s quá kh hay các báo cáo tài chính đã qua c a khách hàng không? Hay doanh nghi p d a vào ch ng nh n c a ngân hàng?
Doanh nghi p chu n b dành cho t ng khách hàng v i nh ng h n m c tín d ng nh th nào đ tránh r i ro? Doanh nghi p có t ch i c p tín d ng cho khách hàng mà doanh nghi p nghi ng ? Hay doanh nghi p ch p nh n r i ro có m t vài món n khó đòi và đi u này xem nh là chi phí c a vi c xây d ng m t nhóm khách hàng th ng xuyên?
Bi n pháp nào mà doanh nghi p áp d ng thu n đ n h n? Doanh nghi p theo dõi thanh toán nh th nào? Doanh nghi p làm gì v i nh ng khách hàng tr ti n mi n c ng hay ki t s c vì h ?
1.3.3.1. Chính sách tín d ng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chính sách tín d ng là m t b quy t c mà m i doanh nghi p t đ t ra cho mình đ t đó doanh nghi p có th đ a ra nh ng quy t đnh có nên cho khách hàng n hay không?
- Tiêu chu n tín d ng
T t c các doanh nghi p c n ph i xây d ng các chính sách tín d ng cho riêng doanh nghi p c a mình, t c là s c m nh tài chính t i thi u và uy tín hay v th có th ch p nh n đ c c a các khách hàng mua ch u. N u khách hàng có s c m nh tài chính
19
hay v th tín d ng th p h n tiêu chu n đó thì s b t ch i c p tín d ng. V m t lý thuy t, doanh nghiêp nên h th p tiêu chu n bán chu đ n m c có th ch p nh n đ c sao cho l i nhu n đ c t o ra do s gia t ng doanh thu. đây có s đánh đ i gi a l i nhu n t ng thêm và chi phí liên quan t i các kho n ph i thu t ng thêm do h th p tiêu chu n bán ch i. Vì v y, doanh nghi p c n ph i cân nh c k khi đ a ra các quy t đ nh th t ch t hay n i l ng tín d ng.
- Chi t kh u thanh toán: Là bi n pháp khuy n khích khách hàng tr ti n s m b ng cách gi m giá đ i v i nh ng khách hàng thanh toán tr c th i h n.
- Th i h n bán ch u: Là vi c quy đ nh đ dài c a các kho n tín d ng và hình th c c a kho n tín d ng.
- Thay đ i t l chi t kh u: G m th i h n chi t kh u và t l chi t kh u
Th i h n chi t kh u: là kho ng th i gian mà n u ng i mua thanh toán tr c ho c trong th i gian đó thì s đ c h ng m t t l chi t kh u.
T l chi t kh u: Là t l ph n tr m c a doanh thu ho c giá bán đ c chi t kh u n u ng i mua thanh toán trong th i h n chi t kh u.
1.3.3.2. Phân tích, đánh giá các kho n ph i thu
Phân tích đánh giá các kho n ph i thu giúp doanh nghi p có th phân lo i các kho n n theo các m c đ khác nhau. t đó có nh ng bi n pháp thu h i c ng nh x lý các kho n n khó đòi ho c các kho n n có kh n ng m t v n.
- X p h ng nhóm n c a doanh nghi p
Nhóm 1( n lo i A) là các kho n n là các lo i n có đ tin c y cao hay đ tiêu chu n bao g m các kho n n mà doanh nghi p có kh n ng thu h i đúng h n.
Nhóm 2( n lo i B) là nh ng kho n n có đ r i ro th p. Nhóm này th ng bao g m các kho n n quá h n d i 90 ngày và các kho n n đã c c u l i th i h n n .
Nhóm 3( n lo i C) là nh ng kho n n quá h n có kh n ng thu h i đ c hay n d i tiêu chu n th ng bao g m nh ng kho n n đã quá h n t 90 ngày đ n 180 ngày và các kho n n đã c c u l i nh ng l i quá h n d i 90 ngày theo th i h n c c u l i.
Nhóm 4( n lo i D) là nh ng kho n n ít có kh n ng thu h i và n quá h n khó đòi th ng g m các kho n n quá h n t 180 ngày đ n 30 ngày và các kho n n c c u l i nh ng l i quá h n t 90 đ n 180 ngày.
Nhóm ( n lo i E) là nh ng kho n n không th thu h i đ c hay n có kh n ng m t v n.
Ph n ánh s ngày c n thi t bình quân đ thu đ c các kho n ph i thu. K thu ti n bình quân càng ng n ch ng t doanh nghi p không b đ ng v n trong khâu thanh toán. N u k thu ti n bình quân dài ch ng t kh n ng thu h i các kho n ph i thu c a doanh nghi p là ch m. Tuy nhiên, đ đánh giá th c tr ng này t t hay x u còn ph thu c vào chính sách tín d ng.
- Phân tích tu i c a các kho n ph i thu
Ph ng pháp phân tích này d a trên th i gian bi u v tu i c a các kho n ph i thu t c là kho ng th i gian thu h i đ c ti n c a các kho n ph i thu.
Các b c phân tích tu i c a các kho n ph i thu: Xác đnh doanh s bán hàng các tháng
Xác đ nh c c u tu i các kho n ph i thu ch a thu đ c ti n Xác đnh t ng các kho n ph i thu đ n ngày thu
Xác đnh tu i các kho n ph i thu v i dãn cách 1 ngày t ng ng v i trong t ng kho n ph i thu
Phát tri n các phân tích
1.3.4. M t s ch tiêu đánh giá v hi u qu qu n lýtài s n ng n h n
1.3.4.1. Nhóm ch tiêu đánh giá v kh n ng thanh toán
Kh n ng thanh toán ng n h n là n ng l c đáp ng các ngh a v thanh toán trong th i gian ng n h n c a doanh nghi p. Các ch s này xác đ nh n ng l c đáp ng các ngh a v tài chính đ n h n c a doanh nghi p. V i dòng ti n đ l n, doanh nghi p có th trang tr i các ngh a v tài chính c a mình, nh vào đó doanh nghi p không b lâm vào tình tr ng ki t qu tài chính hay v n . Công vi c k toán thanh kho n th ng g n v i VL R. Ch s đo l ng kh n ng thanh toán ph bi n nh t là h s thanh toán hi n hành và h s thanh toán nhanh.
H s thanh toán hi n hành = Tài s n ng n h n N ng n h n
H s thanh toán hi n hành cho bi t doanh nghi p có bao nhiêu tài s n có th chuy n đ i thành ti n đ đ m b o kh n ng thanh toán các kho n n ng n h n. H s này đo l ng kh n ng tr n c a doanh nghi p. H s này cho bi t 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n. H s thanh toán hi n hành gi m cho th y kh n ng thanh toán c a doanh nghi p gi m đó là d u hi u khó kh n v v n đ tài chính s x y ra. N u h s này cao đ ng ngh a v i vi c doanh nghi p s n sàng thanh toán các kho n vay. Tuy nhiên, n u h s này quá cao s làm gi m hi u qu ho t đ ng do doanh nghi p đ u t quá nhi u vào tài s n ng n h n. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
H s thanh toán nhanh = Tài s n ng n h n hàng t n kho N ng n h n
21
H s thanh toán nhanh đ c tính toán trên c s nh ng tài s n ng n h n có th nhanh chóng chuy n đ i thành ti n, đôi khi chúng còn đ c g i là nh ng tài s n có tính thanh kho n cao. Tài s n có tính thanh kho n cao bao g m t t c các tài s n ng n h n tr hàng t n kho. Do đó, h s này cho bi t m t đ ng n ng n h n s đ c đ m b o b i bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n không bao g m kho.
1.3.4.2. Nhóm các ch tiêu đánh giá kh n ng qu n lý tài s n ng n h n
Nhóm các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng tài s n ng n h n là các h s đo l ng kh n ng ho t đ ng c a doanh nghi p. nâng cao h s ho t đ ng, các nhà qu n tr ph i bi t tài s n nào ch a s d ng, không s d ng ho c không t o ra thu nh p cho doanh nghi p. Vì v y, doanh nghi p ph i bi t cách s d ng chúng sao cho có hi u qu . H s ho t đ ng đôi khi còn đ c g i là h s luân chuy n hay h s hi u qu do đó khi đi phân tích h s này đi phân tích các ch tiêu sau:
Vòng quay tài s n ng n h n trong k
Vòng quay tài s n ng n h n
trong k =
Doanh thu thu n Tài s n ng n h n Th i gian luân chuy n VL = 360
Vòng quay tài s n ng n h n trong k
Vòng quay tài s n ng n h n trong k là ch tiêu ph n ánh s l n quay c a tài s n ng n h n trong m t th i k nh t đ nh và th ng là m t n m. Ch tiêu này đánh giá hi u qu s d ng tài s n ng n h n trên m i quan h so sánh gi a k t qu s n xu t (doanh thu thu n ) và s tài s n ng n h n b ra trong m t k . Nói cách khác, ch tiêu vòng quay tài s n ng n h n cho bi t trong m t n m tài s n ng n h n c a doanh nghi p luân chuy n đ c bao nhiêu vòng hay m t đ ng tài s n ng n h n t o ra đ c bao nhiêu đ ng doanh thu. S vòng quay càng cao thì càng t t đ i v i doanh nghi p.
M c ti t ki m v năl uăđ ng
M c ti t ki m v n l u đ ng là ch tiêu ph n ánh s VL có th ti t ki m đ c do